18 февраля 2020 smart-lab.ru | Сбербанк (SBER)
На волне многочисленных разговоров о схеме по покупки Сбербанка у ЦБ за счет средств ФНБ отдельным вопросом периодически возникает история с субордами, возникшими еще в кризисные 2008 и 2014 годы.
Попробую тут вкратце описать что это такое и откуда они взялись:
Сбербанк, основным акционером которого является Банк России (его доля в капитале банка 57,6%), получал субординированные кредиты напрямую от ЦБ, в отличие от других банков, которые, в соответствии с 173-ФЗ, кредитовал ВЭБ. Всего Сбербанк тремя траншами осенью 2008 года получил от ЦБ субординированный кредит 500 млрд руб. на десять лет под 8% годовых.
В мае 2010 года Сбербанк досрочно добровольно возвращает 200 млрд из ранее предоставленного кредита, а ставка по суборду в 2010 году была снижена до 6,5% годовых.:
В первой половине 2014 года Сбербанк опять занимает, ранее возвращенные 200 млрд
В начале августа 2014 года Сбербанк сообщает о принятии решения о выборе конвертации ранее полученных от Центрального банка Российской Федерации субординированных займов в субординированные кредиты без обеспечения со сроком привлечения до 50 лет и /или/ со сроком привлечения не менее чем на 50 лет с условием возможности продления заемщиком срока действия договора субординированного кредита не чаще чем один раз в 50 лет без согласования с кредитором", — сообщает банк.
Общая картинка обязательств Сбербанка перед ЦБ (перед ВЭБом он формально обязательств не имеет):
С мая 2015 года обязательства Сбербанка перед ЦБ отражаются так:
На сегодняшний день в капитале 2ого уровня Сбербанка числятся:
P.s. Выходит что всего обязательства по «субордам» у Сбербанка на 500 млрд руб, из них 150 в рамках одной программы (АСВ-ОФЗ) и 350 в рамках (ВЭБ-2008).
ЦБ тут выступал как технический кредитор своей дочки (Остальным банкам кредиты напрямую ВЭБ и АСВ выдавал).
В расчет капитала включено 421.5 млрд руб.
--------
… путем передачи в казну Российской Федерации прав требований Банка России к публичному акционерному обществу «Сбербанк России» по договорам субординированного кредита, предоставленного Банком России в соответствии со статьей 5 Федерального закона от 13 октября 2008 года № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации», в объеме до 150 миллиардов рублей, а также прав требований Банка России к государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» по договору (договорам) о размещении денежных средств на депозит (депозиты), заключенному (заключенным) до дня вступления в силу настоящего Федерального закона, в объеме до 350 миллиардов рублей.
Банк России вправе передать, а Правительство Российской Федерации вправе принять в казну Российской Федерации указанные права требования по их балансовой стоимости на день передачи.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Попробую тут вкратце описать что это такое и откуда они взялись:
Сбербанк, основным акционером которого является Банк России (его доля в капитале банка 57,6%), получал субординированные кредиты напрямую от ЦБ, в отличие от других банков, которые, в соответствии с 173-ФЗ, кредитовал ВЭБ. Всего Сбербанк тремя траншами осенью 2008 года получил от ЦБ субординированный кредит 500 млрд руб. на десять лет под 8% годовых.
В мае 2010 года Сбербанк досрочно добровольно возвращает 200 млрд из ранее предоставленного кредита, а ставка по суборду в 2010 году была снижена до 6,5% годовых.:
В первой половине 2014 года Сбербанк опять занимает, ранее возвращенные 200 млрд
В начале августа 2014 года Сбербанк сообщает о принятии решения о выборе конвертации ранее полученных от Центрального банка Российской Федерации субординированных займов в субординированные кредиты без обеспечения со сроком привлечения до 50 лет и /или/ со сроком привлечения не менее чем на 50 лет с условием возможности продления заемщиком срока действия договора субординированного кредита не чаще чем один раз в 50 лет без согласования с кредитором", — сообщает банк.
Общая картинка обязательств Сбербанка перед ЦБ (перед ВЭБом он формально обязательств не имеет):
С мая 2015 года обязательства Сбербанка перед ЦБ отражаются так:
На сегодняшний день в капитале 2ого уровня Сбербанка числятся:
P.s. Выходит что всего обязательства по «субордам» у Сбербанка на 500 млрд руб, из них 150 в рамках одной программы (АСВ-ОФЗ) и 350 в рамках (ВЭБ-2008).
ЦБ тут выступал как технический кредитор своей дочки (Остальным банкам кредиты напрямую ВЭБ и АСВ выдавал).
В расчет капитала включено 421.5 млрд руб.
--------
… путем передачи в казну Российской Федерации прав требований Банка России к публичному акционерному обществу «Сбербанк России» по договорам субординированного кредита, предоставленного Банком России в соответствии со статьей 5 Федерального закона от 13 октября 2008 года № 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации», в объеме до 150 миллиардов рублей, а также прав требований Банка России к государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ» по договору (договорам) о размещении денежных средств на депозит (депозиты), заключенному (заключенным) до дня вступления в силу настоящего Федерального закона, в объеме до 350 миллиардов рублей.
Банк России вправе передать, а Правительство Российской Федерации вправе принять в казну Российской Федерации указанные права требования по их балансовой стоимости на день передачи.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter