20 февраля 2019 БКС Экспресс Машкова Елена
Покупка от уровня 1122,0 руб. с целью в 1144,5 руб. на срок 7 дней. Потенциальная доходность сделки = 2%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 1094 руб.
Факторы за:
- акции НОВАТЭК снизились на фоне новых возможных антироссийских санкций США, в частности против российских СПГ-проектов - основного бизнеса компании. Однако такие опасения чересчур завышены, т.к. возможные санкции касаются лишь зарубежных СПГ-проектов с российским капиталом. У компании сейчас таких проектов нет и в обозримом будущем не появится;
- НОВАТЭК опубликовал сильную отчетность за 1 полугодие по МСФО. Выручка компании подскочила на 32,4% до 375,2 млрд. руб. Чистая прибыль выросла на 1,2% и достигла 75,2 млрд. руб. Отчетность компании в целом за 2018 год совпал с ожиданиями рынка;
- успешная работа проекта Ямал-СПГ и активная стадия запуска Арктик-СПГ;
- примечательно, что основной денежный компании оказался сосредоточен на несырьевых сегментах бизнеса - газохимия и переработка природного газа, производство жидких углеводородов (в т.ч. СПГ) и т.д. Таким образом, НОВТАЭК официально можно считать несырьевой компанией, и в условиях общей негативной оценки инвесторами сырьевых компаний в глобальном разрезе, этот факт можно считать позитивным для акций эмитента;
- резкий рост цен на нефть с начала года;
- запуск завода Ямал СПГ и начало экспорта СПГ в Европу, Азию и США должны увеличить выручку и прибыль компании в ближайшие кварталы;
- эффективный менеджмент и высокий интерес инвесторов;
- компания сохраняет прогноз по капзатратам в 2018 г. на уровне 90 млрд. руб., причем основные вложения придутся на реализацию проектов СПГ-заводов - Ямал-СПГ и Арктик-СПГ;
- НОВАТЭК - крупнейшая частная газовая компания в России, имеет сильных акционеров и устойчивую финансовую позицию.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- возможный обвал нефтяных цен, который потянет за собой и цены на газ;
- геополитические риски и санкции.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter