5 декабря 2018 | Лукойл
В конце ноября Лукойл объявил об ускорении программы байбека. Компания изначально планировала выкупить акции на $3 млрд до конца 2022 года. А сейчас Лукойл собирается выкупить этот объём до конца 2019.
Теперь акция может вырасти до 5900 в рублях и 88.62 в долларах. Так считает доверенный аналитик РДВ по Лукойлу. За 3 дня после объявления акция прибавила 10% и сегодня пробила исторический максимум.
В 2019 году Лукойл будет каждый день выкупать 6.74% дневного оборота торгов на всех биржах. Компания выкупает акции только на открытом рынке. В итоге, за год выкупят 6.9% всего free float.
Доходность акций Лукойла достигнет 7-8% годовых в долларах. Компания платит стабильные дивиденды и каждый год увеличивает их на размер рублёвой инфляции. Плюс, при выкупе акций растёт дивиденд на одну акцию.
В бюджете Лукойла заложена нефть по $50 за баррель и доллар по 60 рублей, итого 3000 рублей за баррель нефти
Когда нефть стоит дороже 3000 рублей за баррель, половину дополнительного свободного денежного потока Лукойл направляет на инвестиции в бизнес, а половину - на выкуп акций
На 21 ноября Лукойл выкупил акций на сумму $434 млн; значит, до конца 2019 года выкупят акций ещё на $2.5 млрд - реальный эффект байбека впереди
Байбек может продолжиться и после 2019 года: по оценке аналитика РДВ, его сумма будет более $1 млрд ежегодно
Апсайд по цене акций Лукойла составляет 16%.
Фундаментальная оценка Лукойла по DDM составляет $88.62 за GDR. Это 5900 рублей за акцию на Мосбирже.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Теперь акция может вырасти до 5900 в рублях и 88.62 в долларах. Так считает доверенный аналитик РДВ по Лукойлу. За 3 дня после объявления акция прибавила 10% и сегодня пробила исторический максимум.
В 2019 году Лукойл будет каждый день выкупать 6.74% дневного оборота торгов на всех биржах. Компания выкупает акции только на открытом рынке. В итоге, за год выкупят 6.9% всего free float.
Доходность акций Лукойла достигнет 7-8% годовых в долларах. Компания платит стабильные дивиденды и каждый год увеличивает их на размер рублёвой инфляции. Плюс, при выкупе акций растёт дивиденд на одну акцию.
В бюджете Лукойла заложена нефть по $50 за баррель и доллар по 60 рублей, итого 3000 рублей за баррель нефти
Когда нефть стоит дороже 3000 рублей за баррель, половину дополнительного свободного денежного потока Лукойл направляет на инвестиции в бизнес, а половину - на выкуп акций
На 21 ноября Лукойл выкупил акций на сумму $434 млн; значит, до конца 2019 года выкупят акций ещё на $2.5 млрд - реальный эффект байбека впереди
Байбек может продолжиться и после 2019 года: по оценке аналитика РДВ, его сумма будет более $1 млрд ежегодно
Апсайд по цене акций Лукойла составляет 16%.
Фундаментальная оценка Лукойла по DDM составляет $88.62 за GDR. Это 5900 рублей за акцию на Мосбирже.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter