8 мая 2019 БКС Экспресс
В апреле 2019 г. общий объем торгов на рынках Московской биржи составил 73,8 трлн руб., снизившись на 4,6% относительно апреля 2018 г.
Лучшую динамику продемонстрировал рынок облигаций (рост 24,3%), рынок репо с клиринговыми сертификатами участия (рост 22,2%), рынок фьючерсов и опционов на товары (рост 18,4%), а также рынок репо с центральным контрагентом (рост 12,5%). Здесь и далее динамика показана по сравнению с аналогичным периодом 2018 г.
Фондовый рынок
Объем торгов на фондовом рынке в апреле вырос на 0,9% и достиг 3 163,2 млрд руб. (3 135,4 млрд руб. в апреле 2018 г.). Здесь и далее без учета однодневных облигаций.
Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 904,5 млрд руб. (1 317,8 млрд руб. в апреле 2018 г.). Среднедневной объем торгов составил 41,1 млрд руб. (59,9 млрд руб. в апреле 2018 г.).
Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями увеличился на 24,3% и составил 2 258,6 млрд руб. (1 817,7 млрд руб. в апреле 2018 г.). Среднедневной объем торгов – 102,7 млрд руб. (82,6 млрд руб. в апреле 2018 г.).
В апреле на фондовом рынке Московской биржи размещены 88 облигационных займов на общую сумму 1 875,2 млрд руб. (включая объем размещения однодневных облигаций на 492,7 млрд руб.).
Срочный рынок
Объем торгов на срочном рынке составил 6,3 трлн руб. (8,2 трлн руб. в апреле 2018 г.) или 109,8 млн контрактов (139,5 млн контрактов в апреле 2018 г.). Объем торгов фьючерсными контрактами составил 105,5 млн контрактов, опционными контрактами - 4,4 млн контрактов. Среднедневной объем торгов – 286,8 млрд руб. (373,7 млрд руб. в апреле 2018 г.).
В общем объеме торгов можно отметить роста объема торгов производными инструментами на товары до 1,9 трлн руб. (рост 18,4%).
Объем открытых позиций на срочном рынке на конец месяца составил 553,8 млрд руб. (663,6 млрд руб. в апреле 2018 г.).
Объем торгов на рынке стандартизированных ПФИ увеличился на 89,5% и составил 42 млрд руб.
Валютный рынок
Объем торгов на валютном рынке составил 30,8 трлн руб. (31,8 трлн руб. в апреле 2018 г.). Объем торгов инструментами спот составил 5,9 трлн руб., объем сделок своп и форвардов составил 24,9 трлн руб.
Среднедневной объем торгов на валютном рынке Московской биржи составил 1 400,9 млрд руб. или $21,7 млрд по сравнению с 1 446,2 млрд руб. в апреле 2018 г. ($23,9 млрд).
Денежный рынок
Объем торгов на денежном рынке составил 31,4 трлн руб. (31,7 трлн руб. в апреле 2018 г.), среднедневной объем операций – 1 425,2 млрд руб. (1 441,6 млрд руб. в апреле 2018 г.).
В общем обороте денежного рынка можно отметить рост объема торгов репо с центральным контрагентом до 24,1 трлн руб. (рост на 12,5%). В том числе, увеличение объемов операций репо с клиринговыми сертификатам участия до 5,2 трлн руб. (рост на 22,2%).
Товарный рынок
Объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) составил 3,0 млрд руб. (7,3 млрд руб. в апреле 2018 г.), в том числе объем торгов золотом - 3,0 млрд руб. (1,1 т), серебром - 1,7 млн руб. (0,1 т).
Общий объем биржевых торгов агропродукцией (зерно, сахар) по итогам апреля составил 8,4 млрд руб. (3,1 млрд руб. в апреле 2018 г.). Среднедневной объем торгов – 382,6 млн руб. (139,8 млн руб. в апреле 2018 г.).
Клиентские остатки
Среднедневные клиентские остатки в апреле 2019 г. снизились на 6,8% г/г и составили 646,3 млрд руб.
Среднедневные клиентские остатки в рублях в апреле сократились на 20,9% и составили 73 млрд руб.
Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Брокер:
«Результаты Московской биржи в апреле можно назвать нейтральными. Ключевой фактор снижения общего объема торгов – высокая база апреля 2018 г., когда были введены санкции на ряд российских компаний и подскочила волатильность. Особенно сильно это отразилось на результатах фондовой секции, где падение относительно апреля 2018 г. составило 31%. При этом в месячном сопоставлении рост оборотов присутствовал на всех площадках кроме срочного рынка.
Негативный момент – падение среднедневных клиентских остатков на 7% м/м. Доля наиболее доходных рублевых остатков также снизились на 4,8% м/м. При сохранении тенденции процентные доходы биржи во II квартале могут оказаться под давлением.
В целом опубликованные результаты не должны оказать заметного влияния на котировки акций Московской биржи. Краткосрочно близость дивидендной отсечки выступает более важным фактором для инвесторов. Последний день торгов акции с дивидендами 10 мая. Акционеры получат 7,7 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность на уровне 8,2%».
Лучшую динамику продемонстрировал рынок облигаций (рост 24,3%), рынок репо с клиринговыми сертификатами участия (рост 22,2%), рынок фьючерсов и опционов на товары (рост 18,4%), а также рынок репо с центральным контрагентом (рост 12,5%). Здесь и далее динамика показана по сравнению с аналогичным периодом 2018 г.
Фондовый рынок
Объем торгов на фондовом рынке в апреле вырос на 0,9% и достиг 3 163,2 млрд руб. (3 135,4 млрд руб. в апреле 2018 г.). Здесь и далее без учета однодневных облигаций.
Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 904,5 млрд руб. (1 317,8 млрд руб. в апреле 2018 г.). Среднедневной объем торгов составил 41,1 млрд руб. (59,9 млрд руб. в апреле 2018 г.).
Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями увеличился на 24,3% и составил 2 258,6 млрд руб. (1 817,7 млрд руб. в апреле 2018 г.). Среднедневной объем торгов – 102,7 млрд руб. (82,6 млрд руб. в апреле 2018 г.).
В апреле на фондовом рынке Московской биржи размещены 88 облигационных займов на общую сумму 1 875,2 млрд руб. (включая объем размещения однодневных облигаций на 492,7 млрд руб.).
Срочный рынок
Объем торгов на срочном рынке составил 6,3 трлн руб. (8,2 трлн руб. в апреле 2018 г.) или 109,8 млн контрактов (139,5 млн контрактов в апреле 2018 г.). Объем торгов фьючерсными контрактами составил 105,5 млн контрактов, опционными контрактами - 4,4 млн контрактов. Среднедневной объем торгов – 286,8 млрд руб. (373,7 млрд руб. в апреле 2018 г.).
В общем объеме торгов можно отметить роста объема торгов производными инструментами на товары до 1,9 трлн руб. (рост 18,4%).
Объем открытых позиций на срочном рынке на конец месяца составил 553,8 млрд руб. (663,6 млрд руб. в апреле 2018 г.).
Объем торгов на рынке стандартизированных ПФИ увеличился на 89,5% и составил 42 млрд руб.
Валютный рынок
Объем торгов на валютном рынке составил 30,8 трлн руб. (31,8 трлн руб. в апреле 2018 г.). Объем торгов инструментами спот составил 5,9 трлн руб., объем сделок своп и форвардов составил 24,9 трлн руб.
Среднедневной объем торгов на валютном рынке Московской биржи составил 1 400,9 млрд руб. или $21,7 млрд по сравнению с 1 446,2 млрд руб. в апреле 2018 г. ($23,9 млрд).
Денежный рынок
Объем торгов на денежном рынке составил 31,4 трлн руб. (31,7 трлн руб. в апреле 2018 г.), среднедневной объем операций – 1 425,2 млрд руб. (1 441,6 млрд руб. в апреле 2018 г.).
В общем обороте денежного рынка можно отметить рост объема торгов репо с центральным контрагентом до 24,1 трлн руб. (рост на 12,5%). В том числе, увеличение объемов операций репо с клиринговыми сертификатам участия до 5,2 трлн руб. (рост на 22,2%).
Товарный рынок
Объем торгов драгоценными металлами (спот и своп) составил 3,0 млрд руб. (7,3 млрд руб. в апреле 2018 г.), в том числе объем торгов золотом - 3,0 млрд руб. (1,1 т), серебром - 1,7 млн руб. (0,1 т).
Общий объем биржевых торгов агропродукцией (зерно, сахар) по итогам апреля составил 8,4 млрд руб. (3,1 млрд руб. в апреле 2018 г.). Среднедневной объем торгов – 382,6 млн руб. (139,8 млн руб. в апреле 2018 г.).
Клиентские остатки
Среднедневные клиентские остатки в апреле 2019 г. снизились на 6,8% г/г и составили 646,3 млрд руб.
Среднедневные клиентские остатки в рублях в апреле сократились на 20,9% и составили 73 млрд руб.
Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Брокер:
«Результаты Московской биржи в апреле можно назвать нейтральными. Ключевой фактор снижения общего объема торгов – высокая база апреля 2018 г., когда были введены санкции на ряд российских компаний и подскочила волатильность. Особенно сильно это отразилось на результатах фондовой секции, где падение относительно апреля 2018 г. составило 31%. При этом в месячном сопоставлении рост оборотов присутствовал на всех площадках кроме срочного рынка.
Негативный момент – падение среднедневных клиентских остатков на 7% м/м. Доля наиболее доходных рублевых остатков также снизились на 4,8% м/м. При сохранении тенденции процентные доходы биржи во II квартале могут оказаться под давлением.
В целом опубликованные результаты не должны оказать заметного влияния на котировки акций Московской биржи. Краткосрочно близость дивидендной отсечки выступает более важным фактором для инвесторов. Последний день торгов акции с дивидендами 10 мая. Акционеры получат 7,7 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность на уровне 8,2%».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба