13 августа 2018 Открытие Кочетков Андрей
К 15:15 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,29% до 2281,60 п., а РТС — на 0,06% до 1057,61 п. Турецкий кризис отразился на всём спектре рискованных активов. Индекс MSCI Emerging Markets опустился до минимальных значений за последний год. Российский рынок также стартовал в минусе, но затем слабый рубль выступил в поддержку рублёвого индикатора МосБиржи. Центральные банки некоторых развивающихся стран начали принимать меры по сдерживанию ослабления своих валют, но отечественный ЦБ пока воздерживается от каких-либо шагов, разве только сократил или прекратил закупки валюты для Минфина. Новостей в понедельник немного. «РусАгро» (+1,53%) увеличила прибыль по МСФО в II квартале в 3,7 раза до 2,129 млрд рублей. Совет директоров компании также рекомендовал выплатить дивиденды в размере 38,15 рубля на акцию за I полугодие. Вполне уверенно торговался сектор металлургов, которые получили заверение в том, что изъятие сверхдоходов пока не планируется: ГМК «Норникель» (+1,79%), «Северсталь» (+2,45%), ММК (+1,88%), НЛМК (-0,01%). ГМК «Норникель» также сообщает, что прибыль по МСФО выросла в I полугодии на 81% до $1,563 млрд при росте выручки на 37% до $5,8 млрд. Примечательно, что соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на 30 июня 2018 года снизилось почти вдвое до 1,1x. В лидерах роста и падения оказались: GDR En+ (+3,75%), «ЭНЕЛ Россия» (+3,36%), «НОВАТЭК» (+1,79%), а также X5 Retail Group (-3,74%), «Россети» (-2,15%), «Мосэнерго» (-1,6%), «Уралкалий» (-1,53%).
Рубль начинал день сильным ослаблением, затем почти ликвидировал потери, но внешняя ситуация всё же не располагает к его укреплению. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4955 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,33%, недельная до 7,35%, а месячная осталась на уровне 7,47%. Российский ЦБ пока не предпринимает каких-либо шагов для поддержки рубля, но даже отказ от покупки валюты для Минфина будет иметь позитивный эффект. Во всяком случае, ЦБ не покупал валюту 9 августа. Пока мы не ожидаем ослабления пары USD-RUB выше 70-73 за доллар. Если же такое произойдёт, то нельзя исключать более активного вмешательства ЦБ, как в смысле повышения норм резервирования в валюте, так и повышения ключевой рублёвой ставки. Если до ослабления россиянина прогнозы по инфляции уже указывали на разгон до 2,8-3,0% в конце августа, то с текущим ослаблением целевой уровень в 4,0% может быть достигнут уже в сентябре. Естественно, что многое будет определяться тем, как ЦБ Турции справится со своим кризисом. Но наиболее активная фаза ослабления лиры и рубля уже завершается. К 15:15 (мск) USD-RUB – 67,955 (+0,35%), EUR-RUB – 77,49 (+0,31%).
Распродажи в Европе продолжились в первые часы торгов, но уже без панических настроений. Основные беспокойства сосредоточены в банковском секторе, а также в отраслях, связанных с путешествиями. Меж тем у Bayer AG (-13,9%) другая беда. Компания проиграла суд по иску против недавно купленной Monsanto. Судебные власти предписали выплатить $289 млн в качестве компенсации по делу о нанесении вреда здоровья пестицидами, произведёнными Monsanto. К 15:15 (мск) DAX - 12378,8 п. (-0,37%), CAC40 - 5417,45 п. (+0,05%), FTSE 100 - 7636,3 п. (-0,4%).
OPEC сообщает, что в июле добыча Картеля увеличилась на 41 тыс. баррелей до 32,32 млн баррелей в сутки. Меж тем, Саудовская Аравия подтвердила, что её производство упало на 200 тыс. баррелей. Прогноз роста спроса в текущем году был снижен на 20 тыс. баррелей до 1,64 млн баррелей ежедневного потребления, или 98,83 млн баррелей в сутки. В 2019 году OPEC ожидает прирост потребления на 20 тыс. баррелей ниже, или 1,43 млн баррелей суточного потребления. Таким образом, глобальный спрос в будущем году достигнет 100,26 млн баррелей в сутки. На фоне отчёта OPEC нефть смогла выбраться из минуса. Как минимум спрос может и замедляет свой рост, но это всё ещё существенное увеличение потребление при сохранении низких объёмов инвестиций в отрасли. К 15:15 (мск) Brent - $72,83 (+0,03%), WTI - $67,41 (-0,33%), золото - $1207,1 (-0,98%), медь - $6019,74 (-0,44%), никель - $13770 (-0,36%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 96,25 п. CAD, NZD, AUD слабели от 0,1% до 0,25% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR-USD - $1,139 (-0,18%), GBP-USD - $1,276 (-0,04%), USD-JPY – 110,53 (-0,24%).
Американские фьючерсы почти ликвидировали свои потери до старта торгов в США. CISCO Systems отчиталась лучше ожиданий, а также предоставила сильный прогноз, что послужило сильному росту бумаги на предварительных торгах. Российский рынок также может завершить день в плюсе. Активная фаза ослабления турецкой лиры, похоже, подходит к концу, так как в ситуацию начал вмешиваться местный ЦБ. Соответственно, можно ждать небольшого коррекционного отката по рискованным активам.
Рубль начинал день сильным ослаблением, затем почти ликвидировал потери, но внешняя ситуация всё же не располагает к его укреплению. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4955 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,33%, недельная до 7,35%, а месячная осталась на уровне 7,47%. Российский ЦБ пока не предпринимает каких-либо шагов для поддержки рубля, но даже отказ от покупки валюты для Минфина будет иметь позитивный эффект. Во всяком случае, ЦБ не покупал валюту 9 августа. Пока мы не ожидаем ослабления пары USD-RUB выше 70-73 за доллар. Если же такое произойдёт, то нельзя исключать более активного вмешательства ЦБ, как в смысле повышения норм резервирования в валюте, так и повышения ключевой рублёвой ставки. Если до ослабления россиянина прогнозы по инфляции уже указывали на разгон до 2,8-3,0% в конце августа, то с текущим ослаблением целевой уровень в 4,0% может быть достигнут уже в сентябре. Естественно, что многое будет определяться тем, как ЦБ Турции справится со своим кризисом. Но наиболее активная фаза ослабления лиры и рубля уже завершается. К 15:15 (мск) USD-RUB – 67,955 (+0,35%), EUR-RUB – 77,49 (+0,31%).
Распродажи в Европе продолжились в первые часы торгов, но уже без панических настроений. Основные беспокойства сосредоточены в банковском секторе, а также в отраслях, связанных с путешествиями. Меж тем у Bayer AG (-13,9%) другая беда. Компания проиграла суд по иску против недавно купленной Monsanto. Судебные власти предписали выплатить $289 млн в качестве компенсации по делу о нанесении вреда здоровья пестицидами, произведёнными Monsanto. К 15:15 (мск) DAX - 12378,8 п. (-0,37%), CAC40 - 5417,45 п. (+0,05%), FTSE 100 - 7636,3 п. (-0,4%).
OPEC сообщает, что в июле добыча Картеля увеличилась на 41 тыс. баррелей до 32,32 млн баррелей в сутки. Меж тем, Саудовская Аравия подтвердила, что её производство упало на 200 тыс. баррелей. Прогноз роста спроса в текущем году был снижен на 20 тыс. баррелей до 1,64 млн баррелей ежедневного потребления, или 98,83 млн баррелей в сутки. В 2019 году OPEC ожидает прирост потребления на 20 тыс. баррелей ниже, или 1,43 млн баррелей суточного потребления. Таким образом, глобальный спрос в будущем году достигнет 100,26 млн баррелей в сутки. На фоне отчёта OPEC нефть смогла выбраться из минуса. Как минимум спрос может и замедляет свой рост, но это всё ещё существенное увеличение потребление при сохранении низких объёмов инвестиций в отрасли. К 15:15 (мск) Brent - $72,83 (+0,03%), WTI - $67,41 (-0,33%), золото - $1207,1 (-0,98%), медь - $6019,74 (-0,44%), никель - $13770 (-0,36%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 96,25 п. CAD, NZD, AUD слабели от 0,1% до 0,25% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR-USD - $1,139 (-0,18%), GBP-USD - $1,276 (-0,04%), USD-JPY – 110,53 (-0,24%).
Американские фьючерсы почти ликвидировали свои потери до старта торгов в США. CISCO Systems отчиталась лучше ожиданий, а также предоставила сильный прогноз, что послужило сильному росту бумаги на предварительных торгах. Российский рынок также может завершить день в плюсе. Активная фаза ослабления турецкой лиры, похоже, подходит к концу, так как в ситуацию начал вмешиваться местный ЦБ. Соответственно, можно ждать небольшого коррекционного отката по рискованным активам.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба