25 апреля 2019 БКС Экспресс Карлова Анна
Покупка от уровня 2386,4 руб. с целью в 2482,0 руб. на срок 29 дней. Потенциальная прибыль сделки = 4%. Ограничение убытка устанавливается на уровне цены в 2196,0 руб.
Факторы за:
- Яндекс выпустил позитивную отчетность за 1 квартал по US GAAP. Выручка взлетела почти в 1,5 раза и превысила 37 млрд. рублей (без учета Яндекс.Маркет), прибыль превысила 5 млрд. Эти данные впечатляют, компания подтвердила за собой статус быстрорастущей и привлекательной для инвестиций;
- первоначальная реакция на отчет - бурный рост акций (примерно на 3%) и очередное тестирование психологической отметки 2500 руб., однако с открытия американской торговой сессии акции наоборот резко пошли вниз и даже в итоге ушли в минус от цены открытия на МосБирже. Это сняло всякую даже локальную перекупленность и рисков технической коррекции сейчас нет;
- Яндекс выпустил очень успешную отчетность и за 2018 год. Чистая прибыль составила почти 18,5 млрд. рублей, выручка взлетела на 41% и превысила 126 млрд.;
- новый сервис "Аура" позволит компании войти в очень перспективный сегмент профессиональных социальных сетей, который в России развит очень слабо и обладает большим потенциалом роста;
- инвестиции компании в различные проекты начинают приносить плоды - чистый денежный поток значительно вырос;
- на прошедшей в Лас-Вегасе технологической выставке CES 2019 Яндекс стал чуть ли не главной звездой. Множество популярных технологических СМИ и интернет-порталов написали позитивные отзывы по последним разработкам компании. Это должно позитивно сказаться на акциях, по крайней мере в ближайшие дни;
- стабильная компания с активно растущим бизнесом;
- высокая активность на рынке M&A говорит о существенных амбициях менеджмента по развитию и расширению бизнеса;
- последние крупные сделки с UBER, Сбербанк и Alibaba могут серьезно повысить выручку в ряде новых сегментов деятельности;
- компания активно наращивает продажи и остается прибыльной даже в кризисные периоды в российской экономике;
- стабильно низкий долг и большая финансовая подушка делают вероятность банкротства или дефицита ликвидности фактически нулевой в обозримом будущем.
Риски:
- возникновение общих коррекционных настроений на российском рынке акций;
- возможное негативное влияние внешних рынков (акции Яндекса торгуются на Nasdaq и имеют определенную корреляцию с бумагами высокотехнологичного сектора в США, который показывает в последнее время слабую динамику);
- санкции и страновые риски (в числе акционеров компании много нерезидентов, которые могут распродать акции в случае угрозы новых санкций).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter