Финансовые результаты Газпром нефти практически совпали с ожиданиями рынка по основным финансовым показателям. Выручка компании выросла на 7% к/к до 628 млрд руб. (консенсус-прогноз: 623 млрд руб.) благодаря росту средней цены на нефть на 7% к/к до $68 за баррель и росту объема добычи углеводородов на 4% к/к до 24 млн т.н.э.
EBITDA компании, рассчитанная нами по отчетности МСФО, выросла также на 7% к/к до 168 млрд руб. (консенсус-прогноз: 162 млрд руб.) благодаря росту выручки. Чистая прибыль осталась на уровне предыдущего квартала и составила 107 млрд руб. (консенсус-прогноз: 106 млрд руб.)
Чистый долг продолжил снижение: за квартал он сократился с 448 до 409 млрд руб., соотношение «Чистый долг/EBITDA» упало за квартал с 0,59 до 0,54.
Мы также обращаем внимание на резкий рост чистой прибыли в I полугодии 2019 г., который составил 29% г/г. Ранее компания сообщила, что норма дивидендных выплат в 2019 г. может достичь 50% от чистой прибыли по МСФО (сейчас – 35%). Таким образом, в совокупности эти факторы могут сделать компанию одним из лидеров сектора по дивидендной доходности, уступая лишь «префам» Татнефти. В прошлом году компания выплачивала дивиденды по итогам 9 месяцев и полного 2018 г.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EBITDA компании, рассчитанная нами по отчетности МСФО, выросла также на 7% к/к до 168 млрд руб. (консенсус-прогноз: 162 млрд руб.) благодаря росту выручки. Чистая прибыль осталась на уровне предыдущего квартала и составила 107 млрд руб. (консенсус-прогноз: 106 млрд руб.)
Чистый долг продолжил снижение: за квартал он сократился с 448 до 409 млрд руб., соотношение «Чистый долг/EBITDA» упало за квартал с 0,59 до 0,54.
Мы также обращаем внимание на резкий рост чистой прибыли в I полугодии 2019 г., который составил 29% г/г. Ранее компания сообщила, что норма дивидендных выплат в 2019 г. может достичь 50% от чистой прибыли по МСФО (сейчас – 35%). Таким образом, в совокупности эти факторы могут сделать компанию одним из лидеров сектора по дивидендной доходности, уступая лишь «префам» Татнефти. В прошлом году компания выплачивала дивиденды по итогам 9 месяцев и полного 2018 г.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter