31 июля 2018 Фридом Финанс
Биотехнологическая компания Celgene Corporation (CELG, NASDAQ) продолжает исследования, которые позволят ей расширить портфель. Для инвесторов это хорошая новость, так как усиление диверсификации может стать гарантией долгосрочного роста.
В настоящее время инвестиции в Celgene выглядят рискованно для некоторых консервативных инвесторов, так как около 64% дохода обеспечивается только за счет Revlimid. В целом 88% продаж сегодня поступают от реализации всего трех препаратов.
По заявлениям менеджмента Celgene, компания продолжает исследования и получила положительные результаты трех клинических испытаний всего за последние четыре недели. В частности, кандидат luspatercept, нацеленный на лечение редких заболеваний крови - миелодиспластического синдрома (МДС) и бета-талассемии, - хорошо проявил себя в исследованиях фазы III. Кроме того, Celgene объявила о положительных результатах исследования фазы III, которые изучали эффективность Revlimid в сочетании с Rituximab (соединение названо R2) для лечения рецидивирующей или рефрактерной вялотекущей лимфомы.
Celgene планирует подать luspatercept на утверждение в первой половине 2019 г. Препарат может генерировать максимальный годовой объем продаж не менее $2 млрд, если будет одобрен для терапии MDS и бета-талассемии. Документы для глобального представления соединения R2 компания планирует также подготовить к первой половине 2019 г.
В конце текущего года Celgene подаст заявку на кандидата fedratinib для лечения миелофиброза, а в первом квартале 2019 г. компания планирует запросить одобрение FDA и европейских регуляторов для ozanimod, нацеленного на лечение рассеянного склероза. Celgene также надеется подать на одобрение CAR-T терапию liso-cel в следующем году. Все эти препараты являются потенциальными блокбастерами. По этой причине аналитики EvaluatePharma оценил портфель Celgene как №3 в биофармацевтической промышленности.
При этом необходимо учесть, что Celgene продолжит генерировать огромное количество средств за счет продажи Revlimid и Pomalyst. Во втором квартале продажи Revlimid выросли на 21% до $2,4 млрд, а продажи Pomalyst - на 30% до $507 млн. Пока оба препарата обладают патентной защитой, что позволяет компании поддерживать высокие цены на предложенную терапию. В частности, в прошлом месяце Celgene повысила цены Revlimid и Pomalyst на 5%, и в целом стоимость одномесячного предложения Revlimid удвоилась с 2010 г. по 2018 г.
Одновременно с этим, по заявлению Celgene, основной рост продаж обеспечен не ростом цены на эти препараты, а расширением их применения: то есть 15% из роста выручки на 17% во втором квартале обеспечено не ценообразованием, а более сильными продажами. При этом у компании есть еще несколько лет до окончания патентной защиты (2022 г. для Revlimid и 2025 г. для Pomalyst).
Таким образом, Celgene уже имеет в портфеле блокбастеры и время для утверждения новых перспективных препаратов, которые помогут компенсировать давление продаж дженериков после 2022 г.
Высокие продажи во втором квартале и рост выручки и прибыли на акцию на 17% и 16% соответственно, позволили компании повысить прогноз продаж по итогам всего 2018 г. до $15 млрд.
На торгах 30 июля акция CELG стоила $88,91.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В настоящее время инвестиции в Celgene выглядят рискованно для некоторых консервативных инвесторов, так как около 64% дохода обеспечивается только за счет Revlimid. В целом 88% продаж сегодня поступают от реализации всего трех препаратов.
По заявлениям менеджмента Celgene, компания продолжает исследования и получила положительные результаты трех клинических испытаний всего за последние четыре недели. В частности, кандидат luspatercept, нацеленный на лечение редких заболеваний крови - миелодиспластического синдрома (МДС) и бета-талассемии, - хорошо проявил себя в исследованиях фазы III. Кроме того, Celgene объявила о положительных результатах исследования фазы III, которые изучали эффективность Revlimid в сочетании с Rituximab (соединение названо R2) для лечения рецидивирующей или рефрактерной вялотекущей лимфомы.
Celgene планирует подать luspatercept на утверждение в первой половине 2019 г. Препарат может генерировать максимальный годовой объем продаж не менее $2 млрд, если будет одобрен для терапии MDS и бета-талассемии. Документы для глобального представления соединения R2 компания планирует также подготовить к первой половине 2019 г.
В конце текущего года Celgene подаст заявку на кандидата fedratinib для лечения миелофиброза, а в первом квартале 2019 г. компания планирует запросить одобрение FDA и европейских регуляторов для ozanimod, нацеленного на лечение рассеянного склероза. Celgene также надеется подать на одобрение CAR-T терапию liso-cel в следующем году. Все эти препараты являются потенциальными блокбастерами. По этой причине аналитики EvaluatePharma оценил портфель Celgene как №3 в биофармацевтической промышленности.
При этом необходимо учесть, что Celgene продолжит генерировать огромное количество средств за счет продажи Revlimid и Pomalyst. Во втором квартале продажи Revlimid выросли на 21% до $2,4 млрд, а продажи Pomalyst - на 30% до $507 млн. Пока оба препарата обладают патентной защитой, что позволяет компании поддерживать высокие цены на предложенную терапию. В частности, в прошлом месяце Celgene повысила цены Revlimid и Pomalyst на 5%, и в целом стоимость одномесячного предложения Revlimid удвоилась с 2010 г. по 2018 г.
Одновременно с этим, по заявлению Celgene, основной рост продаж обеспечен не ростом цены на эти препараты, а расширением их применения: то есть 15% из роста выручки на 17% во втором квартале обеспечено не ценообразованием, а более сильными продажами. При этом у компании есть еще несколько лет до окончания патентной защиты (2022 г. для Revlimid и 2025 г. для Pomalyst).
Таким образом, Celgene уже имеет в портфеле блокбастеры и время для утверждения новых перспективных препаратов, которые помогут компенсировать давление продаж дженериков после 2022 г.
Высокие продажи во втором квартале и рост выручки и прибыли на акцию на 17% и 16% соответственно, позволили компании повысить прогноз продаж по итогам всего 2018 г. до $15 млрд.
На торгах 30 июля акция CELG стоила $88,91.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter