22 февраля 2019 БКС Экспресс Карлова Анна
Покупка от уровня 761,6 руб. с целью в 793,0 руб. на срок 32 дня. Потенциальная доходность сделки = 4,1%. Стоп лосс, если цена достигнет уровня 701,0 руб.
Факторы за:
- акции Полиметалла сумели пробить важный уровень сопротивления 750 руб. и сумели продолжить сформировавшийся среднесрочный бычий тренд. В ближайшие дни есть вероятность, что как минимум до района 790-800 руб. рост будет продолжен;
- Полиметалл опубликовал позитивную отчетность за 1 полугодие 2018 года по МСФО. Выручка выросла на 16% по сравнению с прошлым годом и достигла $789 млн., чистая прибыль полугодии увеличилась на 46% до $175 млн.;
- скорректированный показатель EBITDA прибавил 19% в годовом выражении, составив $305 млн. Благодаря этому, рентабельность по EBITDA выросла до 38,7%;
- опережающий рост чистой прибыли и EBITDA указывает на рост эффективности и рентабельности бизнеса, что несомненно позитивно воспринимается инвесторами;
- цена акций вышла из среднесрочной консолидации возле среднесрочных минимумов и на фоне ряда позитивных сигналов высока вероятность продолжения роста в ближайшие дни;
- компания выплачивает высокие дивиденды (средняя дивидендная доходность превышает 8%);
- включение акций Полиметалла в индекс MSCI Russia должно увеличить их ликвидность и привлечь инвестиции индексных фондов и других институциональных инвесторов.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- санкции и страновые риски.
Факторы за:
- акции Полиметалла сумели пробить важный уровень сопротивления 750 руб. и сумели продолжить сформировавшийся среднесрочный бычий тренд. В ближайшие дни есть вероятность, что как минимум до района 790-800 руб. рост будет продолжен;
- Полиметалл опубликовал позитивную отчетность за 1 полугодие 2018 года по МСФО. Выручка выросла на 16% по сравнению с прошлым годом и достигла $789 млн., чистая прибыль полугодии увеличилась на 46% до $175 млн.;
- скорректированный показатель EBITDA прибавил 19% в годовом выражении, составив $305 млн. Благодаря этому, рентабельность по EBITDA выросла до 38,7%;
- опережающий рост чистой прибыли и EBITDA указывает на рост эффективности и рентабельности бизнеса, что несомненно позитивно воспринимается инвесторами;
- цена акций вышла из среднесрочной консолидации возле среднесрочных минимумов и на фоне ряда позитивных сигналов высока вероятность продолжения роста в ближайшие дни;
- компания выплачивает высокие дивиденды (средняя дивидендная доходность превышает 8%);
- включение акций Полиметалла в индекс MSCI Russia должно увеличить их ликвидность и привлечь инвестиции индексных фондов и других институциональных инвесторов.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- санкции и страновые риски.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба