10 января 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 19:00 МСК
Индекс МосБиржи: 2414,13 п. (+1,02%)
Индекс РТС: 1135,51 п. (+1,12%)
О главном
Сегодня индекс МосБиржи показал положительную динамику, отыгрывая рост цен на нефть и общий подъем на торговых площадках Европы и США. Кроме того, позитивное влияние на котировки российских экспортеров оказал фактор приостановки укрепления рубля. Курс USD/RUB остался около 67.
В деталях
Российский рынок акций сегодня открылся умеренным ростом. Но на этом подъем не закончился. В течение сессии индекс МосБиржи плавно двигался наверх, чему во многом способствовал положительный внешний фон.
Старт текущего года похож на то, что мы видели в январе 2018 г. То есть наблюдается устойчивый рост рынка без существенных откатов. Ближайшее сопротивление по индексу МосБиржи расположено в районе 2445-2455 п. Ранее эти рубежи дважды останавливали волны роста.
Причем отметим, что главным образом приток капитала идет в «ликвидность», то есть в голубые фишки. Индекс ММВБ-10 в январе уверенно опережает индекса средней и малой капитализации. Кроме того, флюгером притока свежих денег является соотношение обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка (рост с 1,12 в конце прошлого года до 1,16 ). Этот год начался с опережающей динамики именно «обычки» – сегодня эти акции выросли сильнее всех среди голубых фишек, прибавив 3%.
Поддержку нашему рынку оказывает положительный внешний фон. Сегодня на протяжении сессии наблюдается продолжение роста на европейских фондовых площадках. Британский FTSE 100 и немецкий DAX поднимаются на 0,6%.
После открытия торгов в США индекс S&P 500 прибавлял 0,5% но затем начала корректироваться. Отметим высокий риск того, что импульс роста постепенно может начать угасать по мере приближения к сопротивлению около 2600 п. С предыдущих локальных минимумов S&P 500 уже вырос на 10%.
Сегодня в 22:00 МСК будут опубликованы протоколы предыдущего заседания ФРС. В декабре риторика ФРС оказалась достаточно мягкой. Джером Пауэлл отметил, что более умеренная траектория повышения ставки по федеральным фондам должна поддержать экономику. В 2019 г. руководители ФРС планируют провести два повышения ставки вместо трех, ожидавшихся в сентябре.
На фоне роста волатильности на финансовых площадках ожидания участников рынка относительно перспектив монетарной политики в Штатах являются крайне сдержанными. Сегмент деривативов (сервис CME FedWatch) указывает на 65%-ую вероятность сохранения ключевой ставки на текущем уровне 2,25-2,5% до конца года. Подобный расклад играет в пользу рынка акций и прочих рисковых активов.
Тем временем приостановка работы части госучреждений продолжается уже 19-й день подряд. Аналитики пока не склонны преувеличивать значимость Shutdown, ожидая около 0,1% негативного влияния на ВВП. Однако агентство Fitch предупредило, что если проблема продлиться до 1 марта и под угрозой окажутся переговоры по потолку госдолга, то возникнут вопросы относительно соответствия бюджетной политики США рейтингу «AAA».
Важным «поводырем» для российского рынка остается нефть. Именно отскок нефтяных котировок позволяет показывать положительную динамику. Котировки Brent сегодня в моменте преодолевали круглую отметку в $60 за баррель. Подробнее о драйверах роста нефти читайте в обзоре Тренд недели.
Опубликованные данные по запасам нефти в США спровоцировали локальный откат по Brent. Участники рынка отреагировали на неожиданно сильный рост запасов бензина и дистиллятов. Общая добыча в стране при этом осталась на прежнем рекордном уровне 11,7 млн б/с.
Российская валюта сегодня выглядела относительно стабильно. Пара USD/RUB консолидируется около 67, хотя при столь сильном росте нефти снижение курса могло бы быть и более значительным. Сейчас котировки USD/RUB вернулись в свой прежний торговый диапазон, который снизу ограничен зоной поддержки на 65-65,5, а сверху – областью сопротивления 68-68,5. В ближайшее время этот коридор, вероятно, останется актуальным.
Дополнительное давление на рубль оказывают ожидания скорого возврата ЦБ с покупками валюты в интересах Минфина. Операции регулятора могут возобновиться с 15 января.
Корпоративный сектор
Как уже выше было отмечено, одними из лидеров роста сегодня оказались обыкновенные акции Сбербанка (+3%). В бумагах складывается позитивная техническая картина. В случае уверенного закрепления выше 200 руб. локальные цели могут сместиться в сторону 215 руб.
В лидерах роста среди ликвидных акций оказались сталевары: ММК (+3,8%), НЛМК (+2,4%), Северсталь (+2,1%). Также опережающую динамику сегодня продемонстрировали: АЛРОСА (+2,8%), Полюс (+2,7%), Мосэнерго (+2,2%), Россети (+2,1%).
Среди аутсайдеров на российском рынке акций сегодня можно выделить скорректировавшиеся бумаги X5 Retail Group (-1,6%), Русал (-1,5%) и En+ (-2,1%) на фоне опасений продления санкций, Транснефть-ап (-1,2%).
Сегодня был последний день перед закрытием реестра в обыкновенных и привилегированных акциях Ростелекома. На одну бумагу по итогам 9 мес. 2018 г. будет выплачено по 2,5 руб.
Котировки на 19:00 МСК
Индекс МосБиржи: 2414,13 п. (+1,02%)
Индекс РТС: 1135,51 п. (+1,12%)
О главном
Сегодня индекс МосБиржи показал положительную динамику, отыгрывая рост цен на нефть и общий подъем на торговых площадках Европы и США. Кроме того, позитивное влияние на котировки российских экспортеров оказал фактор приостановки укрепления рубля. Курс USD/RUB остался около 67.
В деталях
Российский рынок акций сегодня открылся умеренным ростом. Но на этом подъем не закончился. В течение сессии индекс МосБиржи плавно двигался наверх, чему во многом способствовал положительный внешний фон.
Старт текущего года похож на то, что мы видели в январе 2018 г. То есть наблюдается устойчивый рост рынка без существенных откатов. Ближайшее сопротивление по индексу МосБиржи расположено в районе 2445-2455 п. Ранее эти рубежи дважды останавливали волны роста.
Причем отметим, что главным образом приток капитала идет в «ликвидность», то есть в голубые фишки. Индекс ММВБ-10 в январе уверенно опережает индекса средней и малой капитализации. Кроме того, флюгером притока свежих денег является соотношение обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка (рост с 1,12 в конце прошлого года до 1,16 ). Этот год начался с опережающей динамики именно «обычки» – сегодня эти акции выросли сильнее всех среди голубых фишек, прибавив 3%.
Поддержку нашему рынку оказывает положительный внешний фон. Сегодня на протяжении сессии наблюдается продолжение роста на европейских фондовых площадках. Британский FTSE 100 и немецкий DAX поднимаются на 0,6%.
После открытия торгов в США индекс S&P 500 прибавлял 0,5% но затем начала корректироваться. Отметим высокий риск того, что импульс роста постепенно может начать угасать по мере приближения к сопротивлению около 2600 п. С предыдущих локальных минимумов S&P 500 уже вырос на 10%.
Сегодня в 22:00 МСК будут опубликованы протоколы предыдущего заседания ФРС. В декабре риторика ФРС оказалась достаточно мягкой. Джером Пауэлл отметил, что более умеренная траектория повышения ставки по федеральным фондам должна поддержать экономику. В 2019 г. руководители ФРС планируют провести два повышения ставки вместо трех, ожидавшихся в сентябре.
На фоне роста волатильности на финансовых площадках ожидания участников рынка относительно перспектив монетарной политики в Штатах являются крайне сдержанными. Сегмент деривативов (сервис CME FedWatch) указывает на 65%-ую вероятность сохранения ключевой ставки на текущем уровне 2,25-2,5% до конца года. Подобный расклад играет в пользу рынка акций и прочих рисковых активов.
Тем временем приостановка работы части госучреждений продолжается уже 19-й день подряд. Аналитики пока не склонны преувеличивать значимость Shutdown, ожидая около 0,1% негативного влияния на ВВП. Однако агентство Fitch предупредило, что если проблема продлиться до 1 марта и под угрозой окажутся переговоры по потолку госдолга, то возникнут вопросы относительно соответствия бюджетной политики США рейтингу «AAA».
Важным «поводырем» для российского рынка остается нефть. Именно отскок нефтяных котировок позволяет показывать положительную динамику. Котировки Brent сегодня в моменте преодолевали круглую отметку в $60 за баррель. Подробнее о драйверах роста нефти читайте в обзоре Тренд недели.
Опубликованные данные по запасам нефти в США спровоцировали локальный откат по Brent. Участники рынка отреагировали на неожиданно сильный рост запасов бензина и дистиллятов. Общая добыча в стране при этом осталась на прежнем рекордном уровне 11,7 млн б/с.
Российская валюта сегодня выглядела относительно стабильно. Пара USD/RUB консолидируется около 67, хотя при столь сильном росте нефти снижение курса могло бы быть и более значительным. Сейчас котировки USD/RUB вернулись в свой прежний торговый диапазон, который снизу ограничен зоной поддержки на 65-65,5, а сверху – областью сопротивления 68-68,5. В ближайшее время этот коридор, вероятно, останется актуальным.
Дополнительное давление на рубль оказывают ожидания скорого возврата ЦБ с покупками валюты в интересах Минфина. Операции регулятора могут возобновиться с 15 января.
Корпоративный сектор
Как уже выше было отмечено, одними из лидеров роста сегодня оказались обыкновенные акции Сбербанка (+3%). В бумагах складывается позитивная техническая картина. В случае уверенного закрепления выше 200 руб. локальные цели могут сместиться в сторону 215 руб.
В лидерах роста среди ликвидных акций оказались сталевары: ММК (+3,8%), НЛМК (+2,4%), Северсталь (+2,1%). Также опережающую динамику сегодня продемонстрировали: АЛРОСА (+2,8%), Полюс (+2,7%), Мосэнерго (+2,2%), Россети (+2,1%).
Среди аутсайдеров на российском рынке акций сегодня можно выделить скорректировавшиеся бумаги X5 Retail Group (-1,6%), Русал (-1,5%) и En+ (-2,1%) на фоне опасений продления санкций, Транснефть-ап (-1,2%).
Сегодня был последний день перед закрытием реестра в обыкновенных и привилегированных акциях Ростелекома. На одну бумагу по итогам 9 мес. 2018 г. будет выплачено по 2,5 руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба