7 июня 2019 БКС Экспресс | Сбербанк (SBER)
Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за 5 месяцев 2019 г.
Чистый процентный доход вырос по сравнению с 5 месяцами 2018 г. на 0,6% до 514,0 млрд руб. за счет роста кредитного портфеля при одновременном росте стоимости платных средств. В мае чистый процентный доход вырос на 0,5% г/г до 107,6 млрд руб.
Чистый комиссионный доход за 5 месяцев 2018 г. увеличился на 8,5% до 178,1 млрд руб. преимущественно за счет операций с банковскими картами и расчетных операций. В мае чистый комиссионный доход составил 39,2 млрд руб., что на 10,5% выше, чем годом ранее. В рамках сближения учета по РПБУ и МСФО с 2019 г. банк внес изменения в методологию учета комиссионных доходов и расходов, влияющие на календаризацию их признания, что будет в основном нивелировано по итогам года.
Операционные расходы выросли на 8,4% (+3,4% в мае). На темп роста расходов в I полугодии 2019 г. продолжает влиять перевод сотрудников дочерней компании АО «Сбербанк-Технологии» в ПАО Сбербанк, проведенный во второй половине прошлого года, а также повышение ставки НДС с 1 января 2019 г. Отношение расходов к доходам составило 31,3%.
Расходы на совокупные резервы за май составили 15,5 млрд руб., всего с начала года 29,8 млрд руб. На 1 июня объем сформированных резервов превышает просроченную задолженность в 2,8 раза. Положительная переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 5 месяцев составила 2,0 млрд руб.
Прибыль до уплаты налога на прибыль по сравнению с 5 месяцами 2018 г. выросла на 12,5% до 468,5 млрд руб. Чистая прибыль за 5 месяцев 2019 г. увеличилась на 12,3% до 369,1 млрд руб. В мае чистая прибыль выросла на 13,6% до 75,7 млрд руб.
Активы по итогам мая остались на уровне 27,5 трлн руб.
За месяц корпоративным клиентам выдано кредитов на 713 млрд руб., всего за 5 месяцев – 4,0 трлн руб. Кредитный портфель сократился за месяц на 0,5% до 12,86 трлн руб.
Частным клиентам в мае выдано кредитов на 240 млрд руб., с начала года – более 1,2 трлн руб. Портфель розничных кредитов в мае увеличился на 1,3% и составил 6,6 трлн руб.
Объем просроченной задолженности в мае увеличился на 24,9 млрд руб., в существенной степени за счет процесса урегулирования проблемной задолженности крупного клиента нефтеперерабатывающей отрасли. Удельный вес просроченной задолженности в кредитах составляет в Сбербанке 2,26%, что существенно ниже среднего уровня по остальным российским банкам (8,9% на 1 мая 2019 г.).
Портфель ценных бумаг в мае сократился на 0,9% и составил около 3,2 трлн руб. Снижение портфеля произошло преимущественно за счет погашения облигаций Банка России.
Средства физических лиц в мае сократились на 0,7% до 13,1 трлн руб. На данную динамику повлияло зачисление зарплат и пенсий за апрель в конце апреля из-за длительных майских праздников, тогда как обычно эти зачисления проводятся в начале следующего месяца. Средства юридических лиц выросли на 0,8% до 7,1 трлн руб. Совокупные средства клиентов по итогам мая сохранились на уровне 20,2 трлн руб.
Базовый и основной капиталы Сбербанка в мае существенно не изменились. Общий капитал увеличился за счет заработанной в мае прибыли.
Активы, взвешенные с учетом риска, увеличились за месяц на 130 млрд руб. в основном под влиянием розничных кредитов.
Заместитель Председателя Правления Сбербанка А.В. Морозов:
«В мае мы увеличили розничный кредитный портфель по всем ключевым продуктам. В результате объем кредитов физическим лицам превысил 6,5 трлн руб., достигнув 34% в кредитном портфеле Сбербанка. В целом финансовые результаты показывают устойчивую динамику, несмотря на сезонное снижение деловой активности, связанное с майскими праздниками».
Чистый процентный доход вырос по сравнению с 5 месяцами 2018 г. на 0,6% до 514,0 млрд руб. за счет роста кредитного портфеля при одновременном росте стоимости платных средств. В мае чистый процентный доход вырос на 0,5% г/г до 107,6 млрд руб.
Чистый комиссионный доход за 5 месяцев 2018 г. увеличился на 8,5% до 178,1 млрд руб. преимущественно за счет операций с банковскими картами и расчетных операций. В мае чистый комиссионный доход составил 39,2 млрд руб., что на 10,5% выше, чем годом ранее. В рамках сближения учета по РПБУ и МСФО с 2019 г. банк внес изменения в методологию учета комиссионных доходов и расходов, влияющие на календаризацию их признания, что будет в основном нивелировано по итогам года.
Операционные расходы выросли на 8,4% (+3,4% в мае). На темп роста расходов в I полугодии 2019 г. продолжает влиять перевод сотрудников дочерней компании АО «Сбербанк-Технологии» в ПАО Сбербанк, проведенный во второй половине прошлого года, а также повышение ставки НДС с 1 января 2019 г. Отношение расходов к доходам составило 31,3%.
Расходы на совокупные резервы за май составили 15,5 млрд руб., всего с начала года 29,8 млрд руб. На 1 июня объем сформированных резервов превышает просроченную задолженность в 2,8 раза. Положительная переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 5 месяцев составила 2,0 млрд руб.
Прибыль до уплаты налога на прибыль по сравнению с 5 месяцами 2018 г. выросла на 12,5% до 468,5 млрд руб. Чистая прибыль за 5 месяцев 2019 г. увеличилась на 12,3% до 369,1 млрд руб. В мае чистая прибыль выросла на 13,6% до 75,7 млрд руб.
Активы по итогам мая остались на уровне 27,5 трлн руб.
За месяц корпоративным клиентам выдано кредитов на 713 млрд руб., всего за 5 месяцев – 4,0 трлн руб. Кредитный портфель сократился за месяц на 0,5% до 12,86 трлн руб.
Частным клиентам в мае выдано кредитов на 240 млрд руб., с начала года – более 1,2 трлн руб. Портфель розничных кредитов в мае увеличился на 1,3% и составил 6,6 трлн руб.
Объем просроченной задолженности в мае увеличился на 24,9 млрд руб., в существенной степени за счет процесса урегулирования проблемной задолженности крупного клиента нефтеперерабатывающей отрасли. Удельный вес просроченной задолженности в кредитах составляет в Сбербанке 2,26%, что существенно ниже среднего уровня по остальным российским банкам (8,9% на 1 мая 2019 г.).
Портфель ценных бумаг в мае сократился на 0,9% и составил около 3,2 трлн руб. Снижение портфеля произошло преимущественно за счет погашения облигаций Банка России.
Средства физических лиц в мае сократились на 0,7% до 13,1 трлн руб. На данную динамику повлияло зачисление зарплат и пенсий за апрель в конце апреля из-за длительных майских праздников, тогда как обычно эти зачисления проводятся в начале следующего месяца. Средства юридических лиц выросли на 0,8% до 7,1 трлн руб. Совокупные средства клиентов по итогам мая сохранились на уровне 20,2 трлн руб.
Базовый и основной капиталы Сбербанка в мае существенно не изменились. Общий капитал увеличился за счет заработанной в мае прибыли.
Активы, взвешенные с учетом риска, увеличились за месяц на 130 млрд руб. в основном под влиянием розничных кредитов.
Заместитель Председателя Правления Сбербанка А.В. Морозов:
«В мае мы увеличили розничный кредитный портфель по всем ключевым продуктам. В результате объем кредитов физическим лицам превысил 6,5 трлн руб., достигнув 34% в кредитном портфеле Сбербанка. В целом финансовые результаты показывают устойчивую динамику, несмотря на сезонное снижение деловой активности, связанное с майскими праздниками».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба