7 марта 2019 БКС Экспресс | Сбербанк (SBER)
Сбербанк опубликовал финансовые результаты по итогам января-февраля 2019 г.
Чистый процентный доход сохранился на уровне января-февраля прошлого года. Процентные доходы на 11,0% превысили уровень аналогичного периода прошлого года за счет роста объемов бизнеса. При этом увеличились и процентные расходы вследствие роста рыночной стоимости и объема привлеченных средств. За февраль показатель вырос на 0,7% г/г.
Чистый комиссионный доход увеличился относительно января-февраля прошлого года на 14,1% преимущественно за счет операций с банковскими картами, расчетных операций и банковских гарантий. С 2019 г. банк внес изменения в методологию, и признание комиссии за годовое обслуживание карт происходит равномерно. За февраль 2019 г. чистые комиссионные доходы увеличились на 14,9% г/г.
Операционные расходы выросли относительно января-февраля 2018 г. на 6,4%, отношение расходов к доходам при этом улучшилось с 29,1% до 28,9%. На темп роста расходов в I полугодии 2019 г. будет влиять перевод сотрудников дочерней компании АО «Сбербанк-Технологии» в ПАО Сбербанк, проведенный во второй половине прошлого года, а также повышение ставки НДС. За февраль 2019 г. операционные расходы выросли на 5,3% г/г.
Расходы на совокупные резервы в феврале составили 16,3 млрд руб., за два месяца – 24,0 млрд руб. На 1 марта объем сформированных резервов превышает просроченную задолженность в 2,5 раза.
Прибыль до уплаты налога на прибыль за январь-февраль выросла на 7,0% до 174,1 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 11,4% до 143,8 млрд руб.
Активы в феврале выросли на 1,5% и составили 27,2 трлн руб.
В феврале корпоративным клиентам выдано кредитов более чем на 1,1 трлн руб. Кредитный портфель остался на уровне января, показав незначительное сокращение до 13,2 трлн руб. за счет погашения валютных кредитов, при этом рублевый портфель не изменился.
Частным клиентам в феврале выдано кредитов на 230 млрд руб. Портфель розничных кредитов увеличился на 1,2% и превысил 6,3 трлн руб.
Объем просроченной задолженности в феврале вырос на 16,8 млрд руб. главным образом за счет корпоративных клиентов. Доля просроченной задолженности в портфеле банка составила 2,6%, что существенно ниже среднего уровня по остальным российским банкам – 9,0% на 1 февраля 2019 г.
Портфель ценных бумаг в феврале увеличился на 7,4% до 3,0 трлн руб. преимущественно за счет приобретения облигаций Банка России.
Привлеченные средства клиентов в феврале выросли на 1,5%. Средства физических лиц увеличились на 2,0%, полностью компенсировав отток января в реальном выражении. Средства юридических лиц выросли за месяц на 0,5%.
Базовый и основной капиталы Сбербанка за февраль не изменились и остались на уровне 3,1 трлн руб. В расчет не включена чистая прибыль за второе полугодие 2018 г., что будет сделано после проведения годового аудита.
Общий капитал увеличился за месяц на 35 млрд руб. и превысил 4,2 трлн руб. Наибольшее влияние на его динамику оказали заработанная прибыль и погашение субординированных облигаций на $1 млрд.
Активы, взвешенные с учетом риска, увеличились за месяц на 195 млрд руб. во многом под влиянием розничных кредитов, а также расчетов с международными платежными системами. Нормативы достаточности основного и базового капитала в феврале снизились незначительно.
Заместитель Председателя Правления Сбербанка А.В. Морозов:
«Итоги февраля соответствуют нашим ожиданиям. Приток вкладов по итогам февраля полностью компенсировал отток прошлого месяца и составил 250 млрд руб., что поддержало рост бизнеса. Продолжился рост чистого комиссионного дохода, который покрывает 80% операционных расходов банка. Отношение расходов к доходам постепенно снижается и по итогам двух месяцев составляет менее 29%».
Чистый процентный доход сохранился на уровне января-февраля прошлого года. Процентные доходы на 11,0% превысили уровень аналогичного периода прошлого года за счет роста объемов бизнеса. При этом увеличились и процентные расходы вследствие роста рыночной стоимости и объема привлеченных средств. За февраль показатель вырос на 0,7% г/г.
Чистый комиссионный доход увеличился относительно января-февраля прошлого года на 14,1% преимущественно за счет операций с банковскими картами, расчетных операций и банковских гарантий. С 2019 г. банк внес изменения в методологию, и признание комиссии за годовое обслуживание карт происходит равномерно. За февраль 2019 г. чистые комиссионные доходы увеличились на 14,9% г/г.
Операционные расходы выросли относительно января-февраля 2018 г. на 6,4%, отношение расходов к доходам при этом улучшилось с 29,1% до 28,9%. На темп роста расходов в I полугодии 2019 г. будет влиять перевод сотрудников дочерней компании АО «Сбербанк-Технологии» в ПАО Сбербанк, проведенный во второй половине прошлого года, а также повышение ставки НДС. За февраль 2019 г. операционные расходы выросли на 5,3% г/г.
Расходы на совокупные резервы в феврале составили 16,3 млрд руб., за два месяца – 24,0 млрд руб. На 1 марта объем сформированных резервов превышает просроченную задолженность в 2,5 раза.
Прибыль до уплаты налога на прибыль за январь-февраль выросла на 7,0% до 174,1 млрд руб., чистая прибыль увеличилась на 11,4% до 143,8 млрд руб.
Активы в феврале выросли на 1,5% и составили 27,2 трлн руб.
В феврале корпоративным клиентам выдано кредитов более чем на 1,1 трлн руб. Кредитный портфель остался на уровне января, показав незначительное сокращение до 13,2 трлн руб. за счет погашения валютных кредитов, при этом рублевый портфель не изменился.
Частным клиентам в феврале выдано кредитов на 230 млрд руб. Портфель розничных кредитов увеличился на 1,2% и превысил 6,3 трлн руб.
Объем просроченной задолженности в феврале вырос на 16,8 млрд руб. главным образом за счет корпоративных клиентов. Доля просроченной задолженности в портфеле банка составила 2,6%, что существенно ниже среднего уровня по остальным российским банкам – 9,0% на 1 февраля 2019 г.
Портфель ценных бумаг в феврале увеличился на 7,4% до 3,0 трлн руб. преимущественно за счет приобретения облигаций Банка России.
Привлеченные средства клиентов в феврале выросли на 1,5%. Средства физических лиц увеличились на 2,0%, полностью компенсировав отток января в реальном выражении. Средства юридических лиц выросли за месяц на 0,5%.
Базовый и основной капиталы Сбербанка за февраль не изменились и остались на уровне 3,1 трлн руб. В расчет не включена чистая прибыль за второе полугодие 2018 г., что будет сделано после проведения годового аудита.
Общий капитал увеличился за месяц на 35 млрд руб. и превысил 4,2 трлн руб. Наибольшее влияние на его динамику оказали заработанная прибыль и погашение субординированных облигаций на $1 млрд.
Активы, взвешенные с учетом риска, увеличились за месяц на 195 млрд руб. во многом под влиянием розничных кредитов, а также расчетов с международными платежными системами. Нормативы достаточности основного и базового капитала в феврале снизились незначительно.
Заместитель Председателя Правления Сбербанка А.В. Морозов:
«Итоги февраля соответствуют нашим ожиданиям. Приток вкладов по итогам февраля полностью компенсировал отток прошлого месяца и составил 250 млрд руб., что поддержало рост бизнеса. Продолжился рост чистого комиссионного дохода, который покрывает 80% операционных расходов банка. Отношение расходов к доходам постепенно снижается и по итогам двух месяцев составляет менее 29%».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба