1 октября 2019 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Японский Nikkei (+0,7%)
Китайский Shanghai Composite (выходной день)
Южнокорейский Kospi (+0,5%)
Гонконгский HangSeng (выходной день)
Австралийский ASX (+0,8%)
Азиатские рынки
Во вторник на рынках АТР преобладают позитивные настроения.
Слухи о возможном ограничении американских портфельных инвестиций в акции китайский компаний, как и предполагалось, оказались дезинформацией. Надежды на заключение торгового соглашения усиливаются.
Ожидания участников рынка реализовались. Резервный банк Австралии снизил свою учетную ставку до рекордного уровня.
На фоне падения котировок сырья и металлов, «защитные» инструменты также не пользуются спросом.
Китайский и Гонконгский фондовые рынки закрыты на праздничную неделю. Поднебесная отмечает 70-летие образования КНР.
Накануне индекс Shanghai Composite закрылся на основной поддержке у 2910 п. Приближение переговорного процесса по торговому соглашению между Пекином и Вашингтоном в 10-х числах октября, а также дезавуирование сообщений о возможном делистинге китайских акций в США позволяют надеяться, что после национального праздника на рынках Китая возобладает позитивный сентимент.
Между тем, появление на прошлой неделе информации об ограничениях китайских инвестиций со стороны США не на шутку напугало бизнес сообщество. Несмотря на «поддельный характер» новостей китайские компании могут начать корректировать свои планы по размещению акций на американских биржах и предпочесть им гонконгский фондовый рынок.
Вчерашнее закрытие торгов по валютной паре USD/СNY: 7,15 прошло вблизи максимумов начала сентября. Прогресс в торговых переговорах обеспечит укрепление юаня, рассматриваемого в последнее время в качестве «индикатора риска».
Власти Гонконга готовятся к «провокациям» со стороны оппозиции в дни празднования юбилея КНР.
Японский рынок нивелирует вчерашнее снижение, поднимаясь в утренние часы на 0,7% по индексу Nikkei.
Не смогли испортить настроения инвесторам и данные Банка Японии, показавшие падение индекса делового доверия до 6-ти летнего минимума.
Снижение показателя до 5 п. в III кв. 2019 г. с 7 п. в предыдущем периоде все-таки оказалось ниже консенсус-прогнозов в 2 п. Наиболее сильное снижение отмечено в отраслях тяжелой промышленности и сырьевом секторе экономики.
Национальная валюта страны девальвируется, тем самым «защитная» функция йены ослабевает. Пара USD/JPY: 108,3 растет, подойдя к максимумам середины сентября. Ослабление йены положительным образом сказывается на японских экспортерах, особенно в ситуации международной торговой войны.
Корейский Kospi показывает положительную динамику (+0,5%) несмотря на падение экспорта страны больше ожидаемых значений (-11,7% в годовом исчислении). Экспорт в Китай упал на 21,3%, в Японию – на 6%.
Международная торговая конфронтация ухудшает показатели деловой активности южнокорейских экспортеров. Тем не менее, инвесторы закладывают вероятность улучшения торговых условий на грядущих
Австралийский ASX 200 прибавляет 0,8% после решения Резервного банка Австралии снизить базовую процентную ставку на 25 б.п. до рекордно низкого уровня в 0,75% годовых.
На заседании регулятора были отмечены риски международной торговли и общемировая тенденция по смягчению Центробанками стран своей монетарной политики. Снижение темпов роста австралийской экономики до 1,4% в годовом исчислении вынуждает к более решительным действиям РБ Австралии и в будущем.
Таким образом, рыночная волатильность возрастает по мере появления противоречивых новостей, оказывающих существенное влияние на ценообразование финансовых активов. Косвенные признаки указывают на большую вероятность достижения прогресса в торговых переговорах в Вашингтоне через 10 дней.
Американские площадки
Торги на биржах США завершились на положительной территории. «Fake news» о возможном делистинге китайский акций с американских площадок не нашли своего подтверждения.
Торговый представитель Белого дома, Питер Наварро заявил, что сообщения об ограничении китайских компаний на территории США являются «поддельными новостями».
Рост индексов составил в пределах 0,5%. Сегодня утром восходящая тенденция продолжается. Фьючерс на индекс S&P 500 торгуется с повышением в 0,4% (2990 п.), превысив важный уровень в 2980 п. Вероятность достижения исторических максимумов по американскому фондовому рынку остается высокой.
В преддверии торговых переговоров в Вашингтоне 10 октября появление такого рода дезинформации лишь повышает волатильность торгов. Вчера было диагностировано снижение интереса к «защитным» инструментам, тем самым, вероятность положительного исхода для торговой сделки между США и КНР возрастает.
Лидер республиканского большинства в Сенате США, Митч Макконнелл отметил негативные последствия торговой войны для сельхозпроизводителей США. Политик выразил надежду на скорейшее урегулирование конфликта между странами и заключение долгосрочного обязывающего торгового соглашения. Столь высокий ранг Макконнелла может дать положительный сигнал рынкам.
Вчера долговой рынок США «не ошибся», делая ставку на низкую вероятность ограничения портфельных инвестиций США в китайские компании. Рынки стабильны, а доходности гособлигаций несущественно растут. Так, 10-ти летние обязательства торгуются у 1,7 % годовых против 1,64% по 2-х летним бумагам. Доходности по долгосрочным 30-ти летним облигациям США незначительно растут до 2,15%.
Сырье и металлы
На рынках сырья и металлов отмечается снижение по широкому фронту стоимости активов.
Цены на нефть не удержали поддержку в $61 за баррель марки Brent, что привело к срабатыванию защитных стоп-приказов участников торгов, ориентированных на рост стоимости энергоносителей.
На азиатской сессии новый декабрьский контракт торгуется еще ниже у $59,5, тем самым закрыв ценовой разрыв от 16 сентября, образованный атакой дронов на нефтяную промышленность Саудовской Аравии.
Причиной падения котировок послужила информация о полном восстановлении производственных мощностей ближневосточной страны. Тем самым участники торгов полностью нивелировали «саудовскую премию» в своих оценках стоимости черного золота. Остаются вопросы в истинности изначальных масштабов ущерба.
На текущих уровнях ожидаем стабилизации цен на энергоносители с попыткой восстановления выше $60 за баррель марки Brent. Ожидаемые переговоры между США и КНР способны вернуть часть позиций, утраченных покупателями нефти в последние дни.
Золото углубило коррекцию к основному уровню поддержки в $1460. Покупатели локально утратили интерес к «защитному» активу. Сопротивления в области $1540-1580 за тройскую унцию устояли.
Рост металла сдерживается продолжающейся девальвацией индекса доллара (DXY: 99,5) относительно корзины мировых валют, что оказывает существенное давление и на валюты развивающихся рынков.
Ранее мы многократно указывали, что растущий среднесрочный тренд в золоте остается в силе до ухода котировок ниже $1460. Вверху ограничителем роста выступают уровни многолетних максимумов в диапазоне $1540-1580.
На рынке промышленных металлов происходит снижение цен.
Индекс промышленных металлов Bloomberg IM (114,3 п.) падает в пределах 1%. Металл палладий торгуется в незначительном минусе по $1650, отойдя от своих абсолютных исторических максимумов. При этом, в качестве возможной цели роста рассматривается уровень в $1800. Металл никель падает на 3% от вчерашних максимумов цен, торгуясь у $17 100.
По сообщениям Reuters, Австралия, как крупнейший экспортер железной руды, сократила свои ожидания по рекордным экспортным доходам от добычи полезных ископаемых и энергетики в 2019-2020 гг. Причиной снижения прогнозов мирового спроса на сталь послужила тарифная война мировых экономик.
Китайский Shanghai Composite (выходной день)
Южнокорейский Kospi (+0,5%)
Гонконгский HangSeng (выходной день)
Австралийский ASX (+0,8%)
Азиатские рынки
Во вторник на рынках АТР преобладают позитивные настроения.
Слухи о возможном ограничении американских портфельных инвестиций в акции китайский компаний, как и предполагалось, оказались дезинформацией. Надежды на заключение торгового соглашения усиливаются.
Ожидания участников рынка реализовались. Резервный банк Австралии снизил свою учетную ставку до рекордного уровня.
На фоне падения котировок сырья и металлов, «защитные» инструменты также не пользуются спросом.
Китайский и Гонконгский фондовые рынки закрыты на праздничную неделю. Поднебесная отмечает 70-летие образования КНР.
Накануне индекс Shanghai Composite закрылся на основной поддержке у 2910 п. Приближение переговорного процесса по торговому соглашению между Пекином и Вашингтоном в 10-х числах октября, а также дезавуирование сообщений о возможном делистинге китайских акций в США позволяют надеяться, что после национального праздника на рынках Китая возобладает позитивный сентимент.
Между тем, появление на прошлой неделе информации об ограничениях китайских инвестиций со стороны США не на шутку напугало бизнес сообщество. Несмотря на «поддельный характер» новостей китайские компании могут начать корректировать свои планы по размещению акций на американских биржах и предпочесть им гонконгский фондовый рынок.
Вчерашнее закрытие торгов по валютной паре USD/СNY: 7,15 прошло вблизи максимумов начала сентября. Прогресс в торговых переговорах обеспечит укрепление юаня, рассматриваемого в последнее время в качестве «индикатора риска».
Власти Гонконга готовятся к «провокациям» со стороны оппозиции в дни празднования юбилея КНР.
Японский рынок нивелирует вчерашнее снижение, поднимаясь в утренние часы на 0,7% по индексу Nikkei.
Не смогли испортить настроения инвесторам и данные Банка Японии, показавшие падение индекса делового доверия до 6-ти летнего минимума.
Снижение показателя до 5 п. в III кв. 2019 г. с 7 п. в предыдущем периоде все-таки оказалось ниже консенсус-прогнозов в 2 п. Наиболее сильное снижение отмечено в отраслях тяжелой промышленности и сырьевом секторе экономики.
Национальная валюта страны девальвируется, тем самым «защитная» функция йены ослабевает. Пара USD/JPY: 108,3 растет, подойдя к максимумам середины сентября. Ослабление йены положительным образом сказывается на японских экспортерах, особенно в ситуации международной торговой войны.
Корейский Kospi показывает положительную динамику (+0,5%) несмотря на падение экспорта страны больше ожидаемых значений (-11,7% в годовом исчислении). Экспорт в Китай упал на 21,3%, в Японию – на 6%.
Международная торговая конфронтация ухудшает показатели деловой активности южнокорейских экспортеров. Тем не менее, инвесторы закладывают вероятность улучшения торговых условий на грядущих
Австралийский ASX 200 прибавляет 0,8% после решения Резервного банка Австралии снизить базовую процентную ставку на 25 б.п. до рекордно низкого уровня в 0,75% годовых.
На заседании регулятора были отмечены риски международной торговли и общемировая тенденция по смягчению Центробанками стран своей монетарной политики. Снижение темпов роста австралийской экономики до 1,4% в годовом исчислении вынуждает к более решительным действиям РБ Австралии и в будущем.
Таким образом, рыночная волатильность возрастает по мере появления противоречивых новостей, оказывающих существенное влияние на ценообразование финансовых активов. Косвенные признаки указывают на большую вероятность достижения прогресса в торговых переговорах в Вашингтоне через 10 дней.
Американские площадки
Торги на биржах США завершились на положительной территории. «Fake news» о возможном делистинге китайский акций с американских площадок не нашли своего подтверждения.
Торговый представитель Белого дома, Питер Наварро заявил, что сообщения об ограничении китайских компаний на территории США являются «поддельными новостями».
Рост индексов составил в пределах 0,5%. Сегодня утром восходящая тенденция продолжается. Фьючерс на индекс S&P 500 торгуется с повышением в 0,4% (2990 п.), превысив важный уровень в 2980 п. Вероятность достижения исторических максимумов по американскому фондовому рынку остается высокой.
В преддверии торговых переговоров в Вашингтоне 10 октября появление такого рода дезинформации лишь повышает волатильность торгов. Вчера было диагностировано снижение интереса к «защитным» инструментам, тем самым, вероятность положительного исхода для торговой сделки между США и КНР возрастает.
Лидер республиканского большинства в Сенате США, Митч Макконнелл отметил негативные последствия торговой войны для сельхозпроизводителей США. Политик выразил надежду на скорейшее урегулирование конфликта между странами и заключение долгосрочного обязывающего торгового соглашения. Столь высокий ранг Макконнелла может дать положительный сигнал рынкам.
Вчера долговой рынок США «не ошибся», делая ставку на низкую вероятность ограничения портфельных инвестиций США в китайские компании. Рынки стабильны, а доходности гособлигаций несущественно растут. Так, 10-ти летние обязательства торгуются у 1,7 % годовых против 1,64% по 2-х летним бумагам. Доходности по долгосрочным 30-ти летним облигациям США незначительно растут до 2,15%.
Сырье и металлы
На рынках сырья и металлов отмечается снижение по широкому фронту стоимости активов.
Цены на нефть не удержали поддержку в $61 за баррель марки Brent, что привело к срабатыванию защитных стоп-приказов участников торгов, ориентированных на рост стоимости энергоносителей.
На азиатской сессии новый декабрьский контракт торгуется еще ниже у $59,5, тем самым закрыв ценовой разрыв от 16 сентября, образованный атакой дронов на нефтяную промышленность Саудовской Аравии.
Причиной падения котировок послужила информация о полном восстановлении производственных мощностей ближневосточной страны. Тем самым участники торгов полностью нивелировали «саудовскую премию» в своих оценках стоимости черного золота. Остаются вопросы в истинности изначальных масштабов ущерба.
На текущих уровнях ожидаем стабилизации цен на энергоносители с попыткой восстановления выше $60 за баррель марки Brent. Ожидаемые переговоры между США и КНР способны вернуть часть позиций, утраченных покупателями нефти в последние дни.
Золото углубило коррекцию к основному уровню поддержки в $1460. Покупатели локально утратили интерес к «защитному» активу. Сопротивления в области $1540-1580 за тройскую унцию устояли.
Рост металла сдерживается продолжающейся девальвацией индекса доллара (DXY: 99,5) относительно корзины мировых валют, что оказывает существенное давление и на валюты развивающихся рынков.
Ранее мы многократно указывали, что растущий среднесрочный тренд в золоте остается в силе до ухода котировок ниже $1460. Вверху ограничителем роста выступают уровни многолетних максимумов в диапазоне $1540-1580.
На рынке промышленных металлов происходит снижение цен.
Индекс промышленных металлов Bloomberg IM (114,3 п.) падает в пределах 1%. Металл палладий торгуется в незначительном минусе по $1650, отойдя от своих абсолютных исторических максимумов. При этом, в качестве возможной цели роста рассматривается уровень в $1800. Металл никель падает на 3% от вчерашних максимумов цен, торгуясь у $17 100.
По сообщениям Reuters, Австралия, как крупнейший экспортер железной руды, сократила свои ожидания по рекордным экспортным доходам от добычи полезных ископаемых и энергетики в 2019-2020 гг. Причиной снижения прогнозов мирового спроса на сталь послужила тарифная война мировых экономик.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба