26 декабря 2018 Mind Money (ИК Церих) | Русал
Провал на фондовых рынках и продолжившееся сильное снижение цен нефти наделали немало переполоха. Наш фондовый рынок перешел в динамичное и мало ликвидное состояние, в котором от него можно ждать сильных движений. Индекс ММВБ ушел ниже линии поддержки полуторагодичного растущего тренда. Сильно выросли угрозы перехода к среднесрочному снижающемуся тренду. Тем не менее, в сложившихся условиях можно проводить краткосрочные спекулятивные операции.
В качестве спекулятивной операции можно воспользоваться акциями РУСАЛ. После снятия санкций с компании цены ее акций показали резкий скачок вверх. Тем самым была закрыта рекомендованная 6 ноября – покупка. Однако продолжающееся снижение цен на алюминий, резкое падение основных рынков и снижение цен нефти сделали свое дело, и после подскока цены акций РУСАЛ показали очень убедительное снижение. Тем более что касательно решения о снятии санкций с компании еще остается очень много неясного. Раздражающим моментом являются предполагаемые новые раскладки по совету директоров. Так что после пика положительных эмоций цены акций подверглись жесткой распродаже. Сейчас они приблизились к уровням, складывавшимся до 20 декабря.
Представляется, что на пике возникшей паники можно провести краткосрочную покупку акций компании. Компания продолжит работать. Она уже показала неплохие результаты по итогам 3 квартала и за 9 месяцев. Выручка в 3 квартале 2018 года выросла на 18,6% – до $2,918 млрд. по сравнению с $2,460 млрд. в 3 квартале 2017 года. Операционные и финансовые показатели компании значительно улучшились в 3 квартале 2018 года. Чистая прибыль компании выросла по сравнению с тем же периодом прошлого года на 98,1% и составила 1,549 миллиарда долларов. В результате роста поставок, роста цен на алюминий и глинозем, а также с учётом влияния упавшего в 3 квартале курса рубля по отношению к доллару США, чистая прибыль компании за 3 квартал выросла на 46,3% – до $597 млн. по сравнению с $408 млн. во 2 квартале этого года. У компании в третьем квартале резко повысился объем реализации алюминия. В результате был почти полностью нивелирован провал продаж второго квартала, когда падение достигло почти трети.
При снятии запретов по поставкам алюминия на основные рынки сбыта компания сможет увеличить продажи и финансовые показатели. Да и новый состав СД (несмотря на неясные расклады с руководством) может способствовать эффективности работы компании. В сложившихся условиях представляется целесообразной краткосрочная покупка акций компании в диапазоне 27-28 рублей за штуку.
Справка: РУСАЛ – крупнейший производитель алюминия в России и второй по величине в мире.
Горизонт
1 мес.
Рекомендация
Покупать
Цена открытия позиции:
27.2
Целевая цена:
31.5
В качестве спекулятивной операции можно воспользоваться акциями РУСАЛ. После снятия санкций с компании цены ее акций показали резкий скачок вверх. Тем самым была закрыта рекомендованная 6 ноября – покупка. Однако продолжающееся снижение цен на алюминий, резкое падение основных рынков и снижение цен нефти сделали свое дело, и после подскока цены акций РУСАЛ показали очень убедительное снижение. Тем более что касательно решения о снятии санкций с компании еще остается очень много неясного. Раздражающим моментом являются предполагаемые новые раскладки по совету директоров. Так что после пика положительных эмоций цены акций подверглись жесткой распродаже. Сейчас они приблизились к уровням, складывавшимся до 20 декабря.
Представляется, что на пике возникшей паники можно провести краткосрочную покупку акций компании. Компания продолжит работать. Она уже показала неплохие результаты по итогам 3 квартала и за 9 месяцев. Выручка в 3 квартале 2018 года выросла на 18,6% – до $2,918 млрд. по сравнению с $2,460 млрд. в 3 квартале 2017 года. Операционные и финансовые показатели компании значительно улучшились в 3 квартале 2018 года. Чистая прибыль компании выросла по сравнению с тем же периодом прошлого года на 98,1% и составила 1,549 миллиарда долларов. В результате роста поставок, роста цен на алюминий и глинозем, а также с учётом влияния упавшего в 3 квартале курса рубля по отношению к доллару США, чистая прибыль компании за 3 квартал выросла на 46,3% – до $597 млн. по сравнению с $408 млн. во 2 квартале этого года. У компании в третьем квартале резко повысился объем реализации алюминия. В результате был почти полностью нивелирован провал продаж второго квартала, когда падение достигло почти трети.
При снятии запретов по поставкам алюминия на основные рынки сбыта компания сможет увеличить продажи и финансовые показатели. Да и новый состав СД (несмотря на неясные расклады с руководством) может способствовать эффективности работы компании. В сложившихся условиях представляется целесообразной краткосрочная покупка акций компании в диапазоне 27-28 рублей за штуку.
Справка: РУСАЛ – крупнейший производитель алюминия в России и второй по величине в мире.
Горизонт
1 мес.
Рекомендация
Покупать
Цена открытия позиции:
27.2
Целевая цена:
31.5
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба