24 июля 2019 БКС Экспресс
Индексы
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2701 п. (+0,63%)
Индекс РТС: 1345 п. (+0,32%)
О главном
На старте сессии российские индексы находились под давлением, обновив полуторамесячные минимумы, несмотря на умеренно позитивный внешний фон. Однако мировые фондовые индикаторы усиливали восходящую динамику, благодаря чему наши индексы восстановились. Но во второй половине сессии они сдали позиции из-за некоторого ухудшения внешнего фона, закрывшись в умеренном плюсе.
Позитивные факторы
- Рост мировых фондовых рынков
- Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиления санкционного давления на Россию
В деталях
В начале торгов российские индексы находились под давлением, обновив полуторамесячные минимумы, несмотря на умеренно позитивный внешний фон. Однако мировые фондовые индикаторы ускорили рост, благодаря чему наши индексы перешли к восстановлению.
Позитивной динамике глобальных рисковых активов способствуют некоторые подвижки в разрешении внешнеторговых проблем. На следующей неделе торговый представитель и министр финансов США поедут в Китай для двухсторонних переговоров. Кроме того, американский президент на встрече с представителями телекоммуникационной отрасли заявил о согласии с необходимостью лицензирования оборудования китайского IT-гиганта Huawei, использующего программное обеспечение и компоненты, произведенные в США.
Российский рынок некоторое время не замечал ослабления нефтяных цен, но во второй половине торгов наши индексы перешли к снижению вслед за сдержанным откатом мировых фондовых индикаторов, хотя нефтяные цены, напротив, резко отскочили от дневного минимума.
Определенное давление на наш рынок оказывает внешнеполитическая неопределенность. Сегодня, выступая на слушаниях в юридическом комитете Сената США, глава ФБР заявил, что Россия якобы намерена вмешаться в американские выборы, несмотря на санкции и другие усилия, направленные на сдерживание Москвы, и поэтому соответствующие антироссийские меры являются недостаточными.
Завтра перед юридическим комитетом и комитетом по разведке Палаты представителей Конгресса США должен выступить бывший спецпрокурор США Роберт Мюллер на тему результатов проведенного им ранее расследования предполагаемого российского вмешательства в американские выборы 2016 г.
Несмотря на то, что вчера российские фондовые индикаторы закрылись ниже важных технических поддержек (2690 п. по индексу МосБиржи и 1350 п. по индексу РТС), нисходящая динамика не усилилась. Это может свидетельствовать о том, что фондовые индикаторы в ближайшие дни могут попытаться восстановиться к образованным на прошлой неделе сопротивлениям (2727 п. по индексу МосБиржи и 1367 п. по индексу РТС).
Однако наш рынок не перестает создавать впечатление слабости и неспособности развить более или менее стабильное движение. Правда, отчасти это можно объяснить неочевидностью среднесрочной направленности динамики мировых площадок, даже если предстоящие заседания ЕЦБ и ФРС не разочаруют участников глобальных рынков в плане мер стимулирования и риторики регуляторов.
Поэтому в ближайшие недели определяющую роль в динамике нашего рынка будут играть тенденции на мировых фондовых площадках, отражающие ожидания инвесторов относительно дальнейшей монетарной политики крупнейших центробанков.
Нефть остается под давлением
На старте наших торгов нефтяные цены обновили дневной максимум, но затем быстро сдали позиции, переписав минимум сессии. В середине российских торгов котировки резко восстановились, но затем вновь ушли вниз. К нашему закрытию нефть отскочила: Brent несла небольшие потери немного выше уровня $63.
Давление на нефть оказало некоторое снижение напряженности, связанной с противостоянием Ирана с западными странами. После инцидента со своим танкером, захваченным иранскими военными силами, Великобритания выступила за создание совместно с европейскими странами международной миссии по обеспечению безопасности судоходства в Ормузском проливе и Персидском заливе. Кроме того, иранская сторона заявила о нежелании эскалации конфликта с Лондоном и готовности дипломатически решать проблему, ожидая того же от Великобритании.
Аналогичную международную коалицию для патрулирования Ормузского пролива планируют создать Штаты. При этом госсекретарь страны подчеркнул, что США не хотят войны с Ираном и американский президент готов к переговорам с Тегераном.
Также повлиять на динамику нефтяных цен может еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 4,2 млн барр.
Европейские рынки акций показали уверенный рост
Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра демонстрировали поступательный рост, но после старта американской сессии существенно просели. На нашем закрытии фондовые индикаторы прибавляли около 0,2%, за исключением NASDAQ, торговавшегося в символическом плюсе.
Поддержку американскому рынку акций оказало достижение договоренности об увеличении потолка госдолга США и по бюджету страны на 2020-2021 финансовые годы. Ожидается, что в ближайшие дни соответствующий законопроект будет утвержден Конгрессом США и президентом.
Европейские рынки акций во вторник показали опережающую восходящую динамику благодаря ожиданиям, что в ближайший четверг ЕЦБ по итогам своего заседания снизит ставку на 0,1-0,2 процентного пункта с уровня минус 0,4% и даст сигналы о более масштабных монетарных стимулах. В результате индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 поступательно рос на протяжении почти всей сессии, прибавив в итоге около 1%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали обыкновенные акции Сургутнефтегаза, повысившиеся на 2,44%. Привилегированные акции компании после сильного падения предыдущих сессий не смогли развить адекватной коррекции, прибавив всего 0,26%.
Позитивную динамику продемонстрировали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Татнефть ао +1,95%; Роснефть +1,8%; Транснефть +0,95%; Татнефть ап +0,87%; Лукойл +0,72%; Газпромнефть +0,5%; Башнефть ап +0,5%.
Пользовались спросом акции многих электроэнергетических компаний: Интер РАО +2%; Юнипро +1,6%; Энел Россия +0,87%; Русгидро +0,83%; ОГК-2 +0,8%; Ленэнерго-п +0,55%.
Покупки наблюдались в бумагах крупнейших ритейлеров: X5 Retail +1,7%; Магнит +1,5%; Лента +0,93%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Алроса +1,43%; Ростелеком-ао +1,3%; Распадская +1,25%; МТС +1,05%; Сбербанк +0,92%.
Аутсайдерами вторника стали лидеры роста предыдущей сессии – акции Уралкалия (+3,45%), скромно скорректировавшие сильный рост понедельника.
Некоторые представители электроэнергетического сектора сегодня находились под давлением: Мосэнерго -1,17%; Россети ао -1,08%; ФСК ЕЭС -0,95%; ТГК-1 -0,74%.
На фоне негативной динамики золота снизились акции производителей драгоценных металлов: Полюс -1,17%; Полиметалл -0,9%.
Негативную динамику продемонстрировали некоторые представители металлургического сектора: Русал -0,57%; Северсталь -0,47%; ММК -0,4%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Мечел ао -2,1%; МосБиржа -0,77%; ВТБ -0,4%.
Котировки на 18:50 МСК
Индекс МосБиржи: 2701 п. (+0,63%)
Индекс РТС: 1345 п. (+0,32%)
О главном
На старте сессии российские индексы находились под давлением, обновив полуторамесячные минимумы, несмотря на умеренно позитивный внешний фон. Однако мировые фондовые индикаторы усиливали восходящую динамику, благодаря чему наши индексы восстановились. Но во второй половине сессии они сдали позиции из-за некоторого ухудшения внешнего фона, закрывшись в умеренном плюсе.
Позитивные факторы
- Рост мировых фондовых рынков
- Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ
Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиления санкционного давления на Россию
В деталях
В начале торгов российские индексы находились под давлением, обновив полуторамесячные минимумы, несмотря на умеренно позитивный внешний фон. Однако мировые фондовые индикаторы ускорили рост, благодаря чему наши индексы перешли к восстановлению.
Позитивной динамике глобальных рисковых активов способствуют некоторые подвижки в разрешении внешнеторговых проблем. На следующей неделе торговый представитель и министр финансов США поедут в Китай для двухсторонних переговоров. Кроме того, американский президент на встрече с представителями телекоммуникационной отрасли заявил о согласии с необходимостью лицензирования оборудования китайского IT-гиганта Huawei, использующего программное обеспечение и компоненты, произведенные в США.
Российский рынок некоторое время не замечал ослабления нефтяных цен, но во второй половине торгов наши индексы перешли к снижению вслед за сдержанным откатом мировых фондовых индикаторов, хотя нефтяные цены, напротив, резко отскочили от дневного минимума.
Определенное давление на наш рынок оказывает внешнеполитическая неопределенность. Сегодня, выступая на слушаниях в юридическом комитете Сената США, глава ФБР заявил, что Россия якобы намерена вмешаться в американские выборы, несмотря на санкции и другие усилия, направленные на сдерживание Москвы, и поэтому соответствующие антироссийские меры являются недостаточными.
Завтра перед юридическим комитетом и комитетом по разведке Палаты представителей Конгресса США должен выступить бывший спецпрокурор США Роберт Мюллер на тему результатов проведенного им ранее расследования предполагаемого российского вмешательства в американские выборы 2016 г.
Несмотря на то, что вчера российские фондовые индикаторы закрылись ниже важных технических поддержек (2690 п. по индексу МосБиржи и 1350 п. по индексу РТС), нисходящая динамика не усилилась. Это может свидетельствовать о том, что фондовые индикаторы в ближайшие дни могут попытаться восстановиться к образованным на прошлой неделе сопротивлениям (2727 п. по индексу МосБиржи и 1367 п. по индексу РТС).
Однако наш рынок не перестает создавать впечатление слабости и неспособности развить более или менее стабильное движение. Правда, отчасти это можно объяснить неочевидностью среднесрочной направленности динамики мировых площадок, даже если предстоящие заседания ЕЦБ и ФРС не разочаруют участников глобальных рынков в плане мер стимулирования и риторики регуляторов.
Поэтому в ближайшие недели определяющую роль в динамике нашего рынка будут играть тенденции на мировых фондовых площадках, отражающие ожидания инвесторов относительно дальнейшей монетарной политики крупнейших центробанков.
Нефть остается под давлением
На старте наших торгов нефтяные цены обновили дневной максимум, но затем быстро сдали позиции, переписав минимум сессии. В середине российских торгов котировки резко восстановились, но затем вновь ушли вниз. К нашему закрытию нефть отскочила: Brent несла небольшие потери немного выше уровня $63.
Давление на нефть оказало некоторое снижение напряженности, связанной с противостоянием Ирана с западными странами. После инцидента со своим танкером, захваченным иранскими военными силами, Великобритания выступила за создание совместно с европейскими странами международной миссии по обеспечению безопасности судоходства в Ормузском проливе и Персидском заливе. Кроме того, иранская сторона заявила о нежелании эскалации конфликта с Лондоном и готовности дипломатически решать проблему, ожидая того же от Великобритании.
Аналогичную международную коалицию для патрулирования Ормузского пролива планируют создать Штаты. При этом госсекретарь страны подчеркнул, что США не хотят войны с Ираном и американский президент готов к переговорам с Тегераном.
Также повлиять на динамику нефтяных цен может еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 4,2 млн барр.
Европейские рынки акций показали уверенный рост
Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра демонстрировали поступательный рост, но после старта американской сессии существенно просели. На нашем закрытии фондовые индикаторы прибавляли около 0,2%, за исключением NASDAQ, торговавшегося в символическом плюсе.
Поддержку американскому рынку акций оказало достижение договоренности об увеличении потолка госдолга США и по бюджету страны на 2020-2021 финансовые годы. Ожидается, что в ближайшие дни соответствующий законопроект будет утвержден Конгрессом США и президентом.
Европейские рынки акций во вторник показали опережающую восходящую динамику благодаря ожиданиям, что в ближайший четверг ЕЦБ по итогам своего заседания снизит ставку на 0,1-0,2 процентного пункта с уровня минус 0,4% и даст сигналы о более масштабных монетарных стимулах. В результате индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 поступательно рос на протяжении почти всей сессии, прибавив в итоге около 1%.
Корпоративный сектор
Лидерами роста сегодня стали обыкновенные акции Сургутнефтегаза, повысившиеся на 2,44%. Привилегированные акции компании после сильного падения предыдущих сессий не смогли развить адекватной коррекции, прибавив всего 0,26%.
Позитивную динамику продемонстрировали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Татнефть ао +1,95%; Роснефть +1,8%; Транснефть +0,95%; Татнефть ап +0,87%; Лукойл +0,72%; Газпромнефть +0,5%; Башнефть ап +0,5%.
Пользовались спросом акции многих электроэнергетических компаний: Интер РАО +2%; Юнипро +1,6%; Энел Россия +0,87%; Русгидро +0,83%; ОГК-2 +0,8%; Ленэнерго-п +0,55%.
Покупки наблюдались в бумагах крупнейших ритейлеров: X5 Retail +1,7%; Магнит +1,5%; Лента +0,93%.
Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Алроса +1,43%; Ростелеком-ао +1,3%; Распадская +1,25%; МТС +1,05%; Сбербанк +0,92%.
Аутсайдерами вторника стали лидеры роста предыдущей сессии – акции Уралкалия (+3,45%), скромно скорректировавшие сильный рост понедельника.
Некоторые представители электроэнергетического сектора сегодня находились под давлением: Мосэнерго -1,17%; Россети ао -1,08%; ФСК ЕЭС -0,95%; ТГК-1 -0,74%.
На фоне негативной динамики золота снизились акции производителей драгоценных металлов: Полюс -1,17%; Полиметалл -0,9%.
Негативную динамику продемонстрировали некоторые представители металлургического сектора: Русал -0,57%; Северсталь -0,47%; ММК -0,4%.
Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Мечел ао -2,1%; МосБиржа -0,77%; ВТБ -0,4%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба