2 октября 2018 БКС Экспресс | АВТОВАЗ
Добровольный выкуп бумаг у акционеров АвтоВАЗа
В июне 2018 г. основной владелец концерна АвтоВАЗ, совместное предприятие Renault (66,2%) и Ростеха (33,8%), зарегистрированное в Нидерландах - Alliance Rostec Auto B.V. объявил об обязательной оферте о выкупе акций. Такой шаг связан с приобретением 30% акций общества в результате рекапитализации и допэмиссии бумаг в 2016 г. (26,1 млрд руб.) по открытой подписке и в 2017 г. по закрытой подписке (61,4 млрд руб.)
Цена выкупа обыкновенной акции по обязательной оферте составила 12,4 руб., привилегированной – 12,2 руб. Также было объявлено о планах делистинга акций АвтоВАЗа с Московской биржи. Перед объявлением обязательного выкупа акций Alliance Rostec Auto B.V. владело 85% обыкновенных бумаг и 47% привилегированных акций.
В результате обязательной оферты, которая завершилась 10 сентября 2018 г., альянс Ростеха и Renault консолидировал 96,64% всего акционерного капитала, выкупив у миноритариев около 1,5 млрд акций. Французско-японская Renault-Nissan, таким образом, стала владеть контрольным пакетом акций российского автопроизводителя, который на текущий момент составляет без малого 64%.
Свой пакет в рамках оферты продала и Renaissance Securities, которая в первый этап допэмиссии стала владельцем 24% уставного капитала по 10,3 руб. за обыкновенную акцию. Долг АвтоВАЗа в процессе рекапитализации сократился на 100 млрд руб.
У оставшихся миноритариев купят акции без их согласия
Руководство АвтоВАЗа в лице генерального директора Николя Мора ранее озвучивало планы не только уйти с биржи, но и довести долю Alliance Rostec Auto B.V. в компании до 100%. Это значит, что с переходом планки 95% владения компанией, согласно действующему законодательству, в дальнейшем вполне реализуем сценарий принудительного выкупа акций АвтоВАЗа у оставшихся миноритариев с последующем делистингом.
Почем заберут Ваши акции?
Цена принудительного выкупа будет определяться оценщиком и может базироваться на средневзвешенном значении за последние 6 месяцев. Но она должна быть рассчитана без учета ее изменения в результате действий эмитента, повлекших возникновение права требования оценки и выкупа акций.
Также, согласно закону «Об акционерных обществах» цена принудительного выкупа не должна быть ниже той, по которой мажоритарный акционер приобретал акции, в результате чего он и стал контролировать более 95% акционерного капитала. В нашем случае это 12,4 руб. и 12,2 руб. за обыкновенную и привилегированную акцию. Новостей об объявлении принудительного выкупа акций пока не поступало.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В июне 2018 г. основной владелец концерна АвтоВАЗ, совместное предприятие Renault (66,2%) и Ростеха (33,8%), зарегистрированное в Нидерландах - Alliance Rostec Auto B.V. объявил об обязательной оферте о выкупе акций. Такой шаг связан с приобретением 30% акций общества в результате рекапитализации и допэмиссии бумаг в 2016 г. (26,1 млрд руб.) по открытой подписке и в 2017 г. по закрытой подписке (61,4 млрд руб.)
Цена выкупа обыкновенной акции по обязательной оферте составила 12,4 руб., привилегированной – 12,2 руб. Также было объявлено о планах делистинга акций АвтоВАЗа с Московской биржи. Перед объявлением обязательного выкупа акций Alliance Rostec Auto B.V. владело 85% обыкновенных бумаг и 47% привилегированных акций.
В результате обязательной оферты, которая завершилась 10 сентября 2018 г., альянс Ростеха и Renault консолидировал 96,64% всего акционерного капитала, выкупив у миноритариев около 1,5 млрд акций. Французско-японская Renault-Nissan, таким образом, стала владеть контрольным пакетом акций российского автопроизводителя, который на текущий момент составляет без малого 64%.
Свой пакет в рамках оферты продала и Renaissance Securities, которая в первый этап допэмиссии стала владельцем 24% уставного капитала по 10,3 руб. за обыкновенную акцию. Долг АвтоВАЗа в процессе рекапитализации сократился на 100 млрд руб.
У оставшихся миноритариев купят акции без их согласия
Руководство АвтоВАЗа в лице генерального директора Николя Мора ранее озвучивало планы не только уйти с биржи, но и довести долю Alliance Rostec Auto B.V. в компании до 100%. Это значит, что с переходом планки 95% владения компанией, согласно действующему законодательству, в дальнейшем вполне реализуем сценарий принудительного выкупа акций АвтоВАЗа у оставшихся миноритариев с последующем делистингом.
Почем заберут Ваши акции?
Цена принудительного выкупа будет определяться оценщиком и может базироваться на средневзвешенном значении за последние 6 месяцев. Но она должна быть рассчитана без учета ее изменения в результате действий эмитента, повлекших возникновение права требования оценки и выкупа акций.
Также, согласно закону «Об акционерных обществах» цена принудительного выкупа не должна быть ниже той, по которой мажоритарный акционер приобретал акции, в результате чего он и стал контролировать более 95% акционерного капитала. В нашем случае это 12,4 руб. и 12,2 руб. за обыкновенную и привилегированную акцию. Новостей об объявлении принудительного выкупа акций пока не поступало.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter