7 ноября 2017 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Опубликованный в пятницу отчет по рынку труда США оказался хуже ожиданий, однако во второй половине дня доходность гособлигаций США в какой-то момент выросла, вызвав умеренное снижение цен суверенных еврооблигаций РФ. Затем началось снижение доходности UST10, которое продолжилось и в понедельник. Нефть в пятницу вечером подорожала на падении числа буровых установок в США, а в понедельник резкий рост нефтяных котировок был вызван сообщениями о череде арестов в высших эшелонах власти Саудовской Аравии. Цены российских евробондов в понедельник не изменились.
Внутренний рынок
В пятницу торговая активность на российском рынке рублевого долга, как и в предыдущие дни, была низкой, и за неделю кривая ОФЗ мало изменила положение. В ближайшее время важных событий для глобальных рынков не предвидится, и теперь, когда заседания ключевых ЦБ позади, снижение доходностей на российском рынке может возобновиться на фоне того, что цены на нефть закрепились выше отметки 60 долл./барр., и российские активы остаются одними из самых привлекательных среди ЕМ с точки зрения кэрри-трейда.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ сегодня проведет очередной аукцион по доразмещению КОБР. Объем предложения составит 309 млрд руб. Сегодня также состоится депозитный аукцион тонкой настройки.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Petropavlovsk (B-/-/B-)
Petropavlovsk PLC 26 октября начал встречи с инвесторами, по результатам которых планирует разместить евробонды общим объемом до 500 млн долл. с листингом на Ирландской бирже. Эмитент начал маркетировать срок обращения 5–7 лет для нового евробонда. Учитывая высокую долговую нагрузку и некоторые слабые стороны в кредитном профиле компании, мы сомневаемся, что инвесторы будут готовы брать на себя повышенный рыночный риск и покупать семилетнюю дюрацию. Более вероятным нам кажется размещение пятилетнего выпуска, доходность которого мы видим в районе 7,7–8% годовых.
ВКРАТЦЕ
Финальный ориентир по ставке купона нового выпуска облигаций Ненецкого автономного округа (-/-/BB-) составил 7,8% годовых, что соответствует доходности к погашению 8,03% годовых. Первоначальный ориентир по ставке купона был установлен на уровне 8,2–8,45%, но несколько раз снижался в ходе размещения. При этом регион сократил объем размещаемых облигаций с 0,5 млрд руб. до 0,1 млрд руб. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 9 ноября. Интерфакс.
Рейтинговое агентство S&P понизило долгосрочный рейтинг Промсвязьбанка с «BB-» до «B+» с негативным прогнозом. Также агентство снизило с «BB-» до «B+» долгосрочные рейтинги Банка Возрождение, подтвердило краткосрочные рейтинги банка на уровне «B» и начало их пересмотр с негативным прогнозом. Действия вызваны решением мажоритарных акционеров Промсвязьбанка и Возрождения отложить вопрос о слиянии банков. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Опубликованный в пятницу отчет по рынку труда США оказался хуже ожиданий, однако во второй половине дня доходность гособлигаций США в какой-то момент выросла, вызвав умеренное снижение цен суверенных еврооблигаций РФ. Затем началось снижение доходности UST10, которое продолжилось и в понедельник. Нефть в пятницу вечером подорожала на падении числа буровых установок в США, а в понедельник резкий рост нефтяных котировок был вызван сообщениями о череде арестов в высших эшелонах власти Саудовской Аравии. Цены российских евробондов в понедельник не изменились.
Внутренний рынок
В пятницу торговая активность на российском рынке рублевого долга, как и в предыдущие дни, была низкой, и за неделю кривая ОФЗ мало изменила положение. В ближайшее время важных событий для глобальных рынков не предвидится, и теперь, когда заседания ключевых ЦБ позади, снижение доходностей на российском рынке может возобновиться на фоне того, что цены на нефть закрепились выше отметки 60 долл./барр., и российские активы остаются одними из самых привлекательных среди ЕМ с точки зрения кэрри-трейда.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ сегодня проведет очередной аукцион по доразмещению КОБР. Объем предложения составит 309 млрд руб. Сегодня также состоится депозитный аукцион тонкой настройки.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
Petropavlovsk (B-/-/B-)
Petropavlovsk PLC 26 октября начал встречи с инвесторами, по результатам которых планирует разместить евробонды общим объемом до 500 млн долл. с листингом на Ирландской бирже. Эмитент начал маркетировать срок обращения 5–7 лет для нового евробонда. Учитывая высокую долговую нагрузку и некоторые слабые стороны в кредитном профиле компании, мы сомневаемся, что инвесторы будут готовы брать на себя повышенный рыночный риск и покупать семилетнюю дюрацию. Более вероятным нам кажется размещение пятилетнего выпуска, доходность которого мы видим в районе 7,7–8% годовых.
ВКРАТЦЕ
Финальный ориентир по ставке купона нового выпуска облигаций Ненецкого автономного округа (-/-/BB-) составил 7,8% годовых, что соответствует доходности к погашению 8,03% годовых. Первоначальный ориентир по ставке купона был установлен на уровне 8,2–8,45%, но несколько раз снижался в ходе размещения. При этом регион сократил объем размещаемых облигаций с 0,5 млрд руб. до 0,1 млрд руб. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 9 ноября. Интерфакс.
Рейтинговое агентство S&P понизило долгосрочный рейтинг Промсвязьбанка с «BB-» до «B+» с негативным прогнозом. Также агентство снизило с «BB-» до «B+» долгосрочные рейтинги Банка Возрождение, подтвердило краткосрочные рейтинги банка на уровне «B» и начало их пересмотр с негативным прогнозом. Действия вызваны решением мажоритарных акционеров Промсвязьбанка и Возрождения отложить вопрос о слиянии банков. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу