10 сентября 2019 Invest Heroes | АФК Система
Тезисы:
АФК Система владеет несколькими крупными непубличными компаниями, пакеты в которых сейчас оцениваются рынком в 1-2х годовых дивидендов, которые они приносят, что неадекватно мало.
При этом со стороны публичных дочек бизнес идёт хорошо и существенных рисков не наблюдаем.
Ближайшие драйверы роста Системы:
Осень 2019: утверждение выплат по старой жив политике (1.19 руб/акцию) или объявление новой
МТС: погашение казначейского пакета
2020 год: продажи долей в непубличных активах (Сегежа)
2019-2020: погашение долга за счёт получения дивидендов от публичных и непубличных дочек
АФК Система владеет несколькими крупными непубличными компаниями, пакеты в которых сейчас оцениваются рынком в 1-2х годовых дивидендов, которые они приносят, что неадекватно мало.
При этом со стороны публичных дочек бизнес идёт хорошо и существенных рисков не наблюдаем.
Ближайшие драйверы роста Системы:
Осень 2019: утверждение выплат по старой жив политике (1.19 руб/акцию) или объявление новой
МТС: погашение казначейского пакета
2020 год: продажи долей в непубличных активах (Сегежа)
2019-2020: погашение долга за счёт получения дивидендов от публичных и непубличных дочек
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба