24 октября 2019
Сегодня мы хотим рассказать вам одну историю, о том, как инсайдеры могут жестко манипулировать акциями, а простые инвесторы терять на этом деньги (потери составили до 97% от цены IPO).
Р Речь пойдет о компании «Война и Мир» и нашем видении произошедшего.
В конце 2011 г. в секторе ММВБ «Рынок инноваций и инвестиций» начались торги акциями ОАО Медиа группа «Война и Мир». Торги открылись 30.11.2011 года по 16,2 рубля за акцию.
Что за компания? «Война и мир» занималась производством и реализацией медиапродуктов, прокатом фильмов мировых кинопроизводителей на рынках БРИК. Холдингу принадлежала основанная в 1992 г. в Санкт-Петербурге известная студия «Корона Фильм», которая производила фильмы и телесериалы, преимущественно исторического содержания (документальное кино), и поставляла контент для кабельного и спутникового телеканала «Война & Мир», образованного в 2011 г. и также входящего в состав Группы. Телеканал транслировал в основном документальные, научные и исторические передачи. Самый известный фильм компании - «Курск», про затонувшую российскую подводную лодку, который посмотрело более 50 млн человек по всему миру.
График цены акций "Война и мир": в первые два месяца после IPO цены держались выше 15,5 руб., а затем началось эпическое пике. Цены провалились с 15-16 руб. до 4 буквально за пару месяцев и далее еще в течение пары месяцев дошли до 2 руб.
Кто-то агрессивно продавал, мягко говоря, убегая из бумаги. Оказывается, к моменту IPO часть акций была уже на руках других физлиц и консультантов, помогавших проводить IPO и, в последствии, оказавших помощь в размещении акций еще ряда компаний по аналогичной схеме. В частности, 4,312% было за ООО «ФинансБизнесКонсалт», 1% Гусевым А.А., 1,4373% за Подпружниковой М.С., 1,9164% за Лашковым А.С. и 0,4791% за Рулевой Е.В.
Конечно, результаты IPO оказались неудовлетворительными, и консультанты забирали свое, продавая полученные акции за проделанную работу по любым ценам (такое повторялось и позже с этими же лицами). Но собственник бизнеса Федько Виталий Филиппович так ведь и не привлек денег, более того еще и потратился.
По классике, IPO проводится для привлечения денег в компанию, как правило, на дальнейшее развитие бизнеса.
Далее начались многочисленные манипуляции, часть которых были выявлены регулятором ФСФР ближе к концу 2013 г. Самым ярким, пожалуй, был следующий факт манипуляции. В те годы очень популярным был форум MFD.ru посвященный рынку акций, особенно акциям третьего эшелона. Данный форум существует и по сей день. Так вот, 5 июля 2012 г. в 00.10 на данном форуме появилось следующее сообщение:
И, действительно, во время торгов 5 числа в стакане была заявка на покупку 17 тыс. лотов, цены в это день вырастали с 2,27 руб. до 3,51 руб. на максимум дня (+40%), объём торгов составил более 70 млн рублей. Эта была наживка, все самое интересное было еще впереди.
Было снято интервью с основным владельцем и генеральным директором Федько В.Ф., о том, что такая копания должна стоить 30 рублей за акцию (цены на этот момент колебались возле 2,5 рублей).
Информация о готовящемся обратном выкупе 20% акций по 17 рублей начала просачиваться на рынок и с 24.07.2012 цена выросла более чем на 500% за 5 дней.
Было записано новое интервью о прекрасном будущем, а по факту началась агрессивная продажа акций на искусственно созданном положительном новостном фоне.
Позже действительно состоялся Совет Директоров (СД) 16.08.2012, где обсуждался выкуп по 17 руб., а 31.08.2012 состоялся повторный СД, где обсуждали цену выкупа уже в 13 руб. Но избранный СД основным владельцем (на момент избрания членов СД Федько контролировал 90% голосов и сам же их выбирал, голосуя за них) по странным причинам все время голосовал против обратного выкупа.
Во второй половине сентября господа Жорж Бернард Леклер, Джастин Скрогги, Патрик Хёрль, Гэри Марензи и Таннер Андрей Юрьевич составлявшие СД все же приняли решение об обратном выкупе небольшого пакета акций с очень кривыми формулировками. На этом котировки еще разгоняли в конце сентября, но далее цены уже только падали.
На момент IPO у Федько В.Ф. было 69,4% акций и у подконтрольной ему ООО Телеканал «Война и мир» — 20,3352%. В последующих отчетах доли акций, принадлежащих данным лица, снизились до 44,09% и 3,64% соответственно.
Всеми правдами и неправдами инвесторам было продано 42% акций от лица основного акционера и не забываем про разбежавшихся консультантов в размере 10-11% акций. Сегодняшняя цена акции 0,45 рублей, инвесторы понесли колоссальные потери.
На днях Московская Биржа приняла решение прекратить с 9 сентября 2019 г. торги ценными бумагами Открытого акционерного общества Медиа группа «Война и Мир».
Не все IPO хорошие, особенно российские. К сожалению, пока наш рынок компаний малой капитализации еще только зарождается, и вопросы бизнес-этики на нем зачастую игнорируются, а права инвесторов не защищены.
Берегите себя. Не лезьте в непонятные компании. И не верьте тому, что пишут в форумах.
Р Речь пойдет о компании «Война и Мир» и нашем видении произошедшего.
В конце 2011 г. в секторе ММВБ «Рынок инноваций и инвестиций» начались торги акциями ОАО Медиа группа «Война и Мир». Торги открылись 30.11.2011 года по 16,2 рубля за акцию.
Что за компания? «Война и мир» занималась производством и реализацией медиапродуктов, прокатом фильмов мировых кинопроизводителей на рынках БРИК. Холдингу принадлежала основанная в 1992 г. в Санкт-Петербурге известная студия «Корона Фильм», которая производила фильмы и телесериалы, преимущественно исторического содержания (документальное кино), и поставляла контент для кабельного и спутникового телеканала «Война & Мир», образованного в 2011 г. и также входящего в состав Группы. Телеканал транслировал в основном документальные, научные и исторические передачи. Самый известный фильм компании - «Курск», про затонувшую российскую подводную лодку, который посмотрело более 50 млн человек по всему миру.
График цены акций "Война и мир": в первые два месяца после IPO цены держались выше 15,5 руб., а затем началось эпическое пике. Цены провалились с 15-16 руб. до 4 буквально за пару месяцев и далее еще в течение пары месяцев дошли до 2 руб.
Кто-то агрессивно продавал, мягко говоря, убегая из бумаги. Оказывается, к моменту IPO часть акций была уже на руках других физлиц и консультантов, помогавших проводить IPO и, в последствии, оказавших помощь в размещении акций еще ряда компаний по аналогичной схеме. В частности, 4,312% было за ООО «ФинансБизнесКонсалт», 1% Гусевым А.А., 1,4373% за Подпружниковой М.С., 1,9164% за Лашковым А.С. и 0,4791% за Рулевой Е.В.
Конечно, результаты IPO оказались неудовлетворительными, и консультанты забирали свое, продавая полученные акции за проделанную работу по любым ценам (такое повторялось и позже с этими же лицами). Но собственник бизнеса Федько Виталий Филиппович так ведь и не привлек денег, более того еще и потратился.
По классике, IPO проводится для привлечения денег в компанию, как правило, на дальнейшее развитие бизнеса.
Далее начались многочисленные манипуляции, часть которых были выявлены регулятором ФСФР ближе к концу 2013 г. Самым ярким, пожалуй, был следующий факт манипуляции. В те годы очень популярным был форум MFD.ru посвященный рынку акций, особенно акциям третьего эшелона. Данный форум существует и по сей день. Так вот, 5 июля 2012 г. в 00.10 на данном форуме появилось следующее сообщение:
И, действительно, во время торгов 5 числа в стакане была заявка на покупку 17 тыс. лотов, цены в это день вырастали с 2,27 руб. до 3,51 руб. на максимум дня (+40%), объём торгов составил более 70 млн рублей. Эта была наживка, все самое интересное было еще впереди.
Было снято интервью с основным владельцем и генеральным директором Федько В.Ф., о том, что такая копания должна стоить 30 рублей за акцию (цены на этот момент колебались возле 2,5 рублей).
Информация о готовящемся обратном выкупе 20% акций по 17 рублей начала просачиваться на рынок и с 24.07.2012 цена выросла более чем на 500% за 5 дней.
Было записано новое интервью о прекрасном будущем, а по факту началась агрессивная продажа акций на искусственно созданном положительном новостном фоне.
Позже действительно состоялся Совет Директоров (СД) 16.08.2012, где обсуждался выкуп по 17 руб., а 31.08.2012 состоялся повторный СД, где обсуждали цену выкупа уже в 13 руб. Но избранный СД основным владельцем (на момент избрания членов СД Федько контролировал 90% голосов и сам же их выбирал, голосуя за них) по странным причинам все время голосовал против обратного выкупа.
Во второй половине сентября господа Жорж Бернард Леклер, Джастин Скрогги, Патрик Хёрль, Гэри Марензи и Таннер Андрей Юрьевич составлявшие СД все же приняли решение об обратном выкупе небольшого пакета акций с очень кривыми формулировками. На этом котировки еще разгоняли в конце сентября, но далее цены уже только падали.
На момент IPO у Федько В.Ф. было 69,4% акций и у подконтрольной ему ООО Телеканал «Война и мир» — 20,3352%. В последующих отчетах доли акций, принадлежащих данным лица, снизились до 44,09% и 3,64% соответственно.
Всеми правдами и неправдами инвесторам было продано 42% акций от лица основного акционера и не забываем про разбежавшихся консультантов в размере 10-11% акций. Сегодняшняя цена акции 0,45 рублей, инвесторы понесли колоссальные потери.
На днях Московская Биржа приняла решение прекратить с 9 сентября 2019 г. торги ценными бумагами Открытого акционерного общества Медиа группа «Война и Мир».
Не все IPO хорошие, особенно российские. К сожалению, пока наш рынок компаний малой капитализации еще только зарождается, и вопросы бизнес-этики на нем зачастую игнорируются, а права инвесторов не защищены.
Берегите себя. Не лезьте в непонятные компании. И не верьте тому, что пишут в форумах.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба