28 декабря 2018 БКС Экспресс | USD|RUB
Индексы
Котировки на 19:00 МСК
Индекс МосБиржи: 2327,81 п. ( +0,82%)
Индекс РТС: 1056,61 п. ( +0,33%)
О главном
Индекс МосБиржи открылся на 1,35% выше уровня закрытия вчерашнего дня. Российские акции отыгрывали вчерашнюю позитивную динамику американских индексов и отскока на сырьевых рынках. Однако в дальнейшем предновогодняя праздность дала о себе знать – остальное торговое время рынок лежал в боковике на фоне снижения европейских рынков и немного снизился после слабого открытия торговых площадок в США.
В деталях
С технической точки зрения ситуация по индексу МосБиржи немного улучшилась. За счет гэпа на открытии индикатор отошел от осенних минимумов и закрепился выше локальной поддержки 2320 п. Однако дневная свеча сформировалась исключительно «медвежья» – выше уровня открытия инструмент практически не поднимался.
Это может говорить о том, что несмотря на улучшившийся внешний фон инвесторы все еще не до конца уверены в развороте рынка и пока опасаются открывать новые позиции перед праздниками.
В целом текущая картина позволяет рассматривать сценарии роста, но до нового года существенных движений вполне может не произойти.
Слабое открытие торгов в США усилило осторожные настроения на рынке в последние часы основной сессии. В результате утренний рост был существенно снивелирован, и индекс МосБиржи по итогам торгов показал скромные 0,82% роста.
Рынок нефти
После стремительного отскока в предыдущий день участники торгов были более сдержаны и не проявляли значительной активности. После незначительной коррекции утра нефтяные котировки залегли в боковик.
Министр энергетики РФ Александр Новак высказался по поводу сделки ОПЕК+, отметив, что оценить ее влияние на рынок можно будет не раньше января-февраля 2019 г.
«Январь-февраль надо смотреть, чтобы оценить влияние сделки на рынок. Надо смотреть некую среднюю за какой-то период. Мы не знаем, из-за чего цена меняется: из-за фундаментальных факторов или по причине спекулятивных игр … Сейчас не надо оценивать ситуацию по той волатильности, которая в конце года. Нужно посмотреть, как рынок будет себя вести, особенно после Нового года, когда откроются короткие позиции», – сказал Новак журналистам.
В целом на рынке нефти наблюдается затишье. Негативное открытие рынков США было практически проигнорировано, существенных событий до конца года не ожидается. Единственным фактором, который может заинтересовать инвесторов на этой неделе, может стать завтрашняя статистика по еженедельным запасам нефти в США.
Валютный рынок
Валютная пара USD/RUB расчетами завтра обновила очередной максимум с октября и продемонстрировала в моменте значение 69,69 руб. По состоянию на 19:00 валютная пара торговалась на отметке 69,59 руб., показывая прирост на 1,3%. По отношению к европейской валюте российский рубль также ослаб. Пара EUR/RUB расчетами завтра в ходе основной сессии прибавила 1,66% и на 19:00 по МСК достигла отметки 80,69 руб.
По сравнению с отскоком на нефтяном рынке российская валюта укрепилась достаточно скромно. Это указывает на высокую оценку рынком негативного влияния скорого возврата на рынок ЦБ в качестве покупателя валюты для Минфина.
В целом с середины декабря по USD/RUB наблюдается устойчивый восходящий тренд. Активность покупателей может охладеть при достижении круглой отметки 70 руб., но только в том случае, если нефтяные котировки вновь не развернутся в сторону снижения под давлением бегства инвесторов от риска. При таком сценарии не исключается кратковременное обновление сентябрьского максимума.
Корпоративный сектор
В четверг Мегафон предложил миноритариям оферту на предъявление к выкупу акций компании по цене 659,26 руб. за одну обыкновенную акцию. Обязательное предложение поступило в акционерное общество от дочернего предприятия «Мегафон Финанс», которое готово выкупить 131,2 млн обыкновенных акций. Срок предъявления бумаг к выкупу до 7 марта 2019 г.
Максимальный объем выкупа эквивалентен по размеру доле в компании Gazprombank Group (18,96%) и всему free-float на Московской бирже (2,2%). Торговую сессию акции Мегафона завершили ценой 638,9 руб., показав прирост +2,47%. Актуальная премия оферты к рыночной цене составляет 3,18%.
Новатэк сообщил о вводе в промышленную эксплуатацию нефтяных залежей Яро-Яхинского нефтегазоконденсатного месторождения, разработку которого ведет СП Новатэка и Газпром нефти. Запасы месторождения по состоянию на 31 декабря 2017 г. составляют 206 млрд куб. м природного газа и 32 млн тонн жидких углеводородов. Акции Новатэка существенным образом не отреагировали на новость и завершили день в небольшом плюсе на +0,9%.
Глава Газпром нефти Александр Дюков в интервью телеканалу Россия-24 рассказал о планах компании на 2019 г. По его мнению, действующая сделка ОПЕК+ является правильной и отметил, что она не повлияет на стратегические планы компании по росту производства в следующем году. Дюков также указал на то, что за основу планирования принимается цена $50 за баррель, но проекты Газпром нефти тестируются, в том числе на более низких значениях и являются устойчивыми к низким ценам на нефть. Акции Газпром нефти завершили день снижением на -4,31% из-за отсечки по дивидендам за 9 месяцев 2018 г.
Опережающую динамику 27 декабря показали акции компаний Олега Дерипаски: En+ Group, ОК РУСАЛ и группы ГАЗ. По итогам сессии РУСАЛ прибавил +2,99%, En+ Group выросли на +3,06%, обыкновенные акции ГАЗ подорожали на +5,12%.
Позитивной динамике акций этих компаний оказывают поддержку недавние новости о том, что Минфин США может исключить эмитентов из SDN-листа, что подразумевает полное снятие санкционных ограничений. Акции компаний до сих пор торгуются ниже досанкционных уровней, так что при подтверждении новостей для них открывается привлекательный потенциал роста. Наибольший спред к досанкционным уровням наблюдается по акциям En+, которым для полного восстановления необходимо вырасти более чем на 70%.
К числу лидеров роста в четверг также можно отнести акции Обувь России (+6,67%), Русагро (+4,72%), Яндекс (+2,62%) и Лента (2,16%).
К числу аутсайдеров можно отнести бумаги Газпром нефти (-4,31%), Мосэнерго (-1,94%), ФСК ЕЭС (-1,8%), Юнипро (-1,79%) и Магнит (-1,48%).
Котировки на 19:00 МСК
Индекс МосБиржи: 2327,81 п. ( +0,82%)
Индекс РТС: 1056,61 п. ( +0,33%)
О главном
Индекс МосБиржи открылся на 1,35% выше уровня закрытия вчерашнего дня. Российские акции отыгрывали вчерашнюю позитивную динамику американских индексов и отскока на сырьевых рынках. Однако в дальнейшем предновогодняя праздность дала о себе знать – остальное торговое время рынок лежал в боковике на фоне снижения европейских рынков и немного снизился после слабого открытия торговых площадок в США.
В деталях
С технической точки зрения ситуация по индексу МосБиржи немного улучшилась. За счет гэпа на открытии индикатор отошел от осенних минимумов и закрепился выше локальной поддержки 2320 п. Однако дневная свеча сформировалась исключительно «медвежья» – выше уровня открытия инструмент практически не поднимался.
Это может говорить о том, что несмотря на улучшившийся внешний фон инвесторы все еще не до конца уверены в развороте рынка и пока опасаются открывать новые позиции перед праздниками.
В целом текущая картина позволяет рассматривать сценарии роста, но до нового года существенных движений вполне может не произойти.
Слабое открытие торгов в США усилило осторожные настроения на рынке в последние часы основной сессии. В результате утренний рост был существенно снивелирован, и индекс МосБиржи по итогам торгов показал скромные 0,82% роста.
Рынок нефти
После стремительного отскока в предыдущий день участники торгов были более сдержаны и не проявляли значительной активности. После незначительной коррекции утра нефтяные котировки залегли в боковик.
Министр энергетики РФ Александр Новак высказался по поводу сделки ОПЕК+, отметив, что оценить ее влияние на рынок можно будет не раньше января-февраля 2019 г.
«Январь-февраль надо смотреть, чтобы оценить влияние сделки на рынок. Надо смотреть некую среднюю за какой-то период. Мы не знаем, из-за чего цена меняется: из-за фундаментальных факторов или по причине спекулятивных игр … Сейчас не надо оценивать ситуацию по той волатильности, которая в конце года. Нужно посмотреть, как рынок будет себя вести, особенно после Нового года, когда откроются короткие позиции», – сказал Новак журналистам.
В целом на рынке нефти наблюдается затишье. Негативное открытие рынков США было практически проигнорировано, существенных событий до конца года не ожидается. Единственным фактором, который может заинтересовать инвесторов на этой неделе, может стать завтрашняя статистика по еженедельным запасам нефти в США.
Валютный рынок
Валютная пара USD/RUB расчетами завтра обновила очередной максимум с октября и продемонстрировала в моменте значение 69,69 руб. По состоянию на 19:00 валютная пара торговалась на отметке 69,59 руб., показывая прирост на 1,3%. По отношению к европейской валюте российский рубль также ослаб. Пара EUR/RUB расчетами завтра в ходе основной сессии прибавила 1,66% и на 19:00 по МСК достигла отметки 80,69 руб.
По сравнению с отскоком на нефтяном рынке российская валюта укрепилась достаточно скромно. Это указывает на высокую оценку рынком негативного влияния скорого возврата на рынок ЦБ в качестве покупателя валюты для Минфина.
В целом с середины декабря по USD/RUB наблюдается устойчивый восходящий тренд. Активность покупателей может охладеть при достижении круглой отметки 70 руб., но только в том случае, если нефтяные котировки вновь не развернутся в сторону снижения под давлением бегства инвесторов от риска. При таком сценарии не исключается кратковременное обновление сентябрьского максимума.
Корпоративный сектор
В четверг Мегафон предложил миноритариям оферту на предъявление к выкупу акций компании по цене 659,26 руб. за одну обыкновенную акцию. Обязательное предложение поступило в акционерное общество от дочернего предприятия «Мегафон Финанс», которое готово выкупить 131,2 млн обыкновенных акций. Срок предъявления бумаг к выкупу до 7 марта 2019 г.
Максимальный объем выкупа эквивалентен по размеру доле в компании Gazprombank Group (18,96%) и всему free-float на Московской бирже (2,2%). Торговую сессию акции Мегафона завершили ценой 638,9 руб., показав прирост +2,47%. Актуальная премия оферты к рыночной цене составляет 3,18%.
Новатэк сообщил о вводе в промышленную эксплуатацию нефтяных залежей Яро-Яхинского нефтегазоконденсатного месторождения, разработку которого ведет СП Новатэка и Газпром нефти. Запасы месторождения по состоянию на 31 декабря 2017 г. составляют 206 млрд куб. м природного газа и 32 млн тонн жидких углеводородов. Акции Новатэка существенным образом не отреагировали на новость и завершили день в небольшом плюсе на +0,9%.
Глава Газпром нефти Александр Дюков в интервью телеканалу Россия-24 рассказал о планах компании на 2019 г. По его мнению, действующая сделка ОПЕК+ является правильной и отметил, что она не повлияет на стратегические планы компании по росту производства в следующем году. Дюков также указал на то, что за основу планирования принимается цена $50 за баррель, но проекты Газпром нефти тестируются, в том числе на более низких значениях и являются устойчивыми к низким ценам на нефть. Акции Газпром нефти завершили день снижением на -4,31% из-за отсечки по дивидендам за 9 месяцев 2018 г.
Опережающую динамику 27 декабря показали акции компаний Олега Дерипаски: En+ Group, ОК РУСАЛ и группы ГАЗ. По итогам сессии РУСАЛ прибавил +2,99%, En+ Group выросли на +3,06%, обыкновенные акции ГАЗ подорожали на +5,12%.
Позитивной динамике акций этих компаний оказывают поддержку недавние новости о том, что Минфин США может исключить эмитентов из SDN-листа, что подразумевает полное снятие санкционных ограничений. Акции компаний до сих пор торгуются ниже досанкционных уровней, так что при подтверждении новостей для них открывается привлекательный потенциал роста. Наибольший спред к досанкционным уровням наблюдается по акциям En+, которым для полного восстановления необходимо вырасти более чем на 70%.
К числу лидеров роста в четверг также можно отнести акции Обувь России (+6,67%), Русагро (+4,72%), Яндекс (+2,62%) и Лента (2,16%).
К числу аутсайдеров можно отнести бумаги Газпром нефти (-4,31%), Мосэнерго (-1,94%), ФСК ЕЭС (-1,8%), Юнипро (-1,79%) и Магнит (-1,48%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба