14 апреля 2020 БКС Экспресс
Сегодня: Рост после просадки. Восемь американских штатов (включая Калифорнию и Нью-Йорк), где уровень заболеваемости, по предварительным оценкам, вышел на плато, обсудили плавную и скоординированную отмену ограничений в будущем (сроки не называются). Однако оптимизм может быстро сойти на нет с началом сезона корпоративной отчетности в США: сегодня отчитываются JPMorgan Chase, Wells Fargo и Johnson & Johnson. Котировки Brent слабо отреагировали на заключение новой сделки ОПЕК+, поскольку объем сокращения добычи, вероятно, не сможет восстановить баланс рынка.
Смешанная динамика в США, рост в Азии. США (S&P 500 -1.01%, DJIA -1.39%, NASDAQ +0.48%). Азия (Hang Seng +0.39%; Shanghai +0.25%, Nikkei +1.32%). Фьючерсы на S&P 500 (-0.30%). Фьючерсы на Brent торгуются на уровне $32.26 за барр. – выше открытия.
Вчера: Опасения по поводу рецессии и падения спроса на нефть. Долгожданная сделка ОПЕК+ не вызвала большого энтузиазма у инвесторов, поскольку вряд ли решит проблему перенасыщения нефтяного рынка в краткосрочной перспективе. Падение спроса вследствие пандемии не способствует сокращению избыточного предложения, а экономические последствия указывают на продолжительную рецессию.
По итогам дня: Цены на нефть Brent (+0.83% до $31.7 за барр.), рубль укрепился к доллару до 73.60, РТС (-1.50%), индекс МосБиржи (-1.83%).
Газпром
Цена поставки газа через Силу Сибири – $200/тыс. куб. м, нейтрально
Взгляд БКС: Новость не вызывает удивления, поскольку цена в рамках контракта привязана к ценам на нефть, которые в конце 2019 г. были в два раза выше спота.
Новость: Китайская таможня раскрыла цену поставки газа в Китай. Согласно данным таможенной службы Поднебесной, средняя цена реализации газа, который поставлялся Газпромом в Китай в конце 2019 г.-начале 2020 г. по недавно запущенному трубопроводу «Сила Сибири», составила около $200/тыс. куб. м.
Газпром нефть
Shell выходит из СП в Арктике
Взгляд БКС: Решение было ожидаемо, учитывая текущие цены на нефть, и указывает на негативные перспективы для ценовой динамики, при этом мы не считаем выход Shell из СП существенным событием для оценки Газпром нефти, поскольку проект не был учтен в котировках.
Новость: Shell отказалась от создания СП «Меретояхнефтегаз», проекта Газпром нефти в Арктике. Причиной, по словам менеджмента британско-нидерландского концерна, стало воздействие внешних факторов. После падения цен на нефть Shell объявила о сокращении инвестиций на 20%. Компании продолжают сотрудничать в рамках СП «Салым».
Норильский никель
Компания направила RUB 10.5 млрд ($142 млн) на борьбу с коронавирусом
Взгляд БКС: Объем выделенных средств выглядит несущественным в сравнении с потенциальным негативным влиянием пандемии на ключевые добывающие активы компании. В то же время принятые меры – хорошая корпоративная практика, направленная на помощь властям на фоне распространяющейся инфекции.
Новость: Норникель выделил $142 млн на борьбу с коронавирусом и обеспечение социальной стабильности в регионах присутствия, говорится в сообщении компании. Средства будут направлены на приобретение медицинского оборудования, лекарств и средств индивидуальной защиты для медицинских учреждений, предприятий и работников, а также на дополнительную социальную поддержку сотрудников, малого и среднего бизнеса на территориях присутствия компании. Норникель закупает аппараты ИВЛ, тест-системы для выявления инфекции как в лабораторных условиях, так и для экспресс-тестирования. Среди прочих мер – доплаты работникам и компенсация затрат на приобретение корпоративных путевок.
Полюс
Полюс обсудил возможность поставок золота с иностранными партнерами – позитивно
Взгляд БКС: Предоставление экспортных прав российским золотодобывающим компаниям в рамках генеральных лицензий вместе с рассматриваемой ЦБ возможностью помощи банкам с экспортом золота окажет поддержку сектору. Первая инициатива позволит повысить гибкость продаж, а вторая – сохранить традиционный канал.
Новость: Полюс обсудил возможность поставок золота с иностранными партнерами, сообщает Интерфакс. Компания заявила о переговорах по поводу возможных поставок с несколькими иностранными партнерами, комментируя возможность предоставления добывающим компаниям генеральных лицензий на экспорт аффинированного золота. Принимая решение об экспорте, Полюс будет учитывать цену нетбэк, затраты на логистику и прочие расходы. На данный момент компании могут экспортировать золото только в рамках единовременных лицензий, привязанных к определенным контрактам. Вместе с тем правительство РФ, судя по всему, позволит золотодобытчикам экспортировать желтый металл по генеральным лицензиям, что уравняет их в правах с коммерческими банками.
Магнит
СД рекомендовал дивиденды за 2019 г. – на уровне ориентира
Взгляд БКС: Размер второй части дивидендов за 2019 г. соответствует ориентиру компании (в общей сложности RUB 31 млрд по итогам 2019 г.) и предполагает дивдоходность на уровне 4.8%.
Новость: Совет директоров Магнита рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2019 г. в размере RUB 157 на акцию. ГОСА состоится 12 мая, дата закрытия реестра назначено на 19 июня. Компания направит на дивиденды RUB 16 млрд – вторая часть из общей суммы, запланированной на 2019 г. (RUB 31 млрд). Магнит 14 февраля выплатил дивиденды за 9M19 в размере RUB 15 млрд, или RUB 147.19 на акцию.
Смешанная динамика в США, рост в Азии. США (S&P 500 -1.01%, DJIA -1.39%, NASDAQ +0.48%). Азия (Hang Seng +0.39%; Shanghai +0.25%, Nikkei +1.32%). Фьючерсы на S&P 500 (-0.30%). Фьючерсы на Brent торгуются на уровне $32.26 за барр. – выше открытия.
Вчера: Опасения по поводу рецессии и падения спроса на нефть. Долгожданная сделка ОПЕК+ не вызвала большого энтузиазма у инвесторов, поскольку вряд ли решит проблему перенасыщения нефтяного рынка в краткосрочной перспективе. Падение спроса вследствие пандемии не способствует сокращению избыточного предложения, а экономические последствия указывают на продолжительную рецессию.
По итогам дня: Цены на нефть Brent (+0.83% до $31.7 за барр.), рубль укрепился к доллару до 73.60, РТС (-1.50%), индекс МосБиржи (-1.83%).
Газпром
Цена поставки газа через Силу Сибири – $200/тыс. куб. м, нейтрально
Взгляд БКС: Новость не вызывает удивления, поскольку цена в рамках контракта привязана к ценам на нефть, которые в конце 2019 г. были в два раза выше спота.
Новость: Китайская таможня раскрыла цену поставки газа в Китай. Согласно данным таможенной службы Поднебесной, средняя цена реализации газа, который поставлялся Газпромом в Китай в конце 2019 г.-начале 2020 г. по недавно запущенному трубопроводу «Сила Сибири», составила около $200/тыс. куб. м.
Газпром нефть
Shell выходит из СП в Арктике
Взгляд БКС: Решение было ожидаемо, учитывая текущие цены на нефть, и указывает на негативные перспективы для ценовой динамики, при этом мы не считаем выход Shell из СП существенным событием для оценки Газпром нефти, поскольку проект не был учтен в котировках.
Новость: Shell отказалась от создания СП «Меретояхнефтегаз», проекта Газпром нефти в Арктике. Причиной, по словам менеджмента британско-нидерландского концерна, стало воздействие внешних факторов. После падения цен на нефть Shell объявила о сокращении инвестиций на 20%. Компании продолжают сотрудничать в рамках СП «Салым».
Норильский никель
Компания направила RUB 10.5 млрд ($142 млн) на борьбу с коронавирусом
Взгляд БКС: Объем выделенных средств выглядит несущественным в сравнении с потенциальным негативным влиянием пандемии на ключевые добывающие активы компании. В то же время принятые меры – хорошая корпоративная практика, направленная на помощь властям на фоне распространяющейся инфекции.
Новость: Норникель выделил $142 млн на борьбу с коронавирусом и обеспечение социальной стабильности в регионах присутствия, говорится в сообщении компании. Средства будут направлены на приобретение медицинского оборудования, лекарств и средств индивидуальной защиты для медицинских учреждений, предприятий и работников, а также на дополнительную социальную поддержку сотрудников, малого и среднего бизнеса на территориях присутствия компании. Норникель закупает аппараты ИВЛ, тест-системы для выявления инфекции как в лабораторных условиях, так и для экспресс-тестирования. Среди прочих мер – доплаты работникам и компенсация затрат на приобретение корпоративных путевок.
Полюс
Полюс обсудил возможность поставок золота с иностранными партнерами – позитивно
Взгляд БКС: Предоставление экспортных прав российским золотодобывающим компаниям в рамках генеральных лицензий вместе с рассматриваемой ЦБ возможностью помощи банкам с экспортом золота окажет поддержку сектору. Первая инициатива позволит повысить гибкость продаж, а вторая – сохранить традиционный канал.
Новость: Полюс обсудил возможность поставок золота с иностранными партнерами, сообщает Интерфакс. Компания заявила о переговорах по поводу возможных поставок с несколькими иностранными партнерами, комментируя возможность предоставления добывающим компаниям генеральных лицензий на экспорт аффинированного золота. Принимая решение об экспорте, Полюс будет учитывать цену нетбэк, затраты на логистику и прочие расходы. На данный момент компании могут экспортировать золото только в рамках единовременных лицензий, привязанных к определенным контрактам. Вместе с тем правительство РФ, судя по всему, позволит золотодобытчикам экспортировать желтый металл по генеральным лицензиям, что уравняет их в правах с коммерческими банками.
Магнит
СД рекомендовал дивиденды за 2019 г. – на уровне ориентира
Взгляд БКС: Размер второй части дивидендов за 2019 г. соответствует ориентиру компании (в общей сложности RUB 31 млрд по итогам 2019 г.) и предполагает дивдоходность на уровне 4.8%.
Новость: Совет директоров Магнита рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2019 г. в размере RUB 157 на акцию. ГОСА состоится 12 мая, дата закрытия реестра назначено на 19 июня. Компания направит на дивиденды RUB 16 млрд – вторая часть из общей суммы, запланированной на 2019 г. (RUB 31 млрд). Магнит 14 февраля выплатил дивиденды за 9M19 в размере RUB 15 млрд, или RUB 147.19 на акцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба