5 июля 2019 ВТБ Моя Аналитика | АФК Система
АФК «Система» решила заняться производством сыров и сливочного масла. Для этого входящий в компанию агрохолдинг «Степь» купил новый завод. Аналитики считают эту нишу перспективной для «Системы»
АФК «Система» начнет производить молочные изделия. Входящий в компанию агрохолдинг «Степь» купил молочный завод «Орловский», сообщает газета «Ведомости». Предприятие выпускает сыры, сливочное масло, йогурты и питьевое молоко.
Как устроен сельхозбизнес «Системы»
До сделки агрохолдинг «Системы» не перерабатывал молоко самостоятельно. Вместо этого он продавал его сторонним переработчикам. Благодаря покупке «Орловского» компания сможет получить полный цикл молочного производства — от молока до кисломолочных продуктов и сыров.
После присоединения нового актива «Степь» рассчитывает расширить производство и создать вертикально-интегрированное предприятие.
Сейчас основное направление агрохолдинга, который входит в «Систему» — выращивание фруктов, овощей и зерна. Что касается молока, то компании принадлежит пять ферм с 4800 коровами. Еще две фермы с планируемым поголовьем в 6100 коров находятся на стадии постройки. Благодаря им «Степь» планирует увеличить производство молока до 120 тысяч тонн в год.
Что нужно знать об акциях компании
Артем Деев из AMarkets считает, что бумаги АФК «Системы» могут вырасти в течение лета. «До конца лета может произойти коррекция биржевых активов, тогда может настать идеальный вариант для приобретения бумаг» — заявил Деев.
Ксения Шульгина из «Универ Капитала» обратила внимание на большие долги и низкую дивидендную доходность «Системы». По мнению аналитика, эти факторы препятствуют росту акций в ближайшее время. Несмотря на это Шульгина увидела долгосрочный потенциал в ценных бумагах «Системы».
«Во втором полугодии 2019 года фактором роста для акций АФК «Системы» может стать отчетность за второй квартал, возможный возврат к прежней дивидендной доходности (6%, при этом не менее ₽1,19 на акцию), а также информация о том, какой из активов может выйти на IPO в 2020 году», — заявила представительница «Универ Капитала».
В качестве кандидатов на возможное IPO Шульгина назвала «Медси», «Степь», Segezha Group и Ozon.
Аналитики «ВТБ Капитала» верят в перспективы «Системы» и ждут роста котировок на 73%, до ₽20 за акцию. Профильные эксперты, опрошенные Refinitiv, также рекомендовали покупать акции «Системы». Консенсус-прогноз предусматривает потенциал роста в 54%, до ₽17,7.
АФК «Система» начнет производить молочные изделия. Входящий в компанию агрохолдинг «Степь» купил молочный завод «Орловский», сообщает газета «Ведомости». Предприятие выпускает сыры, сливочное масло, йогурты и питьевое молоко.
Как устроен сельхозбизнес «Системы»
До сделки агрохолдинг «Системы» не перерабатывал молоко самостоятельно. Вместо этого он продавал его сторонним переработчикам. Благодаря покупке «Орловского» компания сможет получить полный цикл молочного производства — от молока до кисломолочных продуктов и сыров.
После присоединения нового актива «Степь» рассчитывает расширить производство и создать вертикально-интегрированное предприятие.
Сейчас основное направление агрохолдинга, который входит в «Систему» — выращивание фруктов, овощей и зерна. Что касается молока, то компании принадлежит пять ферм с 4800 коровами. Еще две фермы с планируемым поголовьем в 6100 коров находятся на стадии постройки. Благодаря им «Степь» планирует увеличить производство молока до 120 тысяч тонн в год.
Что нужно знать об акциях компании
Артем Деев из AMarkets считает, что бумаги АФК «Системы» могут вырасти в течение лета. «До конца лета может произойти коррекция биржевых активов, тогда может настать идеальный вариант для приобретения бумаг» — заявил Деев.
Ксения Шульгина из «Универ Капитала» обратила внимание на большие долги и низкую дивидендную доходность «Системы». По мнению аналитика, эти факторы препятствуют росту акций в ближайшее время. Несмотря на это Шульгина увидела долгосрочный потенциал в ценных бумагах «Системы».
«Во втором полугодии 2019 года фактором роста для акций АФК «Системы» может стать отчетность за второй квартал, возможный возврат к прежней дивидендной доходности (6%, при этом не менее ₽1,19 на акцию), а также информация о том, какой из активов может выйти на IPO в 2020 году», — заявила представительница «Универ Капитала».
В качестве кандидатов на возможное IPO Шульгина назвала «Медси», «Степь», Segezha Group и Ozon.
Аналитики «ВТБ Капитала» верят в перспективы «Системы» и ждут роста котировок на 73%, до ₽20 за акцию. Профильные эксперты, опрошенные Refinitiv, также рекомендовали покупать акции «Системы». Консенсус-прогноз предусматривает потенциал роста в 54%, до ₽17,7.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба