27 февраля 2020 Фридом Финанс
Weibo отчиталась за прошлый год падением выручки на 3%, до $468,1 млн, на фоне снижения до $405,9 млн объема размещаемой рекламы, которая выступает основным источником дохода. Дополнительные сервисы, в том числе продажа контента и игр принесли, Weibo на 4% меньше выручки, чем годом ранее. При этом прибыль на акцию за квартал выросла выше прогнозных $0,72 и составила $0,77. Количество ежемесячных активных пользователей соцсети увеличилось до 516 млн (+54 млн), число ежедневных пользователей за год выросло на 22 млн, до 222 млн.
Новость была встречена снижением стоимости АДР Weibo на 7,7%. Аналитик ИК «Фридом Финанс» Валерий Емельянов полагает, что это эмоциональная реакция, не связанная с фундаментальной оценкой бумаг.
«Риски коронавируса в наименьшей степени затрагивают подобные компании, а в какой-то мере даже способствуют их развитию. Аудитория, вынужденная не работать из-за эпидемии, будет неизбежно обращаться к соцсетям за контентом и смотреть там рекламу. Кроме того, с использованием Weibo можно выстроить многие рабочие процессы. Наш прогноз предполагает рост до 10% в текущем году.
Впрочем, на фоне своего американского конкурента Facebook Weibo выглядит более рискованной инвестицией. Напомню, что за последний квартал компания Цукерберга заработала $2,56 прибыли на акцию против $2,53 ожидаемых. Выручка составила $21,1 млрд, что опять же превысило консенсус-прогнозы ($20,9 млрд) и в десятки раз превзошло показатель Weibo. Число активных пользователей Facebook составило 2,5 млрд, что оставило далеко позади китайский аналог. Число ежедневно активных пользователей у Facebook несопоставимо больше, чем у китайской соцсети – 1,66 млрд. Иными словами, делая ставку на глобальную эпидемию и на предположение, что люди будут сидеть дома, общаясь через соцсети, в первую очередь стоит смотреть на Facebook. Потенциал роста его акций в этом году близок к 25%, причем доходность номинирована в долларах, то есть без риска валютной переоценки по юаню».
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Новость была встречена снижением стоимости АДР Weibo на 7,7%. Аналитик ИК «Фридом Финанс» Валерий Емельянов полагает, что это эмоциональная реакция, не связанная с фундаментальной оценкой бумаг.
«Риски коронавируса в наименьшей степени затрагивают подобные компании, а в какой-то мере даже способствуют их развитию. Аудитория, вынужденная не работать из-за эпидемии, будет неизбежно обращаться к соцсетям за контентом и смотреть там рекламу. Кроме того, с использованием Weibo можно выстроить многие рабочие процессы. Наш прогноз предполагает рост до 10% в текущем году.
Впрочем, на фоне своего американского конкурента Facebook Weibo выглядит более рискованной инвестицией. Напомню, что за последний квартал компания Цукерберга заработала $2,56 прибыли на акцию против $2,53 ожидаемых. Выручка составила $21,1 млрд, что опять же превысило консенсус-прогнозы ($20,9 млрд) и в десятки раз превзошло показатель Weibo. Число активных пользователей Facebook составило 2,5 млрд, что оставило далеко позади китайский аналог. Число ежедневно активных пользователей у Facebook несопоставимо больше, чем у китайской соцсети – 1,66 млрд. Иными словами, делая ставку на глобальную эпидемию и на предположение, что люди будут сидеть дома, общаясь через соцсети, в первую очередь стоит смотреть на Facebook. Потенциал роста его акций в этом году близок к 25%, причем доходность номинирована в долларах, то есть без риска валютной переоценки по юаню».
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter