Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 61,84 (-0,06%)
Пара EUR/RUB TOM: 68,6 (-0,01%)
В деталях
Процесс избегания риска на международных рынках капитала запущен. Азиатский фактор довлеет над рисковыми активами. Вероятность распространения вируса атипичной пневмонии будоражит умы международных СМИ. Видится, что участники рынка выбрали данный фактор в качестве триггера к началу распродаж, перегретых за долгие месяцы фондовых активов.
Долгосрочные восходящие формации остаются в силе, тем не менее краткосрочная динамика подразумевает усиление коррекционных настроений. Защитные инструменты — валюты фондирования, цены облигаций и золото — пришли в движение.
Индекс доллара США (DXY: 97,6) торгуется нейтрально в ожидании сохранения целевой ставки Федрезерва в конце января. Пауза монетарного смягчения приводит к усилению позиций американского доллара по отношению к мировым резервным валютам. Фактор девальвации доллара пошел бы на пользу американской промышленности, испытывающей давление со стороны торговых партнеров-конкурентов, уже девальвировавших свои нацвалюты.
Сила доллара США оказывает негативное влияние на нацвалюты развивающихся экономик, рассматриваемых международными инвесторами в качестве рисковых активов.
Цены на нефть резко снизились на фоне опасений ухудшения эпидемиологической обстановки в Китае. Котировки ушли ниже трендовой линии, сформированной в конце осени 2019 г. Торги идут у $62,4 по Brent с понижением в районе 1,5%. Возрос риск углубления коррекции вплоть до $61, что будет оказывать дополнительное давление на валюты экспортоориентированных стран мира.
По статданным наблюдается рост недельных запасов сырой нефти в США. Тренд на сокращение запасов, наблюдаемый в декабре, прерван. Тем не менее среднесрочный прогноз по динамике данного показателя остается благоприятным.
Японская йена закономерно укрепляется в качестве «валюты-убежища». Девальвация йены приостановлена на фоне избегания рисковых активов по всему миру. Накануне мы отмечали краткосрочность девальвации и скорейшее ослабление валютной пары USD/JPY: 109,6. Таким образом, усиление коррекционных настроений на рынках акций будет способствовать дальнейшему спаду валютной пары к линии 8-месячного тренда у 109.
Российский рубль накануне закрылся нейтрально, при этом в течение дня уходил к 62,08. Движение в направлении роста валютных пар подтверждается. После прохождения уровня 61,6 по USD/RUB нами выделялся район торможения у 62,2. По евро допускается достижение 69. Ожидания не претерпели изменений.
В случае углубления коррекции на мировых рынках акций следующим уровнем девальвации выступит 62,5 руб. за доллар США. Выше данной отметки ослабление российского рубля пока не рассматриваем. По EUR/USD аналогичным ориентиром в случае ухудшения сентимента по рисковым активам выступает район 69,3.
Индекс государственных облигаций RGBI: 151,72 накануне закрылся без изменений. Негативный сентимент с рынков рискового капитала ощущается, что окажет давление и на госбумаги развивающихся экономик.
Наши ожидания по среднесрочным и долгосрочным облигациям сводятся к приостановке восходящего движения цен и началу роста доходностей бумаг. Обоснованием является рост вероятности приостановки цикла монетарного смягчения со стороны мировых Центробанков, в том числе и российского.
Пара USD/RUB TOM: 61,84 (-0,06%)
Пара EUR/RUB TOM: 68,6 (-0,01%)
В деталях
Процесс избегания риска на международных рынках капитала запущен. Азиатский фактор довлеет над рисковыми активами. Вероятность распространения вируса атипичной пневмонии будоражит умы международных СМИ. Видится, что участники рынка выбрали данный фактор в качестве триггера к началу распродаж, перегретых за долгие месяцы фондовых активов.
Долгосрочные восходящие формации остаются в силе, тем не менее краткосрочная динамика подразумевает усиление коррекционных настроений. Защитные инструменты — валюты фондирования, цены облигаций и золото — пришли в движение.
Индекс доллара США (DXY: 97,6) торгуется нейтрально в ожидании сохранения целевой ставки Федрезерва в конце января. Пауза монетарного смягчения приводит к усилению позиций американского доллара по отношению к мировым резервным валютам. Фактор девальвации доллара пошел бы на пользу американской промышленности, испытывающей давление со стороны торговых партнеров-конкурентов, уже девальвировавших свои нацвалюты.
Сила доллара США оказывает негативное влияние на нацвалюты развивающихся экономик, рассматриваемых международными инвесторами в качестве рисковых активов.
Цены на нефть резко снизились на фоне опасений ухудшения эпидемиологической обстановки в Китае. Котировки ушли ниже трендовой линии, сформированной в конце осени 2019 г. Торги идут у $62,4 по Brent с понижением в районе 1,5%. Возрос риск углубления коррекции вплоть до $61, что будет оказывать дополнительное давление на валюты экспортоориентированных стран мира.
По статданным наблюдается рост недельных запасов сырой нефти в США. Тренд на сокращение запасов, наблюдаемый в декабре, прерван. Тем не менее среднесрочный прогноз по динамике данного показателя остается благоприятным.
Японская йена закономерно укрепляется в качестве «валюты-убежища». Девальвация йены приостановлена на фоне избегания рисковых активов по всему миру. Накануне мы отмечали краткосрочность девальвации и скорейшее ослабление валютной пары USD/JPY: 109,6. Таким образом, усиление коррекционных настроений на рынках акций будет способствовать дальнейшему спаду валютной пары к линии 8-месячного тренда у 109.
Российский рубль накануне закрылся нейтрально, при этом в течение дня уходил к 62,08. Движение в направлении роста валютных пар подтверждается. После прохождения уровня 61,6 по USD/RUB нами выделялся район торможения у 62,2. По евро допускается достижение 69. Ожидания не претерпели изменений.
В случае углубления коррекции на мировых рынках акций следующим уровнем девальвации выступит 62,5 руб. за доллар США. Выше данной отметки ослабление российского рубля пока не рассматриваем. По EUR/USD аналогичным ориентиром в случае ухудшения сентимента по рисковым активам выступает район 69,3.
Индекс государственных облигаций RGBI: 151,72 накануне закрылся без изменений. Негативный сентимент с рынков рискового капитала ощущается, что окажет давление и на госбумаги развивающихся экономик.
Наши ожидания по среднесрочным и долгосрочным облигациям сводятся к приостановке восходящего движения цен и началу роста доходностей бумаг. Обоснованием является рост вероятности приостановки цикла монетарного смягчения со стороны мировых Центробанков, в том числе и российского.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба