14 апреля 2020 Фридом Финанс
Рынок накануне
Американский рынок провел сессию 13 апреля в области отрицательных значений, хотя под конец дня и сумел отойти от внутрисессионных минимумов. S&P500 по итогам торгов снизился на 1,01%, до 2762 пунктов. Помимо технологических акций неплохо выглядел сектор нециклических потребительских товаров, а вот сектор недвижимости просел почти на 5%.
Акции испытывали трудности с определением направления из-за отсутствия четкого понимания, как и когда экономика США может оправиться от шока. В то же время признаки приближения пика эпидемии в стране позволяют наиболее оптимистично настроенным инвесторам рассчитывать, что финансовые рынки нашли опору.
Мы ожидаем
Мировые фондовые площадки торгуются в плюсе в преддверии старта сезона отчетов за первый квартал, который отразит реакцию бизнеса на эпидемию коронавируса. Количество заразившихся COVID-19 по всему миру достигло 1,92 млн. Число летальных исходов приближается к 120 тыс. Тем не менее количество новых случаев инфицирования снижается и в США, и в ряде стран Европы. Это дает надежду, что пик эпидемии в крупнейших экономиках мира пройден.
Замедление темпов распространения коронавируса может позволить властям ослабить ограничительные меры, чтобы уменьшить негативное влияние на экономику. В то же во Франции карантинный режим продлен до 11 мая. Со своей стороны, Трамп выразил надежду, что экономическая активность в США возобновится раньше, чем запланировано, не уточнив при этом, идет ли речь о 1 мая. В фокусе внимания инвесторов отчеты американских банков. Поскольку большая часть негативных ожиданий должна быть учтена в ценах, есть шанс на успешный старт сезона.
Азиатские индексы демонстрируют положительную динамику. Японский Nikkei прибавляет больше 3%. Гонконгский Hang Seng растет на 0,3%, шанхайский CSI300 поднялся более чем на 1% при поддержке сильных данных о торговле за март. Европейские фондовые площадки открылись ростом в пределах 1%.
Спрос на безопасные активы, в том числе на облигации США, не снижается. Ставка по 10-летним трежерис колеблется вблизи 0,75%. Brent торгуется выше $30 за баррель, продолжая отыгрывать решение ОПЕК+ о сокращении добычи. Золото обновляет максимумы 2012 года и поднимается выше $1700 за унцию. Слабый аппетит к риску в преддверии публикации квартальных отчетов присутствует. Ожидаем, что S&P500 в ходе предстоящих торгов поднимется к 2800 пунктам.
Макростатистика
Значимых макроэкономических релизов сегодня не запланировано.
Отчеты
14 апреля будет опубликована отчетность крупнейшего в США банка JPMorgan Chase & Co. (JPM), а также Wells Fargo & Company (WFC), который занимает третье место по активам и на балансе которого большой объем кредитов физическим лицам и малому бизнесу. Отчеты данных банков будут интересны для понимания динамики сектора в целом, поскольку JPM занимается как традиционным, так и инвестиционным банкингом, а WFC специализируется на кредитовании.
Кроме того, результаты представит фармацевтический гигант Johnson & Johnson. Инвесторов интересуют прежде всего последствия пандемии для бизнеса, а также прогресс в разработке вакцины от коронавируса. Сильные балансовые позиции компании позволяют акциям проходить кризис без заметного ущерба.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance вновь опустился до 4 из 100, что отражает сохраняющееся беспокойство по поводу негативных экономических последствий эпидемии коронавируса.
Техническая картина
Техническая картина по S&P500 улучшилась за последние дни. Сила момента подтверждается ростом индикатора RSI выше нейтрального уровня в 50. Индекс остается на линии почти 11-летнего «бычьего» тренда, тянущейся с минимума 2008 года, что сигнализирует об усилении покупательских настроений. Также об улучшении общей ситуации сигнализируют положительные значения индикатора MACD. Индекс широкого рынка встретил сопротивление на 50%-м уровне ретрейсмента по Фибоначчи текущей коррекции в 2780. Способность преодолеть этот уровень определит перспективы дальнейшего ралли.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Американский рынок провел сессию 13 апреля в области отрицательных значений, хотя под конец дня и сумел отойти от внутрисессионных минимумов. S&P500 по итогам торгов снизился на 1,01%, до 2762 пунктов. Помимо технологических акций неплохо выглядел сектор нециклических потребительских товаров, а вот сектор недвижимости просел почти на 5%.
Акции испытывали трудности с определением направления из-за отсутствия четкого понимания, как и когда экономика США может оправиться от шока. В то же время признаки приближения пика эпидемии в стране позволяют наиболее оптимистично настроенным инвесторам рассчитывать, что финансовые рынки нашли опору.
Мы ожидаем
Мировые фондовые площадки торгуются в плюсе в преддверии старта сезона отчетов за первый квартал, который отразит реакцию бизнеса на эпидемию коронавируса. Количество заразившихся COVID-19 по всему миру достигло 1,92 млн. Число летальных исходов приближается к 120 тыс. Тем не менее количество новых случаев инфицирования снижается и в США, и в ряде стран Европы. Это дает надежду, что пик эпидемии в крупнейших экономиках мира пройден.
Замедление темпов распространения коронавируса может позволить властям ослабить ограничительные меры, чтобы уменьшить негативное влияние на экономику. В то же во Франции карантинный режим продлен до 11 мая. Со своей стороны, Трамп выразил надежду, что экономическая активность в США возобновится раньше, чем запланировано, не уточнив при этом, идет ли речь о 1 мая. В фокусе внимания инвесторов отчеты американских банков. Поскольку большая часть негативных ожиданий должна быть учтена в ценах, есть шанс на успешный старт сезона.
Азиатские индексы демонстрируют положительную динамику. Японский Nikkei прибавляет больше 3%. Гонконгский Hang Seng растет на 0,3%, шанхайский CSI300 поднялся более чем на 1% при поддержке сильных данных о торговле за март. Европейские фондовые площадки открылись ростом в пределах 1%.
Спрос на безопасные активы, в том числе на облигации США, не снижается. Ставка по 10-летним трежерис колеблется вблизи 0,75%. Brent торгуется выше $30 за баррель, продолжая отыгрывать решение ОПЕК+ о сокращении добычи. Золото обновляет максимумы 2012 года и поднимается выше $1700 за унцию. Слабый аппетит к риску в преддверии публикации квартальных отчетов присутствует. Ожидаем, что S&P500 в ходе предстоящих торгов поднимется к 2800 пунктам.
Макростатистика
Значимых макроэкономических релизов сегодня не запланировано.
Отчеты
14 апреля будет опубликована отчетность крупнейшего в США банка JPMorgan Chase & Co. (JPM), а также Wells Fargo & Company (WFC), который занимает третье место по активам и на балансе которого большой объем кредитов физическим лицам и малому бизнесу. Отчеты данных банков будут интересны для понимания динамики сектора в целом, поскольку JPM занимается как традиционным, так и инвестиционным банкингом, а WFC специализируется на кредитовании.
Кроме того, результаты представит фармацевтический гигант Johnson & Johnson. Инвесторов интересуют прежде всего последствия пандемии для бизнеса, а также прогресс в разработке вакцины от коронавируса. Сильные балансовые позиции компании позволяют акциям проходить кризис без заметного ущерба.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance вновь опустился до 4 из 100, что отражает сохраняющееся беспокойство по поводу негативных экономических последствий эпидемии коронавируса.
Техническая картина
Техническая картина по S&P500 улучшилась за последние дни. Сила момента подтверждается ростом индикатора RSI выше нейтрального уровня в 50. Индекс остается на линии почти 11-летнего «бычьего» тренда, тянущейся с минимума 2008 года, что сигнализирует об усилении покупательских настроений. Также об улучшении общей ситуации сигнализируют положительные значения индикатора MACD. Индекс широкого рынка встретил сопротивление на 50%-м уровне ретрейсмента по Фибоначчи текущей коррекции в 2780. Способность преодолеть этот уровень определит перспективы дальнейшего ралли.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter