9 сентября 2019 БКС Экспресс
JPMorgan создала Индекс Volfefe, названный в честь загадочного твита Трампа, который был написан с незаконченной мыслью и ошибочным словом «covfefe» в конце.
Индекс будет измерять волатильность ставок 2-летних и 5-летних казначейских облигаций США в зависимости от публикуемых Дональдом Трампом твитов. Движущие рынок твиты Трампа чаще всего имеют ключевые слова «China», «billion» и «products». Они с меньшей долей вероятности будут давать положительные отклики от подписчиков Трампа. При этом из многих тысяч твитов президента только 146 двигали рынок – пишет Bloomberg.
Согласно отчету JPMorgan, с начала 2016 г. президент составлял в среднем около 10 твитов в день, а после его инаугурации в 2017 г. – 10 тыс. твитов. Активность Трампа в Twitter достигла минимума 5 твитов в день, но резко возросла с конца 2018 г. При этом самое большое количество твитов наблюдалось в последние месяцы.
Анализ JPMorgan рассматривал доходность казначейских облигаций через 5 минут после твита Трампа. Индекс показывает месячную скользящую среднюю вероятности того, что каждое сообщение повлияет на рынок.
Попытки подсчитать влияние президентской активности на рынки были и ранее. Аналитики Bank of America Merrill Lynch на прошлой неделе опубликовали заметку, в которой отмечается. что при высокой активности Трама в Twitter отрицательная доходность 9 б.п.
Индекс будет измерять волатильность ставок 2-летних и 5-летних казначейских облигаций США в зависимости от публикуемых Дональдом Трампом твитов. Движущие рынок твиты Трампа чаще всего имеют ключевые слова «China», «billion» и «products». Они с меньшей долей вероятности будут давать положительные отклики от подписчиков Трампа. При этом из многих тысяч твитов президента только 146 двигали рынок – пишет Bloomberg.
Согласно отчету JPMorgan, с начала 2016 г. президент составлял в среднем около 10 твитов в день, а после его инаугурации в 2017 г. – 10 тыс. твитов. Активность Трампа в Twitter достигла минимума 5 твитов в день, но резко возросла с конца 2018 г. При этом самое большое количество твитов наблюдалось в последние месяцы.
Анализ JPMorgan рассматривал доходность казначейских облигаций через 5 минут после твита Трампа. Индекс показывает месячную скользящую среднюю вероятности того, что каждое сообщение повлияет на рынок.
Попытки подсчитать влияние президентской активности на рынки были и ранее. Аналитики Bank of America Merrill Lynch на прошлой неделе опубликовали заметку, в которой отмечается. что при высокой активности Трама в Twitter отрицательная доходность 9 б.п.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба