30 апреля 2009 Forex Club
USD
Несмотря на то, что Федрезерв не внес никаких изменений в монетарную политику, он все же умудрился вызвать активные движения на валютных рынках, совершенно нейтрализовав пессимизм по поводу слабоватого ВВП за 1 квартал. Более позитивный настрой FOMC привело к ралли доллара, так как ЦБ постарался убедить нас, что рецессия идет на спад. Настроение, конечно, подпортило сообщение ВОЗ о том, что уровень пандемии свиного гриппа был повышен до 5, учитывая, что самым высоким уровнем является 6. Кстати сказать, шестой уровень опасности присваивается тогда, когда эпидемия охватила более двух регионов мира, и на данный момент мы уже наблюдаем это, однако процент зарегистрированных смертей в масштабах населения пока остается довольно низким, видимо, это и удерживает ВОЗ от более радикальных действий.
Возвращаясь к экономической картине США, стоит отметить, что рынок практически проигнорировал публикацию не очень позитивных данных по ВВП за 1 квартал. Видимо, посчитав, что не стоит реагировать на данных, которые больше характеризуют ретроспективу, чем перспективу. ВВП США сократился в январе-марте на 6,1% (с учетом сезонных корректировок), несмотря на увеличение потребительских расходов. Снижение показателя превысило ожидание аналитиков и почти не изменилось по сравнению со снижением на 6,3% в четвертом квартале прошлого года. Тем не менее в ряде деталей отчет оказался позитивнее прогнозов. Так, реальные потребительские расходы восстановились на 2,2%, а объем складских запасов сократился. Кстати сказать, Федрезерв в своем выступлении также отмечал стабилизацию расходов населения, что делает сегодняшние релизы по личным доходам и расходам еще более важными. Скорее всего, показатели и вправду будут очень хорошими - ФРС не стал бы подрывать свою репутацию такими смелыми утверждениями, не зная наверняка.
Помимо всего прочего, стоит напомнить, что сегодня рыночные аппетиты на риск вновь окажутся под ударом: остается под вопросом судьба Chrysler. Сегодня у компании последний день, когда она могла бы объявить об альянсе с Fiat, чтобы претендовать на дополнительное финансирование со стороны государства. По сообщениям "знающих лиц", переговоры американского автогиганта с Минфином США уже провалились, так как Chrysler так и не смог привлечь необходимые средства и сделать свои операции более рентабельными. Если слухи подтвердятся, бегство от рисков вновь выйдет на сцену.
EUR
Экономические настроения в еврозоне улучшились в апреле впервые за одиннадцать месяцев на фоне замедления инфляции и увеличения государственных расходов на борьбу с рецессией. Индекс настроений потребителей и руководителей компаний в 16 странах, входящий в зону обращения евро, вырос до 67,2 пкт., показав рост впервые с мая 2008 года. Помимо этого, ожидания превысил и отчет PMI по розничному сектору, что в совокупности помогло поддержать рост евро. Однако у нас все же эти данные продолжают вызывать сомнения.
Сегодня мы увидим отчет по немецкому рынку труда, который играет немаловажную роль в экономике всего региона, так как потребительские расходы остаются немаловажной поддержкой на фоне падающего внешнего спроса. К сожалению, резкое снижение компонента занятости в секторе обрабатывающей промышленности PMI предполагает, что потери рабочих мест могут продолжиться и в апреле. Несмотря на то, что это вряд ли окажет серьезное влияние на рынке, это еще раз подтвердит, что ЕЦБ слишком медлителен в своих действиях, особенно учитывая вчерашние данные по М3 - излюбленному показателю инфляции Центробанка. Рост денежной массы М3 сократился до 5,1% от пересмотренного на понижение значения 5,8% в феврале. Рост быстро приближается к эталонному значению ЕЦБ 4,5%, что убедит представителей управляющего Совета в том, что инфляционные риски в среднесрочном периоде также снижаются.
GBP
Вчерашний экономический календарь был совершенно пуст, однако сегодня мы уже получили небольшую порцию фундаментальных данных. Показатели потребительского доверия GFK/NOP в апреле неожиданно восстановились до -27 против -30 в марте - на максимуме с апреля 2008 г. Улучшение индекса доверия было обусловлено верой потребителей в улучшение экономических перспектив. Компонент оценки общей экономической ситуации в 12-месячной перспективе вырос на 16 пкт., достигнув максимального значения с августа 2007 (-15). Более того, это уже третий месяц роста, что предполагает четкое формирования тренда если не восстановления, то стабилизации.
Тем не менее, отдельный отчет по рынку недвижимости был не так отимистичен. Британские цены на жилье в апреле продолжили падение после неожиданного подъема в марте, и, скорее всего, какое-то время продолжат движение вниз перед полноценным разворотом. Ипотечные кредиторы сообщили, что цена на средний дом упала на 0,4% м/м до отметки GBP151,861, что на 15% ниже показателей прошлого года. Напомним, что в марте цены выросли на 0,9% м/м, что стало первым положительным результатом с октября 2007-го года. На сегодня отчетов больше не осталось, так что динамика фунта будет определяться, данными из США и техническими факторами.
JPY
Решение по ставке Банка Японии за отсутствием каких-либо изменений давно уже никого не волнует, поэтому больший интерес, конечно же, вызвали его экономические прогнозы. ЦБ отметил, что японская экономика покажет признаки восстановления уже во второй половине 2009 года (довольно оптимистичное заявление), а потенциальные темпы роста страны составляют примерно 1%.
Кстати сказать, такие заявления вполне подтверждаются опубликованными сегодня данными по промышленному производству, которое в марте, наконец, выросло на +1,6% м/м против -9,4% в феврале и рекордных -10,1% в январе - 1-е повышение за полгода и максимальный прирост м/м с октября 2007 г. Такой активный первый прирост показателя за полгода дает надежду на то, что худшая часть рецессии уже пройдена.
Более того, по оценкам министерства экономики, торговли и промышленности (METI), в апреле и мае ожидается продолжение роста производства. Другие отчеты также указывают на возможную стабилизацию японской экономики: в марте был зафиксирован рост экспорта в месячном исчислении, улучшились настроения потребителей и коммерсантов, а пакет мер, предложенных премьер-министром Асо, может стимулировать внутренние расходы. Так что и на улице Йены вскоре может наступить праздник.
USDJPY
Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня поддержки 97.50. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 97.00 и, далее, 96.30. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В том же направлении развернулись и оба осциллятора (SS выходит из зоны перекупленности). На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности продолжения нисходящего движения. Однако SS и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала возвратного хода к отметке 97.75 (максимум азиатской сессии).
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность продаж с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 97.50. Наращивать позиции ниже отметки 97.00
Support: 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 97.75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30.
USDCHF
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1315 - 1.1375. В настоящий момент они движутся к нижней его границе. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1270. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобретает восходящую направленность. Вверх разворачиваются и осцилляторы. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала фазы роста в пределах указанного канала. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва нижней границы диапазона и дальнейшего падения. SS и RSI разнонаправлены.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы указанного горизонтального канала и только после этого рассматривать возможность открытия позиций в направлении прорыва.
Support: 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Несмотря на то, что Федрезерв не внес никаких изменений в монетарную политику, он все же умудрился вызвать активные движения на валютных рынках, совершенно нейтрализовав пессимизм по поводу слабоватого ВВП за 1 квартал. Более позитивный настрой FOMC привело к ралли доллара, так как ЦБ постарался убедить нас, что рецессия идет на спад. Настроение, конечно, подпортило сообщение ВОЗ о том, что уровень пандемии свиного гриппа был повышен до 5, учитывая, что самым высоким уровнем является 6. Кстати сказать, шестой уровень опасности присваивается тогда, когда эпидемия охватила более двух регионов мира, и на данный момент мы уже наблюдаем это, однако процент зарегистрированных смертей в масштабах населения пока остается довольно низким, видимо, это и удерживает ВОЗ от более радикальных действий.
Возвращаясь к экономической картине США, стоит отметить, что рынок практически проигнорировал публикацию не очень позитивных данных по ВВП за 1 квартал. Видимо, посчитав, что не стоит реагировать на данных, которые больше характеризуют ретроспективу, чем перспективу. ВВП США сократился в январе-марте на 6,1% (с учетом сезонных корректировок), несмотря на увеличение потребительских расходов. Снижение показателя превысило ожидание аналитиков и почти не изменилось по сравнению со снижением на 6,3% в четвертом квартале прошлого года. Тем не менее в ряде деталей отчет оказался позитивнее прогнозов. Так, реальные потребительские расходы восстановились на 2,2%, а объем складских запасов сократился. Кстати сказать, Федрезерв в своем выступлении также отмечал стабилизацию расходов населения, что делает сегодняшние релизы по личным доходам и расходам еще более важными. Скорее всего, показатели и вправду будут очень хорошими - ФРС не стал бы подрывать свою репутацию такими смелыми утверждениями, не зная наверняка.
Помимо всего прочего, стоит напомнить, что сегодня рыночные аппетиты на риск вновь окажутся под ударом: остается под вопросом судьба Chrysler. Сегодня у компании последний день, когда она могла бы объявить об альянсе с Fiat, чтобы претендовать на дополнительное финансирование со стороны государства. По сообщениям "знающих лиц", переговоры американского автогиганта с Минфином США уже провалились, так как Chrysler так и не смог привлечь необходимые средства и сделать свои операции более рентабельными. Если слухи подтвердятся, бегство от рисков вновь выйдет на сцену.
EUR
Экономические настроения в еврозоне улучшились в апреле впервые за одиннадцать месяцев на фоне замедления инфляции и увеличения государственных расходов на борьбу с рецессией. Индекс настроений потребителей и руководителей компаний в 16 странах, входящий в зону обращения евро, вырос до 67,2 пкт., показав рост впервые с мая 2008 года. Помимо этого, ожидания превысил и отчет PMI по розничному сектору, что в совокупности помогло поддержать рост евро. Однако у нас все же эти данные продолжают вызывать сомнения.
Сегодня мы увидим отчет по немецкому рынку труда, который играет немаловажную роль в экономике всего региона, так как потребительские расходы остаются немаловажной поддержкой на фоне падающего внешнего спроса. К сожалению, резкое снижение компонента занятости в секторе обрабатывающей промышленности PMI предполагает, что потери рабочих мест могут продолжиться и в апреле. Несмотря на то, что это вряд ли окажет серьезное влияние на рынке, это еще раз подтвердит, что ЕЦБ слишком медлителен в своих действиях, особенно учитывая вчерашние данные по М3 - излюбленному показателю инфляции Центробанка. Рост денежной массы М3 сократился до 5,1% от пересмотренного на понижение значения 5,8% в феврале. Рост быстро приближается к эталонному значению ЕЦБ 4,5%, что убедит представителей управляющего Совета в том, что инфляционные риски в среднесрочном периоде также снижаются.
GBP
Вчерашний экономический календарь был совершенно пуст, однако сегодня мы уже получили небольшую порцию фундаментальных данных. Показатели потребительского доверия GFK/NOP в апреле неожиданно восстановились до -27 против -30 в марте - на максимуме с апреля 2008 г. Улучшение индекса доверия было обусловлено верой потребителей в улучшение экономических перспектив. Компонент оценки общей экономической ситуации в 12-месячной перспективе вырос на 16 пкт., достигнув максимального значения с августа 2007 (-15). Более того, это уже третий месяц роста, что предполагает четкое формирования тренда если не восстановления, то стабилизации.
Тем не менее, отдельный отчет по рынку недвижимости был не так отимистичен. Британские цены на жилье в апреле продолжили падение после неожиданного подъема в марте, и, скорее всего, какое-то время продолжат движение вниз перед полноценным разворотом. Ипотечные кредиторы сообщили, что цена на средний дом упала на 0,4% м/м до отметки GBP151,861, что на 15% ниже показателей прошлого года. Напомним, что в марте цены выросли на 0,9% м/м, что стало первым положительным результатом с октября 2007-го года. На сегодня отчетов больше не осталось, так что динамика фунта будет определяться, данными из США и техническими факторами.
JPY
Решение по ставке Банка Японии за отсутствием каких-либо изменений давно уже никого не волнует, поэтому больший интерес, конечно же, вызвали его экономические прогнозы. ЦБ отметил, что японская экономика покажет признаки восстановления уже во второй половине 2009 года (довольно оптимистичное заявление), а потенциальные темпы роста страны составляют примерно 1%.
Кстати сказать, такие заявления вполне подтверждаются опубликованными сегодня данными по промышленному производству, которое в марте, наконец, выросло на +1,6% м/м против -9,4% в феврале и рекордных -10,1% в январе - 1-е повышение за полгода и максимальный прирост м/м с октября 2007 г. Такой активный первый прирост показателя за полгода дает надежду на то, что худшая часть рецессии уже пройдена.
Более того, по оценкам министерства экономики, торговли и промышленности (METI), в апреле и мае ожидается продолжение роста производства. Другие отчеты также указывают на возможную стабилизацию японской экономики: в марте был зафиксирован рост экспорта в месячном исчислении, улучшились настроения потребителей и коммерсантов, а пакет мер, предложенных премьер-министром Асо, может стимулировать внутренние расходы. Так что и на улице Йены вскоре может наступить праздник.
USDJPY
Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня поддержки 97.50. Если им это удастся, стоит ждать дальнейшего падения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 97.00 и, далее, 96.30. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.1) трендовый индикатор OsMA приобрел нисходящую направленность. В том же направлении развернулись и оба осциллятора (SS выходит из зоны перекупленности). На часовом графике (рис.2) OsMA уверенно устремлена вниз, тем самым, подтверждая предположение о вероятности продолжения нисходящего движения. Однако SS и RSI наметили разворот в противоположную сторону. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала возвратного хода к отметке 97.75 (максимум азиатской сессии).
Таким образом, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. Возможность продаж с близким стоп-лоссом рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня поддержки 97.50. Наращивать позиции ниже отметки 97.00
Support: 97.50, 97.00, 96.30, 96.00/95.90, 95.30, 95.00/94.90, 94.10/00, 93.60/50, 93.20/00, 92.80/75, 92.40, 92.00, 91.55, 91.00, 90.70.
Resistance: 97.75, 98.00, 98.35, 98.60, 98.90/99.00, 99.40/60, 100.00, 100.50, 101.00, 101.40/50, 101.70, 102.00/10, 102.60, 102.90, 103.60, 104.00, 104.50/60, 105.00, 105.30.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены консолидируются в диапазоне, ограниченном уровнями 1.1315 - 1.1375. В настоящий момент они движутся к нижней его границе. Если она будет преодолена, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1270. Но трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) приобретает восходящую направленность. Вверх разворачиваются и осцилляторы. Поэтому не стоит полностью исключать возможность начала фазы роста в пределах указанного канала. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает нисходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва нижней границы диапазона и дальнейшего падения. SS и RSI разнонаправлены.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, стоит дождаться выхода цен за пределы указанного горизонтального канала и только после этого рассматривать возможность открытия позиций в направлении прорыва.
Support: 1.1320, 1.1270, 1.1215/00, 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0935, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800.
Resistance: 1.1400, 1.1450, 1.1490/1.1500, 1.1550/60, 1.1590/1.1600, 1.1650/70, 1.1700, 1.1740/60, 1.1800, 1.1840, 1.1900, 1.1930, 1.1965, 1.2000, 1.2040, 1.2100.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter