29 мая 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2610 п. (-0,88%)
Индекс РТС: 1271 п. (-1,32%)
О главном
В первой половине торгов российские индексы консолидировались на неоднозначном внешнем фоне, но после очередного негативного сигнала развернулись вниз, продемонстрировав активное снижение во второй половине сессии. В итоге российские фондовые индикаторы закрылись около новых недельных минимумов, потеряв 0,9-1,3%.
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
В первой половине торгов российские индексы совершали разнонаправленные движения, реагируя на противоречивые сигналы с мировых площадок. Во второй половине сессии наш рынок перешел к быстрому снижению, при этом игнорируя кратковременный восходящий импульс глобальных фондовых индикаторов, который быстро нивелировался.
В начале дня новостной фон был достаточно негативным. Азиатские валюты синхронно снижались из-за опасений, что ЦБ Китая будет вынужден девальвировать юань, чтобы компенсировать потери от новых американских пошлин.
Кроме того, давление на глобальные рисковые активы оказывало снижение прибылей китайских промышленных компаний по итогам прошлого месяца, а также ухудшение ситуации на рынке межбанковского кредитования Китая, вызванное проблемами у некоторых банков. Однако в азиатскую сессию на мировых рынках наблюдался оптимизм, связанный с ожиданиями новых мер финансовой поддержки на фоне этих проблем.
Но к вечеру ситуация на глобальных площадках несколько ухудшилась, при этом наш рынок демонстрировал опережающие темпы снижения, отражая относительную слабость, внешне ничем не спровоцированную. В итоге российские индексы закрылись около новых недельных минимумов, потеряв 0,9-1,3%.
Вероятно, в отсутствие очевидных драйверов роста, достигнутые нашим рынком рекордные уровни спровоцировали фиксацию прибыли многими инвесторами на фоне внешнего негатива. Кроме того, в последние недели российские индексы демонстрировали опережающую динамику, в результате чего они стали переоцененными по отношению ко многим мировым фондовым индикаторам, а также к нефтяным ценам. Неоправданность соответствующей премии в котировках наших акций теперь приводит к ее сокращению, способствуя более слабой динамике российского рынка.
Нефть умеренно скорректировалась
В первой половине дня нефтяные цены активно росли, обновляя локальные вершины, однако затем начали сдавать позиции. На закрытии российской сессии котировки Brent находились вблизи отметки $69,8, теряя 0,3%.
Давление на нефтяные цены оказала позитивная динамика доллара, усилившаяся вечером. Тем не менее фактор прекращения поступления иранкой нефти на рынок из-за санкций США, а также непростая геополитическая ситуация на Ближнем Востоке не дают нефтяным ценам уйти далеко вниз от текущих уровней.
Из-за выходного понедельника публикация данных по запасам и добыче в США перенесена на четверг.
Мировые рынки акций не показали единой динамики
В начале наших торгов фьючерсы на индекс S&P 500 продемонстрировали сильный нисходящий импульс, но во второй половине российской сессии быстро восстановились. Однако к нашему закрытию американские фондовые индикаторы резко ушли вниз, торгуясь в символическом плюсе, за исключением NASDAQ, прибавлявшего 0,4%.
Американский рынок акций сегодня находился под воздействием неоднозначной экономической статистики. Данные с рынка жилья оказались хуже ожиданий, что инвесторы восприняли позитивно в плане увеличения вероятности снижения ставки ФРС. Однако эти надежды поставил под сомнение вышедший немного позже индекс потребительского доверия в США, значительно превысивший прогноз, что увеличило риски ускорения инфляции.
Европейские фондовые площадки сегодня продемонстрировали более слабую динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в основном торговался в минусе, потеряв в итоге 0,22%.
Давление на европейские рынки акций оказало новое обострения ситуации вокруг итальянского бюджета, т. к. появились опасения, что на следующей неделе Еврокомиссия начнет против Италии дисциплинарные процедуры за нарушение норм ЕС, связанных с уровнем госдолга.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции некоторых металлургических компаний: НЛМК +4,03%; Северсталь +2,75%; ММК +1,4%; Русал +0,72%.
Вчерашние аутсайдеры, обыкновенные (+3,66%) и привилегированные (+1,7%) акции Россетей сегодня показали активное восстановление. Пользовались спросом и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: ИнтерРАО +0,58%; ОГК-2 +0,45%.
Умеренно повысились бумаги некоторых ритейлеров: Детский Мир +0,63%; Магнит +0,4%; Лента +0,26%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Русагро +2,9%; МКБ +2,72%; Распадская +2,07%; Роснефть +1,5%; Татнефть ао +1,08%.
Аутсайдерами вторника стали акции Яндекса, упавшие на 5,17%.
Негативную динамику продемонстрировали основные представители финансового сектора: ВТБ -2,86%; Сбербанк -1,2%; МосБиржа -0,95%; Сбербанк-п -0,5%.
Под давлением находились акции некоторых нефтегазовых компаний: Лукойл -2,3%; Газпромнефть -1,8%; Газпром -1,5%; Новатэк -0,85%; Транснефть -0,48%; Башнефть ап -0,43%.
Кроем этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Ростелеком-ао -4,66%; М.Видео -2,57%; ТГК-1 -1,76%; МТС -1,22%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2610 п. (-0,88%)
Индекс РТС: 1271 п. (-1,32%)
О главном
В первой половине торгов российские индексы консолидировались на неоднозначном внешнем фоне, но после очередного негативного сигнала развернулись вниз, продемонстрировав активное снижение во второй половине сессии. В итоге российские фондовые индикаторы закрылись около новых недельных минимумов, потеряв 0,9-1,3%.
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиление санкционного давления на Россию
В деталях
В первой половине торгов российские индексы совершали разнонаправленные движения, реагируя на противоречивые сигналы с мировых площадок. Во второй половине сессии наш рынок перешел к быстрому снижению, при этом игнорируя кратковременный восходящий импульс глобальных фондовых индикаторов, который быстро нивелировался.
В начале дня новостной фон был достаточно негативным. Азиатские валюты синхронно снижались из-за опасений, что ЦБ Китая будет вынужден девальвировать юань, чтобы компенсировать потери от новых американских пошлин.
Кроме того, давление на глобальные рисковые активы оказывало снижение прибылей китайских промышленных компаний по итогам прошлого месяца, а также ухудшение ситуации на рынке межбанковского кредитования Китая, вызванное проблемами у некоторых банков. Однако в азиатскую сессию на мировых рынках наблюдался оптимизм, связанный с ожиданиями новых мер финансовой поддержки на фоне этих проблем.
Но к вечеру ситуация на глобальных площадках несколько ухудшилась, при этом наш рынок демонстрировал опережающие темпы снижения, отражая относительную слабость, внешне ничем не спровоцированную. В итоге российские индексы закрылись около новых недельных минимумов, потеряв 0,9-1,3%.
Вероятно, в отсутствие очевидных драйверов роста, достигнутые нашим рынком рекордные уровни спровоцировали фиксацию прибыли многими инвесторами на фоне внешнего негатива. Кроме того, в последние недели российские индексы демонстрировали опережающую динамику, в результате чего они стали переоцененными по отношению ко многим мировым фондовым индикаторам, а также к нефтяным ценам. Неоправданность соответствующей премии в котировках наших акций теперь приводит к ее сокращению, способствуя более слабой динамике российского рынка.
Нефть умеренно скорректировалась
В первой половине дня нефтяные цены активно росли, обновляя локальные вершины, однако затем начали сдавать позиции. На закрытии российской сессии котировки Brent находились вблизи отметки $69,8, теряя 0,3%.
Давление на нефтяные цены оказала позитивная динамика доллара, усилившаяся вечером. Тем не менее фактор прекращения поступления иранкой нефти на рынок из-за санкций США, а также непростая геополитическая ситуация на Ближнем Востоке не дают нефтяным ценам уйти далеко вниз от текущих уровней.
Из-за выходного понедельника публикация данных по запасам и добыче в США перенесена на четверг.
Мировые рынки акций не показали единой динамики
В начале наших торгов фьючерсы на индекс S&P 500 продемонстрировали сильный нисходящий импульс, но во второй половине российской сессии быстро восстановились. Однако к нашему закрытию американские фондовые индикаторы резко ушли вниз, торгуясь в символическом плюсе, за исключением NASDAQ, прибавлявшего 0,4%.
Американский рынок акций сегодня находился под воздействием неоднозначной экономической статистики. Данные с рынка жилья оказались хуже ожиданий, что инвесторы восприняли позитивно в плане увеличения вероятности снижения ставки ФРС. Однако эти надежды поставил под сомнение вышедший немного позже индекс потребительского доверия в США, значительно превысивший прогноз, что увеличило риски ускорения инфляции.
Европейские фондовые площадки сегодня продемонстрировали более слабую динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в основном торговался в минусе, потеряв в итоге 0,22%.
Давление на европейские рынки акций оказало новое обострения ситуации вокруг итальянского бюджета, т. к. появились опасения, что на следующей неделе Еврокомиссия начнет против Италии дисциплинарные процедуры за нарушение норм ЕС, связанных с уровнем госдолга.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали акции некоторых металлургических компаний: НЛМК +4,03%; Северсталь +2,75%; ММК +1,4%; Русал +0,72%.
Вчерашние аутсайдеры, обыкновенные (+3,66%) и привилегированные (+1,7%) акции Россетей сегодня показали активное восстановление. Пользовались спросом и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: ИнтерРАО +0,58%; ОГК-2 +0,45%.
Умеренно повысились бумаги некоторых ритейлеров: Детский Мир +0,63%; Магнит +0,4%; Лента +0,26%.
Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Русагро +2,9%; МКБ +2,72%; Распадская +2,07%; Роснефть +1,5%; Татнефть ао +1,08%.
Аутсайдерами вторника стали акции Яндекса, упавшие на 5,17%.
Негативную динамику продемонстрировали основные представители финансового сектора: ВТБ -2,86%; Сбербанк -1,2%; МосБиржа -0,95%; Сбербанк-п -0,5%.
Под давлением находились акции некоторых нефтегазовых компаний: Лукойл -2,3%; Газпромнефть -1,8%; Газпром -1,5%; Новатэк -0,85%; Транснефть -0,48%; Башнефть ап -0,43%.
Кроем этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Ростелеком-ао -4,66%; М.Видео -2,57%; ТГК-1 -1,76%; МТС -1,22%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба