19 марта 2020 Мои Инвестиции | USD|RUB
Число случаев заражения коронавирусом в мире продолжает расти, и признаков того, что этот процесс готов пойти на спад, пока не видно. Согласно последним данным, в Европе количество заболевших уже превысило показатель Китая. На этом фоне монетарные и фискальные власти разных стран анонсируют все новые и новые меры, направленные на минимизацию последствий пандемии. Конгресс США вчера утвердил второй пакет мер, включающий в себя предоставление оплачиваемого отпуска по болезни, субсидии на покупку продуктов питания и финансовую поддержку проведения тестов на коронавирус. После этого Конгресс продолжил работу, чтобы обсудить другой законопроект, предложенный Белым домом во вторник, общей стоимостью 1,3 трлн долл. В свою очередь президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер сообщил, что регулятор изучает возможность расширения мер поддержки за счет запуска так называемых срочных аукционов (term auction facility) и покупки облигаций муниципальных органов власти. ЕЦБ объявил о запуске программы покупки облигаций на общую сумму 750 млрд евро, которая будет действовать как минимум до конца текущего года. Помимо бумаг, удовлетворяющих требованиям текущей программы выкупа активов, в нее будут также включены корпоративные бумаги достаточного кредитного качества. Кроме того, ЕЦБ смягчил требования к активам, используемым в качестве залогового обеспечения.
Распродажа на рынках акций вчера продолжилась. Индекс MSCI EM за день потерял 4,7%, Shanghai Composite и Nikkei 225 скорректировались на 1,7–1,8%, DAX – на 5,6%, FTSE 100 – на 4%. Индекс S&P 500 на внутридневном минимуме терял до 10%, но после объявления новых мер ЕЦБ частично восстановился, и по итогам сессии его снижение составило 5,2%. Индекс волатильности VIX почти не изменился, составив 76. Возобновилось падение на нефтяном рынке: на сообщениях о намерении Aramco поддерживать добычу на рекордном уровне в 12,3 млн барр./сут. котировки ближайшего фьючерса Brent упали на 13,4% (до 25 долл./барр.), на этот раз приблизившись уже к 18-летнему минимуму. Золото подешевело на 2,8%. Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам закрылся практически без изменений, тогда как доходности казначейских облигаций США выросли с одновременным увеличением наклона кривой, отыгрывая сценарий потенциального роста предложения американского госдолга. UST со сроками обращения до 5 лет прибавили в доходности 4–5 бп, более длинные выпуски выросли в доходности на 10–11 бп, доходность 10-летних UST составила 1,19%. Наклон кривой Bunds также вырос: 2–5-летние выпуски прибавили в доходности 8–16 бп, дальний отрезок кривой сместился вверх на 20–21 бп.
ФРБ Нью-Йорка вчера провел две операции однодневного репо на сумму 500 млрд долл. каждая. В рамках первой, утренней, операции спрос был довольно высоким – 86 млрд долл., а во время второй спрос составил всего 13 млрд руб. Однодневная ставка репо с пулом обеспечения открылась на отметке 0,6%, но позже опустилась до 0,075%. Среднесрочные ставки USD Libor продолжили расти, и 1–3-месячные ставки повысились на 2–6 бп. Спред Libor-OIS 3M расширился на 6 бп, до 99 бп, свидетельствуя о сохранении напряженной ситуации с ликвидностью. Сегодня ФРБ Нью-Йорка проведет операции двухнедельного репо на сумму 45 млрд долл. и однодневного репо на 500 млрд долл.
Индекс доллара (DXY) вырос на 1,6% на фоне ослабления евро и фунта на 0,7% и 3,7% к доллару соответственно. Норвежская крона подешевела на 6,7% к евро на фоне коррекции в ценах на нефть. Среди валют развивающихся стран индийская рупия закрылась без изменений, индонезийская рупия ослабла на 0,3% к доллару, китайский юань – на 0,6%, тайский бат и турецкая лира – на 1,3%, бразильский реал – на 2%, южноафриканский ранд и мексиканское песо – на 2,9–3,2%. Рубль ослаб к доллару на 7,3%, до 80,87. Оборот торгов в сегменте USDRUB_TOM составил 5,3 млрд долл., что немного превышает среднедневной объем за месяц.
Сегодня утром Минфин объявил о начале продажи иностранной валюты в целях реализации сделки по покупке контрольного пакета акций Сбербанка. В соответствии с условиями сделки, в результате объем продаж иностранной валюты на открытом рынке может, по нашим оценкам, вырасти на величину до 0,8 млрд долл. В отдельном пресс-релизе ЦБ РФ пояснил, что объем связанной со сделкой со Сбербанком продажи иностранной валюты будет зависеть от отклонения стоимости нефти Urals ниже отметки 25 долл./барр. Если цена нефти Urals превысит 25 долл./барр., регулятор не будет продавать валюту свыше регулярного объема в соответствии с механизмом бюджетного правила. В последние несколько дней объем продажи иностранной валюты Банком России в соответствии с бюджетным правилом составлял 50-75 млн долл ежедневно.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Распродажа на рынках акций вчера продолжилась. Индекс MSCI EM за день потерял 4,7%, Shanghai Composite и Nikkei 225 скорректировались на 1,7–1,8%, DAX – на 5,6%, FTSE 100 – на 4%. Индекс S&P 500 на внутридневном минимуме терял до 10%, но после объявления новых мер ЕЦБ частично восстановился, и по итогам сессии его снижение составило 5,2%. Индекс волатильности VIX почти не изменился, составив 76. Возобновилось падение на нефтяном рынке: на сообщениях о намерении Aramco поддерживать добычу на рекордном уровне в 12,3 млн барр./сут. котировки ближайшего фьючерса Brent упали на 13,4% (до 25 долл./барр.), на этот раз приблизившись уже к 18-летнему минимуму. Золото подешевело на 2,8%. Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам закрылся практически без изменений, тогда как доходности казначейских облигаций США выросли с одновременным увеличением наклона кривой, отыгрывая сценарий потенциального роста предложения американского госдолга. UST со сроками обращения до 5 лет прибавили в доходности 4–5 бп, более длинные выпуски выросли в доходности на 10–11 бп, доходность 10-летних UST составила 1,19%. Наклон кривой Bunds также вырос: 2–5-летние выпуски прибавили в доходности 8–16 бп, дальний отрезок кривой сместился вверх на 20–21 бп.
ФРБ Нью-Йорка вчера провел две операции однодневного репо на сумму 500 млрд долл. каждая. В рамках первой, утренней, операции спрос был довольно высоким – 86 млрд долл., а во время второй спрос составил всего 13 млрд руб. Однодневная ставка репо с пулом обеспечения открылась на отметке 0,6%, но позже опустилась до 0,075%. Среднесрочные ставки USD Libor продолжили расти, и 1–3-месячные ставки повысились на 2–6 бп. Спред Libor-OIS 3M расширился на 6 бп, до 99 бп, свидетельствуя о сохранении напряженной ситуации с ликвидностью. Сегодня ФРБ Нью-Йорка проведет операции двухнедельного репо на сумму 45 млрд долл. и однодневного репо на 500 млрд долл.
Индекс доллара (DXY) вырос на 1,6% на фоне ослабления евро и фунта на 0,7% и 3,7% к доллару соответственно. Норвежская крона подешевела на 6,7% к евро на фоне коррекции в ценах на нефть. Среди валют развивающихся стран индийская рупия закрылась без изменений, индонезийская рупия ослабла на 0,3% к доллару, китайский юань – на 0,6%, тайский бат и турецкая лира – на 1,3%, бразильский реал – на 2%, южноафриканский ранд и мексиканское песо – на 2,9–3,2%. Рубль ослаб к доллару на 7,3%, до 80,87. Оборот торгов в сегменте USDRUB_TOM составил 5,3 млрд долл., что немного превышает среднедневной объем за месяц.
Сегодня утром Минфин объявил о начале продажи иностранной валюты в целях реализации сделки по покупке контрольного пакета акций Сбербанка. В соответствии с условиями сделки, в результате объем продаж иностранной валюты на открытом рынке может, по нашим оценкам, вырасти на величину до 0,8 млрд долл. В отдельном пресс-релизе ЦБ РФ пояснил, что объем связанной со сделкой со Сбербанком продажи иностранной валюты будет зависеть от отклонения стоимости нефти Urals ниже отметки 25 долл./барр. Если цена нефти Urals превысит 25 долл./барр., регулятор не будет продавать валюту свыше регулярного объема в соответствии с механизмом бюджетного правила. В последние несколько дней объем продажи иностранной валюты Банком России в соответствии с бюджетным правилом составлял 50-75 млн долл ежедневно.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter