Итоги торгов 04.02
Индекс МосБиржи: 2523,52 п. (+0,07%)
Индекс РТС: 1211,15 п. (-0,01%)
Про рынок акций
Три последние сессии российский рынок акций в течение торгов уверенно растет, но затем ближе к закрытию продавцы утягивают котировки на исходные позиции. Накануне в моменте индекс МосБиржи успел переписать исторические максимумы, но далее никакого продолжения импульса не последовало – завершение торгов проходило около нулевой отметки.
В качестве сильной зоны сопротивлении по-прежнему выделяем район 2540-2585 п. Предпосылок для движения индекса МосБиржи выше этих отметок пока не появилось. Плюс само собой накладывается накопленная за последние время перекупленность. За шесть недель рынок вырос с декабрьских минимумов на 11,5%.
Лучше остальных на рынке накануне выглядели акции РУСАЛа (+4,8%) и расписки En+ (+5,1%) на фоне сообщения индексного провайдера MSCI о том, что теперь после снятия санкций эти бумаги могут претендовать на попадание в индексы на общем порядке. Дополнительно отметим, что в ближайшие три сессии в Гонконге будут выходные, так что торги бумагами РУСАЛа там проходить не будут. В такой ситуации есть шансы на краткосрочное продолжение роста на Московской бирже, а уже ближе к пятнице вновь могут активизироваться арбитражеры, которые окажут давление на котировки.
В аутсайдерах вчера были акции Аэрофлота, которые в последние минуты торгов просели на 2,6%. К сожалению, компания опубликовала очень слабый отчет по РСБУ за IV квартал 2018 г. Из-за роста топливных издержек авиаперевозчик зафиксировал чистый убыток в 12,8 млрд руб. Более того, в комментарии говорится, что на консолидированном уровне по всей Группе «Аэрофлот» (включая Россию, Победу) ожидается еще более значимое влияние фактора роста стоимости керосина, оцениваемое в 48 млрд руб. в 2018 г.
На мой взгляд, на таком фоне спуск ниже 100 руб. за акцию сегодня практически неизбежен, учитывая риски разового падения дивидендной доходности. Драйвером роста в такой ситуации могло бы стать решение о единоразовой компенсации издержек на топливо для авиакомпаний, о котором ранее говорил президент. Доклад правительства по этому поводу должен быть представлен до 1 марта 2019 г.
Свои отчеты за 2018 г. по МСФО сегодня планируют опубликовать Роснефть и Северсталь. Причем совет директоров Северстали накануне уже успел дать рекомендацию по размеру дивидендов за IV квартал. На одну бумагу планируется выплатить 32,08 руб., что предполагает доходность около 3,1% по текущим котировкам.
На рынке нефти в понедельник была предпринята попытка выйти наверх за пределы устоявшейся в последние дни бокового коридора. Однако после тестирования области сопротивления $63-64 котировки Brent вновь развернулись вниз, растеряв весь рост. Именно эти рубежи сейчас выступают сигнальным уровнем, преодоление которого откроет дорогу для продолжения «бычьего» импульса с первой целью около $68,2.
Помимо технической картины, которая намекает на реализацию классической фигуры роста «перевернутая голова и плечи», предостаточно фундаментальных факторов, способных поддержать восходящую тенденцию: снижение буровой активности в США, коллективное сокращения добычи странами ОПЕК+, падение экспорта из Венесуэлы, а также приближающееся окончания срока, на который сделано исключение для покупателей иранской нефти (до мая).
Российский рубль перешел в формат боковой консолидации. Дойдя до области торможения 65-65,5, курс USD/RUB остановил снижение. Ранее уже несколько раз именно этот рубеж выступал поддержкой, от которой начиналось разворотное движение наверх. Краткосрочный взгляд на ближайшие перспективы преимущественно нейтральный. Фаза консолидации может быть продолжена.
В пятницу запланировано заседание ЦБ РФ. Скорее всего, влияние на рубль будет нейтральным. Базовый сценарий предполагает сохранение ключевой ставки на прежнем уровне. Согласно опросу 21 аналитика от Reuters, все они ждут сохранения ставки на 7,75%. В фокусе внимания будет комментарий регулятора по оценке инфляционной динамики в январе.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник еще немного подросли. Работающие азиатские индексы сегодня торгуются без единой динамики. Фьючерсы на S&P 500 падают на 0,09%, нефть Brent в плюсе на 0,32%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет совсем рядом с уровнем закрытия понедельника.
Индекс МосБиржи: 2523,52 п. (+0,07%)
Индекс РТС: 1211,15 п. (-0,01%)
Про рынок акций
Три последние сессии российский рынок акций в течение торгов уверенно растет, но затем ближе к закрытию продавцы утягивают котировки на исходные позиции. Накануне в моменте индекс МосБиржи успел переписать исторические максимумы, но далее никакого продолжения импульса не последовало – завершение торгов проходило около нулевой отметки.
В качестве сильной зоны сопротивлении по-прежнему выделяем район 2540-2585 п. Предпосылок для движения индекса МосБиржи выше этих отметок пока не появилось. Плюс само собой накладывается накопленная за последние время перекупленность. За шесть недель рынок вырос с декабрьских минимумов на 11,5%.
Лучше остальных на рынке накануне выглядели акции РУСАЛа (+4,8%) и расписки En+ (+5,1%) на фоне сообщения индексного провайдера MSCI о том, что теперь после снятия санкций эти бумаги могут претендовать на попадание в индексы на общем порядке. Дополнительно отметим, что в ближайшие три сессии в Гонконге будут выходные, так что торги бумагами РУСАЛа там проходить не будут. В такой ситуации есть шансы на краткосрочное продолжение роста на Московской бирже, а уже ближе к пятнице вновь могут активизироваться арбитражеры, которые окажут давление на котировки.
В аутсайдерах вчера были акции Аэрофлота, которые в последние минуты торгов просели на 2,6%. К сожалению, компания опубликовала очень слабый отчет по РСБУ за IV квартал 2018 г. Из-за роста топливных издержек авиаперевозчик зафиксировал чистый убыток в 12,8 млрд руб. Более того, в комментарии говорится, что на консолидированном уровне по всей Группе «Аэрофлот» (включая Россию, Победу) ожидается еще более значимое влияние фактора роста стоимости керосина, оцениваемое в 48 млрд руб. в 2018 г.
На мой взгляд, на таком фоне спуск ниже 100 руб. за акцию сегодня практически неизбежен, учитывая риски разового падения дивидендной доходности. Драйвером роста в такой ситуации могло бы стать решение о единоразовой компенсации издержек на топливо для авиакомпаний, о котором ранее говорил президент. Доклад правительства по этому поводу должен быть представлен до 1 марта 2019 г.
Свои отчеты за 2018 г. по МСФО сегодня планируют опубликовать Роснефть и Северсталь. Причем совет директоров Северстали накануне уже успел дать рекомендацию по размеру дивидендов за IV квартал. На одну бумагу планируется выплатить 32,08 руб., что предполагает доходность около 3,1% по текущим котировкам.
На рынке нефти в понедельник была предпринята попытка выйти наверх за пределы устоявшейся в последние дни бокового коридора. Однако после тестирования области сопротивления $63-64 котировки Brent вновь развернулись вниз, растеряв весь рост. Именно эти рубежи сейчас выступают сигнальным уровнем, преодоление которого откроет дорогу для продолжения «бычьего» импульса с первой целью около $68,2.
Помимо технической картины, которая намекает на реализацию классической фигуры роста «перевернутая голова и плечи», предостаточно фундаментальных факторов, способных поддержать восходящую тенденцию: снижение буровой активности в США, коллективное сокращения добычи странами ОПЕК+, падение экспорта из Венесуэлы, а также приближающееся окончания срока, на который сделано исключение для покупателей иранской нефти (до мая).
Российский рубль перешел в формат боковой консолидации. Дойдя до области торможения 65-65,5, курс USD/RUB остановил снижение. Ранее уже несколько раз именно этот рубеж выступал поддержкой, от которой начиналось разворотное движение наверх. Краткосрочный взгляд на ближайшие перспективы преимущественно нейтральный. Фаза консолидации может быть продолжена.
В пятницу запланировано заседание ЦБ РФ. Скорее всего, влияние на рубль будет нейтральным. Базовый сценарий предполагает сохранение ключевой ставки на прежнем уровне. Согласно опросу 21 аналитика от Reuters, все они ждут сохранения ставки на 7,75%. В фокусе внимания будет комментарий регулятора по оценке инфляционной динамики в январе.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник еще немного подросли. Работающие азиатские индексы сегодня торгуются без единой динамики. Фьючерсы на S&P 500 падают на 0,09%, нефть Brent в плюсе на 0,32%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет совсем рядом с уровнем закрытия понедельника.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба