2 мая 2018 БКС Экспресс
Успешное инвестирование – результат качественного анализа или дело слепого случая? А может быть здесь замешана мистика и метафизические законы вселенной?
Большинство инвесторов склоняются к рациональным способам инвестирования, но время от времени в поисках наиболее эффективных методов людям приходят в голову нестандартные идеи, выливающиеся в еще более экстраординарные эксперименты.
Например, выбор акций для портфеля осуществляется … животными! Действительно, почему бы и нет? Осьминог Пауль и слониха Нелли успешно предсказывали футбольные матчи в 2008-2011 годах, а самка опоссума Хайди предсказала двух лауреатов премии Оскар в 2010 г.! Помимо них на поприще предсказателей исходов спортивных событий неплохо показали себя хряк Фунтик, хорек Фред, краб Петрович, овечка Сонни Вул, гиббон Соня и многие другие обитатели животного мира. Почему бы не опробовать аналогичный метод на фондовом рынке?
По иронии судьбы в качестве гуру-предсказателя на фондовом рынке обычно выступает обезьяна. Конечно, кому как ни нашему далекому мудрому предку, согласно теории Дарвина, можно доверить такое ответственное решение, как выбор акций.
Как правило, обезьяне предоставляется выбор из кучи кубиков или бананов с написанными на них названиями компаний. Из выбранных наименований составляется инвестиционный портфель и через какой-то промежуток времени сравнивается с эталоном: индексом рынка или альтернативным портфелем, сформированный коллективом опытных инвестиционных специалистов.
На просторах интернета можно найти много случаев, когда обезьяне действительно удавалось победить в этом соревновании, и её портфель обгонял конкурента, показывая впечатляющую доходность. Ситуации, когда обезьяна проигрывала, оказалось найти гораздо сложнее.
Сперва мы, как и многие рационально мыслящие люди, без колебаний решили, что такие случаи просто не становятся достоянием общественности. Но потом зародилось сомнение – а что если животные действительно лучше людей в инвестировании? Что если слепая рука фортуны, ведущая обезьяну к нужному банану – это все, что нужно для успеха на инвестиционном поприще?
Вот так маленькое ни в чем не повинное животное поставило под сомнение ежедневный усердный труд аналитиков и породило легкий комплекс неполноценности. Мы не могли оставить это просто так и решили провести свой независимый эксперимент, чтобы поставить все точки над «i».
К сожалению, ни у кого в нашем офисе под рукой обезьяны не оказалось. Даже самой маленькой. Мы не стали долго горевать по этому поводу и решили, что будет вполне адекватно заменить животное генератором случайных чисел. Что один, что второй абсолютно не понимает в фондовом рынке и принципы принятия решений по отношению к финансовому миру у них в целом одинаковы.
Для придания теплоты и душевности эксперименту, генератор случайных чисел было решено назвать Уорреном. Имя выбрано абсолютно произвольно. Любые совпадения с реальными личностями – просто случайность.
И так, Уоррену на выбор были предоставлены все акции, входящие в индекс S&P500, каждой из которых был присвоен порядковый номер от 1 до 506 в алфавитном порядке. Из этого списка Уоррен должен сначала выбрать десять бумаг, а после девяти из них присвоить доли в портфеле от 5 до 15%. Доля десятой акции будет определена по остаточному принципу. И так, «выпускаем из клетки» Уоррена, запускаем эксперимент и посмотрим, что получилось:
Вот такой портфель сформировал наш инвестиционный гуру Уоррен. Никто из наших экспертов не решился соперничать со столь серьезным противником (тем более с таким громким именем), поэтому в качестве эталона возьмем сам индекс S&P500 и до конца 2018 года каждые три месяца будем подводить промежуточный итог с учетом дивидендов и без. А в декабре подведем итог, что же оказалось лучше: индексное инвестирование или портфель по «методу Уоррена».
Для большей достоверности эксперимента компанию Уоррену составит наш земляк, Чебурашка. Принцип построения его портфеля будет тот же самый, но выбирать он будет из 99 акций широкого индекса Московской биржи MICEXBMI. Вот такой портфель сформировал Чебурашка:
Соответственно, портфель Чебурашки будем сравнивать с индексом МосБиржи.
Между собой успехи Чебурашки и Уоррена будем сравнивать в зависимости от текущей геополитической обстановки. Сами понимаете, санкционные риски, все такое. Да и не совсем корректно сравнивать доходности в рублях и долларах на абсолютно разных рынках.
Помог нам в проведении эксперимента генератор случайных чисел на сайте случайноечисло.рф. Нашим же читателям настоятельно не рекомендуем повторять на своем счете сформированные Уорреном и Чебурашкой портфели в силу непредсказуемости результата. Впрочем, для инвесторов с крепкими нервами, которые не привыкли сильно заморачиваться… нет, все же не стоит. Хотя, конечно, последнее слово остается за вами.
Хорошего настроения и высокой Вам доходности!
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter