19 февраля 2020 Фридом Финанс
Компания — поставщик облачных решений Arista Networks Inc. (ANET, NYSE) в четвертом квартале 2019 г. показала снижение выручки на 7%, после многолетнего двузначного роста. Также компания сократила прогноз на 2020 г. Есть ли у бизнеса Arista серьезные проблемы, и что ожидает компанию в ближайшем будущем?
Arista является одним из лидеров в производстве сетевых коммутаторов для серверов и облачных платформ. Облачные технологии продолжают быстрое развитие, однако на бизнес Arista действуют негативные факторы. В четвертом квартале выручка Arista сократилась до $552,5 млн из-за того, что лидеры облачного рынка, такие как Microsoft и Facebook, сократили спрос на сетевое оборудование. Более того, в этом же квартале компания Amazon сообщила о продлении на год срока службы ее серверов, начиная с 2020 г. Это означает, что цикл продаж для Arista увеличится, и есть риск того, что и другие поставщики облачных сервисов последуют примеру Amazon.
Конкуренты уже реагируют на изменения ситуации на рынке и стремятся диверсифицировать портфель решений, а также увеличить долю программного обеспечения в продажах. Компания Arista отстала от этого тренда, наращивая долю на рынке высокоскоростной коммутации для мощных дата-центров.
Однако бизнес Arista не находится на пороге катастрофы, так как компания по-прежнему остается одним из основных бенефициаров цифровой трансформации и перехода на облачные технологии. Позитивным сигналом является то, что руководство компании стремиться догнать тренд и инвестирует в быстрорастущие сегменты ИТ. В частности, в феврале 2020 г. Arista сообщила о приобретении компании Big Switch Networks, которая специализируется на облачных сервисах аналитики и мониторинга работы сетей.
Также Arista продолжает развивать свой перспективный сегмент небольших быстрых сетей, предназначенных, например, для кампусов и корпоративных клиентов. Необходимые технологии Arista приобрела в 2018 г. покупкой бизнеса Mojo Networks. Этот сегмент в 2019 г. принес компании $100 млн.
Одновременно Arista сохраняет высокую рентабельность и тратит на продажи и маркетинг всего около 10% от выручки.
Таким образом, возможное падение котировок на фоне текущего ослабления позиций Arista может быть удачным моментом для долгосрочных инвесторов. В то же время, необходимо учитывать негативные факторы, которые могут помочь конкурентам отнять долю рынка у Arista.
На торгах 18 февраля акция ANET стоила $225,79.
Arista является одним из лидеров в производстве сетевых коммутаторов для серверов и облачных платформ. Облачные технологии продолжают быстрое развитие, однако на бизнес Arista действуют негативные факторы. В четвертом квартале выручка Arista сократилась до $552,5 млн из-за того, что лидеры облачного рынка, такие как Microsoft и Facebook, сократили спрос на сетевое оборудование. Более того, в этом же квартале компания Amazon сообщила о продлении на год срока службы ее серверов, начиная с 2020 г. Это означает, что цикл продаж для Arista увеличится, и есть риск того, что и другие поставщики облачных сервисов последуют примеру Amazon.
Конкуренты уже реагируют на изменения ситуации на рынке и стремятся диверсифицировать портфель решений, а также увеличить долю программного обеспечения в продажах. Компания Arista отстала от этого тренда, наращивая долю на рынке высокоскоростной коммутации для мощных дата-центров.
Однако бизнес Arista не находится на пороге катастрофы, так как компания по-прежнему остается одним из основных бенефициаров цифровой трансформации и перехода на облачные технологии. Позитивным сигналом является то, что руководство компании стремиться догнать тренд и инвестирует в быстрорастущие сегменты ИТ. В частности, в феврале 2020 г. Arista сообщила о приобретении компании Big Switch Networks, которая специализируется на облачных сервисах аналитики и мониторинга работы сетей.
Также Arista продолжает развивать свой перспективный сегмент небольших быстрых сетей, предназначенных, например, для кампусов и корпоративных клиентов. Необходимые технологии Arista приобрела в 2018 г. покупкой бизнеса Mojo Networks. Этот сегмент в 2019 г. принес компании $100 млн.
Одновременно Arista сохраняет высокую рентабельность и тратит на продажи и маркетинг всего около 10% от выручки.
Таким образом, возможное падение котировок на фоне текущего ослабления позиций Arista может быть удачным моментом для долгосрочных инвесторов. В то же время, необходимо учитывать негативные факторы, которые могут помочь конкурентам отнять долю рынка у Arista.
На торгах 18 февраля акция ANET стоила $225,79.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба