Котировки на 16:55 МСК
Индекс S&P 500: 2669 (+1,06%)
Индекс Nasdaq 100: 7127 (+1,13%)
Внешний фон: немецкий DAX -0,4%; японский Nikkei +1,45%; китайский Shanghai Composite +1,02%.
Американский рынок акций открыл торги вторника в позитивном формате. В понедельник ключевые индексы потеряли около 0,7-1,6%. Падение S&P 500 достигало 10% от максимумов.
Ранее была обозначена среднесрочная цель по S&P 500 – 2670-2550 пунктов. Индекс вошел в эту зону. Предполагаю, что просадка может быть более глубокой, хотя потенциал дальнейшего падения выглядит ограниченным из-за возможной активизации байбеков корпораций.
Позитивные факторы
Новости по Китаю. В интервью каналу Fox News, Дональд Трамп заявил, что рассчитывает на «великую торговую сделку» с КНР.
Стабилизация Treasuries. Сейчас доходность 10-леток составляет 3,11%, в последние пару недель она откатилась от 7-летнего максимума. Стабилизации доходностей способствовал выход из рисков в связи с коррекцией на американском рынке акций.
Доходности коротких выпусков заложили цикл монетарного ужесточения ФРС. На 2018 г. FOMC прогнозирует еще один этап повышения ключевой ставки, на 2019 г. – еще три. Согласно сегменту деривативов, в следующем году с большей долей вероятности ключевая ставка может быть повышена не более 2 раз.
Байбеки. В начале ноября многие корпорации США получат возможность активизироваться в плане обратного выкупа акций. Вокруг отчетности на этот механизм наложены ограничения. Однако к текущему моменту отчиталось уже более 50% компаний из S&P 500. Котировки акций при этом стали более привлекательными.
Риски
Ситуация в Европе. Согласно первой оценке, в III квартале ВВП еврозоны прибавил 0,2% (кв/кв) при ожиданиях в +0,4% и +0,4% во II квартале. ВВП Италии, от которой Брюссель требует пересмотра проекта бюджета на 2019 г., продемонстрировал нулевой прирост.
Все тот же Китай. Пара USD/CNY приближается к психологически важной отметке 7 юаней за доллар. Регуляторы пока не слишком торопятся с интервенциями в поддержку юаня. Согласно вчерашнему сообщению Bloomberg, США готовятся объявить пошлины на весь оставшийся китайский импорт к началу декабря, если переговоры в следующем месяце между руководством двух стран не приведут к прорыву. Более поздние заявления Трампа вселили оптимизм в участников рынка, но из них не следует, что «великая сделка» обязательно состоится.
Федрезерв. Тут «палка о двух концах». Падение американского рынка акций может замедлить цикл монетарного ужесточения. Однако формально экономика США достаточно сильна, так что тренд на рост процентных ставок все еще актуален.
Корпоративные новости
General Electric (-5%) получила чистый убыток в III квартале, результаты оказались слабее консенсус-оценки аналитиков. Компания сократила квартальные дивиденды до $0,01 на акцию и объявила о реорганизации проблемного энергетического подразделения (GE Power).
Выручка Pfizer (-3%) в минувшем квартале увеличилась на 1%, до $13,3 млрд, не дотянув до консенсус-прогноза на уровне $13,53 млрд. При этом чистая прибыль выросла почти в 1,5 раза и превысила ожидания аналитиков.
Прибыль Coca-Cola (+0,2%) за исключением разовых факторов составила $0,58 на акцию. Выручка компании снизилась на 9%, до $8,25 млрд. Аналитики прогнозировали скорректированную прибыль компании на уровне $0,55 при выручке в $8,19 млрд.
После закрытия торгов в США с квартальными отчетами выступят Facebook и eBay.
График индекса S&P 500, таймфрейм дневной
Индекс S&P 500: 2669 (+1,06%)
Индекс Nasdaq 100: 7127 (+1,13%)
Внешний фон: немецкий DAX -0,4%; японский Nikkei +1,45%; китайский Shanghai Composite +1,02%.
Американский рынок акций открыл торги вторника в позитивном формате. В понедельник ключевые индексы потеряли около 0,7-1,6%. Падение S&P 500 достигало 10% от максимумов.
Ранее была обозначена среднесрочная цель по S&P 500 – 2670-2550 пунктов. Индекс вошел в эту зону. Предполагаю, что просадка может быть более глубокой, хотя потенциал дальнейшего падения выглядит ограниченным из-за возможной активизации байбеков корпораций.
Позитивные факторы
Новости по Китаю. В интервью каналу Fox News, Дональд Трамп заявил, что рассчитывает на «великую торговую сделку» с КНР.
Стабилизация Treasuries. Сейчас доходность 10-леток составляет 3,11%, в последние пару недель она откатилась от 7-летнего максимума. Стабилизации доходностей способствовал выход из рисков в связи с коррекцией на американском рынке акций.
Доходности коротких выпусков заложили цикл монетарного ужесточения ФРС. На 2018 г. FOMC прогнозирует еще один этап повышения ключевой ставки, на 2019 г. – еще три. Согласно сегменту деривативов, в следующем году с большей долей вероятности ключевая ставка может быть повышена не более 2 раз.
Байбеки. В начале ноября многие корпорации США получат возможность активизироваться в плане обратного выкупа акций. Вокруг отчетности на этот механизм наложены ограничения. Однако к текущему моменту отчиталось уже более 50% компаний из S&P 500. Котировки акций при этом стали более привлекательными.
Риски
Ситуация в Европе. Согласно первой оценке, в III квартале ВВП еврозоны прибавил 0,2% (кв/кв) при ожиданиях в +0,4% и +0,4% во II квартале. ВВП Италии, от которой Брюссель требует пересмотра проекта бюджета на 2019 г., продемонстрировал нулевой прирост.
Все тот же Китай. Пара USD/CNY приближается к психологически важной отметке 7 юаней за доллар. Регуляторы пока не слишком торопятся с интервенциями в поддержку юаня. Согласно вчерашнему сообщению Bloomberg, США готовятся объявить пошлины на весь оставшийся китайский импорт к началу декабря, если переговоры в следующем месяце между руководством двух стран не приведут к прорыву. Более поздние заявления Трампа вселили оптимизм в участников рынка, но из них не следует, что «великая сделка» обязательно состоится.
Федрезерв. Тут «палка о двух концах». Падение американского рынка акций может замедлить цикл монетарного ужесточения. Однако формально экономика США достаточно сильна, так что тренд на рост процентных ставок все еще актуален.
Корпоративные новости
General Electric (-5%) получила чистый убыток в III квартале, результаты оказались слабее консенсус-оценки аналитиков. Компания сократила квартальные дивиденды до $0,01 на акцию и объявила о реорганизации проблемного энергетического подразделения (GE Power).
Выручка Pfizer (-3%) в минувшем квартале увеличилась на 1%, до $13,3 млрд, не дотянув до консенсус-прогноза на уровне $13,53 млрд. При этом чистая прибыль выросла почти в 1,5 раза и превысила ожидания аналитиков.
Прибыль Coca-Cola (+0,2%) за исключением разовых факторов составила $0,58 на акцию. Выручка компании снизилась на 9%, до $8,25 млрд. Аналитики прогнозировали скорректированную прибыль компании на уровне $0,55 при выручке в $8,19 млрд.
После закрытия торгов в США с квартальными отчетами выступят Facebook и eBay.
График индекса S&P 500, таймфрейм дневной
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба