Котировки на 16:15 МСК
Декабрьские фьючерсы на S&P 500: 2695 (+0,86%)
Декабрьские фьючерсы на индекс Nasdaq 100: 6967 (+1,07%)
Внешний фон: немецкий DAX +2,1%; японский Nikkei -0,16%; китайский Shanghai Composite -2,18%.
Американские фондовые фьючерсы подрастают на премаркете. В пятницу ключевые индексы потеряли 1,2-2,1%.
Ранее была обозначена среднесрочная цель по S&P 500 – 2670-2550 пунктов. Индекс вошел в эту зону. Предполагаю, что просадка может быть более глубокой, хотя потенциал дальнейшего падения выглядит ограниченным из-за возможной активизации байбеков корпораций.
Позитивные факторы
Стабилизация Treasuries. Сейчас доходность 10-леток составляет 3,09%, в последние пару недель она откатилась от 7-летнего максимума. Стабилизации доходностей способствовал выход из рисков в связи с коррекцией на американском рынке акций.
В сентябре рост ценового индекса потребительских расходов составил 2% годовых после +2,2% в августе. Базовый индекс сохранил прирост в 2%. При этом ФРС таргетирует 2% по PCE Price Indices. Согласно сегменту деривативов, в следующем году ключевая ставка может быть повышена 2 раз при прогнозе Федрезева в 3 раза.
Отчетность корпораций. Согласно прогнозу FactSet, консолидированная прибыль на акцию S&P 500 в III квартале могла вырасти на 22,5% относительно аналогичного периода прошлого года. В конце сентября предполагались +19,3%. К пятнице отчиталось около 48% компаний S&P 500, 77% из них превысили консенсус-ожидания по eps.
Корпоративные новости. IBM объявила, что покупает производителя программного обеспечения с открытым исходным кодом Red Hat за $34 млрд. Это позволит ей стать лидером на рынке гибридных облачных технологий и станет крупнейшей покупкой в истории IBM. IBM выкупит акции Red Hat по $190 за штуку, с премией в 63% к цене пятничного закрытия. Капитализация IBM на этом фоне снижается на 5%, тогда как акции Red Hat подорожали на 50%.
При прочих равных условиях, сделки M&A считаются позитивными для рынка акций, ибо могут свидетельствовать о недооцененности бумаг. Подобные сделки подогревают интерес к фондовому рынку.
Риски
Слабость развивающихся рынков. Индекс Shanghai Composite в понедельник потерял более 2%. Консолидированная прибыль промышленных компаний Китая в сентябре она выросла на 4,1% г/г, до 545,5 млрд юаней ($78,57 млрд), против 9,2% в августе. Замедление доходов компаний идет уже пятый месяц подряд. Также негативное влияние на акции, номинированные в юанях, оказывает ослабление китайской валюты, которая постепенно подбирается к психологически важной отметке 7 юаней за доллар.
График индекса S&P 500, таймфрейм дневной
Декабрьские фьючерсы на S&P 500: 2695 (+0,86%)
Декабрьские фьючерсы на индекс Nasdaq 100: 6967 (+1,07%)
Внешний фон: немецкий DAX +2,1%; японский Nikkei -0,16%; китайский Shanghai Composite -2,18%.
Американские фондовые фьючерсы подрастают на премаркете. В пятницу ключевые индексы потеряли 1,2-2,1%.
Ранее была обозначена среднесрочная цель по S&P 500 – 2670-2550 пунктов. Индекс вошел в эту зону. Предполагаю, что просадка может быть более глубокой, хотя потенциал дальнейшего падения выглядит ограниченным из-за возможной активизации байбеков корпораций.
Позитивные факторы
Стабилизация Treasuries. Сейчас доходность 10-леток составляет 3,09%, в последние пару недель она откатилась от 7-летнего максимума. Стабилизации доходностей способствовал выход из рисков в связи с коррекцией на американском рынке акций.
В сентябре рост ценового индекса потребительских расходов составил 2% годовых после +2,2% в августе. Базовый индекс сохранил прирост в 2%. При этом ФРС таргетирует 2% по PCE Price Indices. Согласно сегменту деривативов, в следующем году ключевая ставка может быть повышена 2 раз при прогнозе Федрезева в 3 раза.
Отчетность корпораций. Согласно прогнозу FactSet, консолидированная прибыль на акцию S&P 500 в III квартале могла вырасти на 22,5% относительно аналогичного периода прошлого года. В конце сентября предполагались +19,3%. К пятнице отчиталось около 48% компаний S&P 500, 77% из них превысили консенсус-ожидания по eps.
Корпоративные новости. IBM объявила, что покупает производителя программного обеспечения с открытым исходным кодом Red Hat за $34 млрд. Это позволит ей стать лидером на рынке гибридных облачных технологий и станет крупнейшей покупкой в истории IBM. IBM выкупит акции Red Hat по $190 за штуку, с премией в 63% к цене пятничного закрытия. Капитализация IBM на этом фоне снижается на 5%, тогда как акции Red Hat подорожали на 50%.
При прочих равных условиях, сделки M&A считаются позитивными для рынка акций, ибо могут свидетельствовать о недооцененности бумаг. Подобные сделки подогревают интерес к фондовому рынку.
Риски
Слабость развивающихся рынков. Индекс Shanghai Composite в понедельник потерял более 2%. Консолидированная прибыль промышленных компаний Китая в сентябре она выросла на 4,1% г/г, до 545,5 млрд юаней ($78,57 млрд), против 9,2% в августе. Замедление доходов компаний идет уже пятый месяц подряд. Также негативное влияние на акции, номинированные в юанях, оказывает ослабление китайской валюты, которая постепенно подбирается к психологически важной отметке 7 юаней за доллар.
График индекса S&P 500, таймфрейм дневной
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба