Итоги торгов 08.01
Индекс МосБиржи: 2389,69 п. (-0,70%)
Индекс РТС: 1122,90 п. (+0,44%)
В деталях
Российский индекс МосБиржи во вторник остановил свое движение наверх, прервав серию из шести подряд сессий роста.
Под наибольшим давлением были акции, ориентированные на экспорт, либо на продукцию, цена которой сильно зависит от курса доллара. В частности, отраслевой индекс металлов и добычи опустился на 1,6%, нефтегазовый сектор – на 1,2%. А вот бумаги ориентированных на внутренний рынок компаний выглядели лучше рынка в целом.
Главным образом все это обусловлено устойчивым укреплением национальной валюты. Курс USВ/RUB во вторник опустился до нового локального минимума около 66,9. Таким образом, практически вся девальвационная волна декабря на текущий момент уже отыграна.
Повышенный спрос на рубль обеспечивается мощным отскоком на рынке нефти. Вчера котировки фьючерсов Brent завершали сессию ростом на 2,4%. Закрытие торгов проходило около $58,7.
Подъем нефтяных фьючерсов связан с массой факторов. Во-первых, это конечно же общий шортсквиз (закрытие коротких позиций) после очень значительной волны распродаж. Критическая техническая перепроданность дала о себе знать. В начале 2015 и 2016 годов после аналогичных просадок котировки Brent также демонстрировали мощнейший отскок.
Кроме того, участники рынка реагируют на сообщения о снижении добычи в Саудовской Аравии. В начале недели сообщалось о том, что экспорт из страны может сократиться еще на 3%, до 7,1 млн б/с. В это же время мы наблюдаем за остановкой роста и даже началом снижения количества активных буровых установок в США, что впоследствии может сказаться на замедлении темпов увеличения добычи в стране. Добавим к этому и то, что согласно опубликованной вчера поздно вечером статистики от Американского института нефти, объем запасов сырой нефти за неделю сократился на 6,1 млн баррелей (ожидалось -2,8 млн).
На повестке дня остается и история торговых переговоров между США и Китаем. Инвесторы закладывают сценарий урегулирования торгового противостояния и достижение компромисса. Дональд Трамп в своем твиттере выразил оптимизм в отношении проходящих в настоящее время переговоров: «Переговоры с Китаем идут очень хорошо!».
Как сообщает ТАСС со ссылкой на Global Times, Участники переговоров по торгово-экономическим вопросам между КНР и Соединенными Штатами решили продлить консультации еще на одни сутки. Положительный исход мог бы спровоцировать локальную волну роста в акциях развивающихся стран, а также сырьевых товарах.
В такой ситуации складывается благоприятный фон для роста цен на нефть. И хотя котировки уже достаточно сильно отскочили (на 19% от минимумов), на мой взгляд, пространство для подъема в среднесрочной перспективе еще сохраняется. Допускаю локальные откаты, но в общем и целом сильные технические сопротивления и ориентиры сейчас расположены лишь около $63-64. Кроме того, стоит помнить о том, что в мае закончится срок, на который были сделаны исключения для ключевых потребителей иранской нефти. Как мне кажется, этот драйвер роста для нефтяных фьючерсов еще не полностью заложен в цену.
При таком фоне российский рынок акций и рубль сегодня способны показать положительную динамику. По индексу МосБиржи с технической точки зрения нет никаких существенных сопротивлений вплоть до 2445-2455 п. Ранее именно эта область дважды разворачивала локальные волны роста. Диапазон торможения находится около 2350-2380 п. Без ухудшения внешнего фона ниже этих отметок индекс вряд ли должен опуститься.
Что касается пары USD/RUB, то она вернулась в свой прежний торговый диапазон. Важнейшая точка опоры расположена в районе 65-65,5. В качестве зоны сопротивления выделим район 68-68,5. В ближайшее время этот коридор, вероятно, останется актуальным.
Восстановление цен на нефть положительно сказывается и на динамике российских гособлигаций. Индекс ОФЗ (RGBI) постепенно растет. Подъем продолжается уже семь торговых сессий подряд.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские рынки после нашего закрытия во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 растут на 0,51%, котировки Brent поднимаются на 1,0%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет выше уровня закрытия вторника, более чем на 0,4%
Индекс МосБиржи: 2389,69 п. (-0,70%)
Индекс РТС: 1122,90 п. (+0,44%)
В деталях
Российский индекс МосБиржи во вторник остановил свое движение наверх, прервав серию из шести подряд сессий роста.
Под наибольшим давлением были акции, ориентированные на экспорт, либо на продукцию, цена которой сильно зависит от курса доллара. В частности, отраслевой индекс металлов и добычи опустился на 1,6%, нефтегазовый сектор – на 1,2%. А вот бумаги ориентированных на внутренний рынок компаний выглядели лучше рынка в целом.
Главным образом все это обусловлено устойчивым укреплением национальной валюты. Курс USВ/RUB во вторник опустился до нового локального минимума около 66,9. Таким образом, практически вся девальвационная волна декабря на текущий момент уже отыграна.
Повышенный спрос на рубль обеспечивается мощным отскоком на рынке нефти. Вчера котировки фьючерсов Brent завершали сессию ростом на 2,4%. Закрытие торгов проходило около $58,7.
Подъем нефтяных фьючерсов связан с массой факторов. Во-первых, это конечно же общий шортсквиз (закрытие коротких позиций) после очень значительной волны распродаж. Критическая техническая перепроданность дала о себе знать. В начале 2015 и 2016 годов после аналогичных просадок котировки Brent также демонстрировали мощнейший отскок.
Кроме того, участники рынка реагируют на сообщения о снижении добычи в Саудовской Аравии. В начале недели сообщалось о том, что экспорт из страны может сократиться еще на 3%, до 7,1 млн б/с. В это же время мы наблюдаем за остановкой роста и даже началом снижения количества активных буровых установок в США, что впоследствии может сказаться на замедлении темпов увеличения добычи в стране. Добавим к этому и то, что согласно опубликованной вчера поздно вечером статистики от Американского института нефти, объем запасов сырой нефти за неделю сократился на 6,1 млн баррелей (ожидалось -2,8 млн).
На повестке дня остается и история торговых переговоров между США и Китаем. Инвесторы закладывают сценарий урегулирования торгового противостояния и достижение компромисса. Дональд Трамп в своем твиттере выразил оптимизм в отношении проходящих в настоящее время переговоров: «Переговоры с Китаем идут очень хорошо!».
Talks with China are going very well!
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 8 января 2019 г.
— Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 8 января 2019 г.
Как сообщает ТАСС со ссылкой на Global Times, Участники переговоров по торгово-экономическим вопросам между КНР и Соединенными Штатами решили продлить консультации еще на одни сутки. Положительный исход мог бы спровоцировать локальную волну роста в акциях развивающихся стран, а также сырьевых товарах.
В такой ситуации складывается благоприятный фон для роста цен на нефть. И хотя котировки уже достаточно сильно отскочили (на 19% от минимумов), на мой взгляд, пространство для подъема в среднесрочной перспективе еще сохраняется. Допускаю локальные откаты, но в общем и целом сильные технические сопротивления и ориентиры сейчас расположены лишь около $63-64. Кроме того, стоит помнить о том, что в мае закончится срок, на который были сделаны исключения для ключевых потребителей иранской нефти. Как мне кажется, этот драйвер роста для нефтяных фьючерсов еще не полностью заложен в цену.
При таком фоне российский рынок акций и рубль сегодня способны показать положительную динамику. По индексу МосБиржи с технической точки зрения нет никаких существенных сопротивлений вплоть до 2445-2455 п. Ранее именно эта область дважды разворачивала локальные волны роста. Диапазон торможения находится около 2350-2380 п. Без ухудшения внешнего фона ниже этих отметок индекс вряд ли должен опуститься.
Что касается пары USD/RUB, то она вернулась в свой прежний торговый диапазон. Важнейшая точка опоры расположена в районе 65-65,5. В качестве зоны сопротивления выделим район 68-68,5. В ближайшее время этот коридор, вероятно, останется актуальным.
Восстановление цен на нефть положительно сказывается и на динамике российских гособлигаций. Индекс ОФЗ (RGBI) постепенно растет. Подъем продолжается уже семь торговых сессий подряд.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается позитивный. Американские рынки после нашего закрытия во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на S&P 500 растут на 0,51%, котировки Brent поднимаются на 1,0%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет выше уровня закрытия вторника, более чем на 0,4%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба