25 ноября 2019 QB Finance
С 18 по 22 ноября основные мировые фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. В центре внимания инвесторов находились торговые отношения между США и Китаем, а также публикации корпоративной отчетности и макроэкономической статистики.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 23,112.88 ▼0,8%
HANG SENG • 26,595.08 ▲1,0%
Shanghai Composite • 2,885.29 ▼0,2%
Основные фондовые индексы АТР по итогам торговой недели отметились преимущественно снижением, поскольку участники рынка опасались, что США и Китай могут не заключить первую фазу торговой сделки в 2019 году.
По итогам заседания 20 ноября текущего года Народный банк Китая снизил ключевую ставку на 5 б.п. до 4,15% годовых. В свою очередь, Центробанк также снизил процентную ставку, под которую предоставляет кредитные займы первоклассным заемщикам сроком на 5 лет, на 5 б.п. до 4,8% годовых. В ходе пресс-конференции глава ЦБ Китая И Ган заявил, что регулятору необходимо усилить кредитную поддержку экономики. Таким образом, Народный банк Китая проводит смягчение монетарной политики в надежде ускорить темпы роста ВВП страны на фоне торгового конфликта между КНР и США. При этом регулятор может продолжить снижать процентные ставки в среднесрочной перспективе.
Согласно предварительным данным IHS Markit и Jibun Bank, индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Японии в ноябре текущего года увеличился до 48.6 пункта с 48.4 пункта месяцем ранее на фоне более медленного сокращения количества новых заказов и роста занятости в отрасли. В тоже время PMI в секторе услуг за аналогичный период также вырос до 50.4 пункта с 49.7 пункта в октябре благодаря сильному расширению количества новых заказов. Таким образом, сектор услуг перешел к росту, а деловая активность в производственном секторе Японии по-прежнему уменьшалась. При этом в ближайшие месяцы обрабатывающая отрасль страны, вероятно, продолжит сокращаться на фоне торговых конфликтов и повышения налога с продаж в Японии с 1 октября текущего года с 8% до 10%.
РОССИЯ
ММВБ • 2,947.68 ▲0,4%
РТС • 1,455.42 ▲0,4%
Отечественные фондовые индексы завершили торговую неделю на положительной территории, отыгрывая публикации корпоративных новостей и макроэкономической статистики в стране.
Согласно оценке Росстата, инфляция в РФ за неделю с окончанием 18 ноября текущего года увеличилась на 0,1%. При этом с начала года она составила 2,6%, а в годовом выражении – около 3,6%. В случае сохранения инфляции в пределах прогноза Банка России на 2019 год, который составляет 3,2%-3,7%, снижение ключевой процентной ставки на заседании регулятора в декабре текущего года является маловероятным.
Также Росстат сообщил, что оборот розничной торговли в стране в октябре текущего года увеличился на 1,6% г/г после расширения на 0,7% г/г месяцем ранее на фоне роста продаж непродовольственных товаров и пищевых продуктов на 2% г/г и 1,3% г/г соответственно. Увеличение розничных продаж окажет положительный эффект на темпы роста ВВП РФ по итогам IV квартала текущего года. В свою очередь, по предварительной оценке Росстата, уровень безработицы в октябре 2019 года составил 4,6% против 4,5% в сентябре. Несмотря на увеличение показателя, в ближайшие месяцы ухудшение ситуации на отечественном рынке труда не ожидается.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,326.81 ▲0,3%
CAC 40 • 5,893.13 ▼0,8%
DAX • 13,163.88 ▼0,6%
Основные фондовые индексы Европы продемонстрировали преимущественно отрицательную динамику на фоне публикации макростатистики. По итоговой оценке Федерального статистического ведомства Германии, темпы роста ВВП страны в III квартале текущего года составили 1% г/г, в то время как кварталом ранее немецкая экономика сократилась на 0,1% г/г. Увеличение показателя обусловлено ростом потребительских расходов на 2,1% г/г, а экспорта – на 2,5% г/г. Согласно оценке Бундесбанка, темпы роста ВВП Германии в IV квартале 2019 года останутся слабыми, однако нет никаких оснований опасаться того, что немецкая экономика впадает в рецессию.
Согласно предварительным данным IHS Markit, PMI в производственном секторе Германии ноябре текущего года увеличился до 43.8 пункта с 42.1 пункта в октябре ввиду более медленного сокращения выпуска, в то время как во Франции показатель составил 51.6 пункта против 50.7 месяцем ранее за счет роста количества заказов. На этом фоне PMI в производственном секторе еврозоны за аналогичный период вырос до 46.6 пункта с 45.9 пункта в октябре. Таким образом, сектор продолжил сокращаться, но более медленными темпами.
В свою очередь, PMI в секторе услуг Германии в ноябре текущего года составил 51.3 пункта против 51.6 пункта месяцем ранее из-за сокращения числа новых заказов. При этом во Франции за аналогичный период PMI в секторе услуг составил 52.9 пункта, как и месяцем ранее. В результате PMI в секторе услуг еврозоны в ноябре текущего года снизился до 51.5 пункта с 52.2 пункта в октябре. В ближайшие месяцы деловая активность в секторах услуг и производства еврозоны будет оставаться под давлением торговых войн и неопределенности относительно Brexit.
США
DJIA • 27,873.62 ▼0,5%
S&P 500 • 3,110.29 ▼0,3%
NASDAQ Composite • 8,519.89 ▼0,2%
Основные американские фондовые индексы по итогам торговой недели закрылись в красной зоне на фоне неопределенности относительно торговой сделки между США и Китаем.
По предварительным данным IHS Markit, PMI в производственном секторе США в ноябре текущего года увеличился до 52.2 пункта с 51.3 пункта месяцем ранее благодаря росту количества новых заказов. В свою очередь, PMI в секторе услуг США за аналогичный период составил 51.6 пункта против 50.6 пункта в октябре на фоне повышенного спроса со стороны клиентов. Таким образом, деловая активность увеличивалась более высокими темпами в обоих секторах американской экономики. При этом в случае заключения первой фазы торговой сделки между США и Китаем данная тенденция, вероятно, продолжится.
Также на неделе был опубликован протокол заседания ФРС США от 29-30 октября текущего года. Члены комитета регулятора заявили, что, скорее всего, Центробанку не нужно будет снова снижать процентные ставки, если экономические условия не изменятся существенно. По итогам заседания в октябре было принято решение о снижении базовой ставки на 25 б.п. до 1,5-1,75% годовых, и большинство членов комитета ФРС отметили, что данные меры являются достаточными для оказания поддержки умеренным темпам роста экономики США, сильному рынка труда и удержания инфляции вблизи целевого значения в 2% годовых.
Число выданных разрешений на строительство в США в октябре текущего года превысило 12-летний максимум и составило 1,5 млн против 1,4 млн разрешений месяцем ранее. Рост показателя обусловлен более низкими процентными ставками по ипотечным кредитам в стране. В то же время сдерживающее влияние на рынок жилой недвижимости в США в ближайшие месяцы будет оказывать нехватка земли для застройки и рабочей силы.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $63.57 ▲0,4%
Light Sweet • $57.95 ▲0,4%
Золото • $1,461.55 ▼0,5%
Серебро • $16.96 ▲0,1%
Медь • $5,829.04 ▲0,3%
Никель • $14,640 ▼2,1%
По итогам недели нефтяные котировки продемонстрировали положительную динамику на фоне данных EIA, согласно которым коммерческие запасы нефти в США за неделю с окончанием 15 ноября текущего года увеличились на 1,4 млн баррелей до 450,4 млн баррелей, в то время как аналитики, опрошенные S&P Global Platts, ожидали роста на 3 млн баррелей. Кроме того, информационное агентство Reuters сообщило, что страны-члены ОПЕК+ в декабре текущего года могут продлить соглашение об ограничении на добычу нефти до июня 2020 года. В свою очередь, по данным Baker Hughes, число активных буровых установок в США за прошедшую неделю сократилось на 3 ед. до 671 ед.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1023 ▼0,3%
USD/JPY • 108.66 ▼0,01%
USD/RUB • 63.71 ▼0,3%
EUR/RUB • 70.52 ▲0,2%
Рубль ослаб к евро, однако укрепился к доллару на фоне роста цен на нефть. В свою очередь, доллар отметился разнонаправленной динамикой по отношению к евро и иене. Определенное давление на американскую валюту оказывало возможное незаключение первой фазы торговой сделки между США и Китаем в 2019 году.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 23,112.88 ▼0,8%
HANG SENG • 26,595.08 ▲1,0%
Shanghai Composite • 2,885.29 ▼0,2%
Основные фондовые индексы АТР по итогам торговой недели отметились преимущественно снижением, поскольку участники рынка опасались, что США и Китай могут не заключить первую фазу торговой сделки в 2019 году.
По итогам заседания 20 ноября текущего года Народный банк Китая снизил ключевую ставку на 5 б.п. до 4,15% годовых. В свою очередь, Центробанк также снизил процентную ставку, под которую предоставляет кредитные займы первоклассным заемщикам сроком на 5 лет, на 5 б.п. до 4,8% годовых. В ходе пресс-конференции глава ЦБ Китая И Ган заявил, что регулятору необходимо усилить кредитную поддержку экономики. Таким образом, Народный банк Китая проводит смягчение монетарной политики в надежде ускорить темпы роста ВВП страны на фоне торгового конфликта между КНР и США. При этом регулятор может продолжить снижать процентные ставки в среднесрочной перспективе.
Согласно предварительным данным IHS Markit и Jibun Bank, индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Японии в ноябре текущего года увеличился до 48.6 пункта с 48.4 пункта месяцем ранее на фоне более медленного сокращения количества новых заказов и роста занятости в отрасли. В тоже время PMI в секторе услуг за аналогичный период также вырос до 50.4 пункта с 49.7 пункта в октябре благодаря сильному расширению количества новых заказов. Таким образом, сектор услуг перешел к росту, а деловая активность в производственном секторе Японии по-прежнему уменьшалась. При этом в ближайшие месяцы обрабатывающая отрасль страны, вероятно, продолжит сокращаться на фоне торговых конфликтов и повышения налога с продаж в Японии с 1 октября текущего года с 8% до 10%.
РОССИЯ
ММВБ • 2,947.68 ▲0,4%
РТС • 1,455.42 ▲0,4%
Отечественные фондовые индексы завершили торговую неделю на положительной территории, отыгрывая публикации корпоративных новостей и макроэкономической статистики в стране.
Согласно оценке Росстата, инфляция в РФ за неделю с окончанием 18 ноября текущего года увеличилась на 0,1%. При этом с начала года она составила 2,6%, а в годовом выражении – около 3,6%. В случае сохранения инфляции в пределах прогноза Банка России на 2019 год, который составляет 3,2%-3,7%, снижение ключевой процентной ставки на заседании регулятора в декабре текущего года является маловероятным.
Также Росстат сообщил, что оборот розничной торговли в стране в октябре текущего года увеличился на 1,6% г/г после расширения на 0,7% г/г месяцем ранее на фоне роста продаж непродовольственных товаров и пищевых продуктов на 2% г/г и 1,3% г/г соответственно. Увеличение розничных продаж окажет положительный эффект на темпы роста ВВП РФ по итогам IV квартала текущего года. В свою очередь, по предварительной оценке Росстата, уровень безработицы в октябре 2019 года составил 4,6% против 4,5% в сентябре. Несмотря на увеличение показателя, в ближайшие месяцы ухудшение ситуации на отечественном рынке труда не ожидается.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,326.81 ▲0,3%
CAC 40 • 5,893.13 ▼0,8%
DAX • 13,163.88 ▼0,6%
Основные фондовые индексы Европы продемонстрировали преимущественно отрицательную динамику на фоне публикации макростатистики. По итоговой оценке Федерального статистического ведомства Германии, темпы роста ВВП страны в III квартале текущего года составили 1% г/г, в то время как кварталом ранее немецкая экономика сократилась на 0,1% г/г. Увеличение показателя обусловлено ростом потребительских расходов на 2,1% г/г, а экспорта – на 2,5% г/г. Согласно оценке Бундесбанка, темпы роста ВВП Германии в IV квартале 2019 года останутся слабыми, однако нет никаких оснований опасаться того, что немецкая экономика впадает в рецессию.
Согласно предварительным данным IHS Markit, PMI в производственном секторе Германии ноябре текущего года увеличился до 43.8 пункта с 42.1 пункта в октябре ввиду более медленного сокращения выпуска, в то время как во Франции показатель составил 51.6 пункта против 50.7 месяцем ранее за счет роста количества заказов. На этом фоне PMI в производственном секторе еврозоны за аналогичный период вырос до 46.6 пункта с 45.9 пункта в октябре. Таким образом, сектор продолжил сокращаться, но более медленными темпами.
В свою очередь, PMI в секторе услуг Германии в ноябре текущего года составил 51.3 пункта против 51.6 пункта месяцем ранее из-за сокращения числа новых заказов. При этом во Франции за аналогичный период PMI в секторе услуг составил 52.9 пункта, как и месяцем ранее. В результате PMI в секторе услуг еврозоны в ноябре текущего года снизился до 51.5 пункта с 52.2 пункта в октябре. В ближайшие месяцы деловая активность в секторах услуг и производства еврозоны будет оставаться под давлением торговых войн и неопределенности относительно Brexit.
США
DJIA • 27,873.62 ▼0,5%
S&P 500 • 3,110.29 ▼0,3%
NASDAQ Composite • 8,519.89 ▼0,2%
Основные американские фондовые индексы по итогам торговой недели закрылись в красной зоне на фоне неопределенности относительно торговой сделки между США и Китаем.
По предварительным данным IHS Markit, PMI в производственном секторе США в ноябре текущего года увеличился до 52.2 пункта с 51.3 пункта месяцем ранее благодаря росту количества новых заказов. В свою очередь, PMI в секторе услуг США за аналогичный период составил 51.6 пункта против 50.6 пункта в октябре на фоне повышенного спроса со стороны клиентов. Таким образом, деловая активность увеличивалась более высокими темпами в обоих секторах американской экономики. При этом в случае заключения первой фазы торговой сделки между США и Китаем данная тенденция, вероятно, продолжится.
Также на неделе был опубликован протокол заседания ФРС США от 29-30 октября текущего года. Члены комитета регулятора заявили, что, скорее всего, Центробанку не нужно будет снова снижать процентные ставки, если экономические условия не изменятся существенно. По итогам заседания в октябре было принято решение о снижении базовой ставки на 25 б.п. до 1,5-1,75% годовых, и большинство членов комитета ФРС отметили, что данные меры являются достаточными для оказания поддержки умеренным темпам роста экономики США, сильному рынка труда и удержания инфляции вблизи целевого значения в 2% годовых.
Число выданных разрешений на строительство в США в октябре текущего года превысило 12-летний максимум и составило 1,5 млн против 1,4 млн разрешений месяцем ранее. Рост показателя обусловлен более низкими процентными ставками по ипотечным кредитам в стране. В то же время сдерживающее влияние на рынок жилой недвижимости в США в ближайшие месяцы будет оказывать нехватка земли для застройки и рабочей силы.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $63.57 ▲0,4%
Light Sweet • $57.95 ▲0,4%
Золото • $1,461.55 ▼0,5%
Серебро • $16.96 ▲0,1%
Медь • $5,829.04 ▲0,3%
Никель • $14,640 ▼2,1%
По итогам недели нефтяные котировки продемонстрировали положительную динамику на фоне данных EIA, согласно которым коммерческие запасы нефти в США за неделю с окончанием 15 ноября текущего года увеличились на 1,4 млн баррелей до 450,4 млн баррелей, в то время как аналитики, опрошенные S&P Global Platts, ожидали роста на 3 млн баррелей. Кроме того, информационное агентство Reuters сообщило, что страны-члены ОПЕК+ в декабре текущего года могут продлить соглашение об ограничении на добычу нефти до июня 2020 года. В свою очередь, по данным Baker Hughes, число активных буровых установок в США за прошедшую неделю сократилось на 3 ед. до 671 ед.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1023 ▼0,3%
USD/JPY • 108.66 ▼0,01%
USD/RUB • 63.71 ▼0,3%
EUR/RUB • 70.52 ▲0,2%
Рубль ослаб к евро, однако укрепился к доллару на фоне роста цен на нефть. В свою очередь, доллар отметился разнонаправленной динамикой по отношению к евро и иене. Определенное давление на американскую валюту оказывало возможное незаключение первой фазы торговой сделки между США и Китаем в 2019 году.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter