20 апреля 2020 smart-lab.ru
Последствие номер 1:
Резкое увеличение дисконта будущего времени и будущих денег.
Как известно из финансовой теории, для того, чтобы пересчитать сумму в 100 долл, которую вы получите в будущем, к текущим деньгам, их надо дисконтировать, используя какую-то процентную ставку.
Проблема в том, что эта процентная ставка выросла в несколько раз, и мы реально не знаем, насколько, ввиду общей неопределенности этого будущего. Деньги, удовольствия, покупки, путешествия, которые вы откладывали на будущее – только что колоссально обесценились, потому что либо в этом будущем вы не сможете потратить деньги, потому что двинете коня от очередного вируса, или не сможете поехать в путешествие, потому что везде карантин.
Как результат –снижаются стимулы откладывать на будущее, копить на пенсию, и вообще работать для достижения каких то целей.
Результатом будет то, что многие люди, которые могут прекратить работать и уйти на пенсию, либо потому что у них достаточно сбережений, либо потому что у них уже накопился стаж для выхода на пенсию – просто бросят работать и постараются получить от жизни все удовольствия, пока есть возможность. В сочетании с уже произошедшими массовыми увольнениями и неизбежно более тяжелым рынком труда – это значит, что масса людей просто выпадет из телеги и перестанет участвовать в рынке труда. Будут курить бамбук и жить на сбережения
Что это означает для инвестора ? Как ни странно, привлекательность круизных компаний. Круизы – это любимое развлечение пенсионеров из золотого миллиарда. Те круизные компании, которые выживут – адаптируются к новой реальности. Поставят системы био -очистки воздуха в свои замкнутые вентиляционные циклы, обеспечат повальное тестирование на борту, страховки от заболевания, может схемы эвакуации какие нибудь
Только перед тем, как покупать круизные компании, давайте посмотрим, кто из них выживет.
Последствие номер 2:
Введение гарантированного минимального дохода в ряде стран.
Собственно, эксперимент уже начался. В Канаде, где я сейчас живу, деньги разбрасывают с вертолета всем, кто потерял работу или просто испытывает финансовые сложности.
Есть федеральная программа, которая платит 2 тысячи долларов в месяц. Я на прошлой неделе на нее подался. Никаких документов не надо было даже предоставлять, доказывающих, что ты без работы. Зашел на сайт налогового ведомства со своим номером налогоплательщика, и нажал на 2 кнопки.
Весь процесс занял 20 секунд. Через 3 дня у меня на счете было два поступления по 2000 долл, за апрель и за март.
Рано или поздно всем придет в голову мысль – почему бы эту программу раздачи денег просто всем не сделать постоянной, и отменить всю фигову тучу других программ, на администирирование которых тратится куча времени и сил? Просто платить 2 штуки в месяц всем, вне зависимости от того, работают они или нет? И начинать взымать налоги с суммы, превышающей 24 тысячи в год.
Что это означает для инвестора ? Наверное, что компании, которые продают дешевую жрачку, пиво, марихуану ( там где она легализована) — это хорошие инвестиции
Последствие номер 3:
Резкий рост доли интернет-продаж и еще большее увеличение веса таких гигантов, как амазон, алибаба и т д.
Многие люди, которые прохладно относились к покупкам в интернете, вынужены были к ним прибегнуть на карантине, и войдут во вкус. Многие физические магазины просто не переживут карантина, и их тоже заменит Амазон. Результатом будет резкое увеличение доли рынка Амазона не только в интернет продажах, но и во всем ритейле.
Что это означает для инвестора ? Акции амазона здорово подросли во время этого кризиса,но я все равно считаю, что их надо покупать. Вполне возможно, что они еще не отыграли ту доминантную позицию, в которой окажется Амазон, когда уляжется пыль
Последствие номер 4
Резкое, на порядок, увеличение инвестиций в биотех
Государства будут объявлять массивные программы инвестиций в биозащиту населения, по размаху и пафосу сопоставимые с лунной программой. Будет резко увеличена пропускная способность мед учереждений и созданы резервные мощности, которые будет легко ввести в действие. То есть, маятник качнется от недоинвестирования в эпидемиологическую защиту, в сторону переинвестирования
Что это значит для инвестора ? Покупать мою любимую компанию – Данахер. Они специализирутся на оборудовании и расходниках для лабораторий, то есть являются магазином, которые продает лопаты на золотой лихорадке. Отдельные старатели могут разориться, но магазин по продаже лопат будет всегда процветать.
Последствие номер 5
Уход всей жизни в виртуальную реальностью
Помните последний фильм Спилберга “Ready player one” ?
Как-то так совпало, что накануне пандемии вышли первые автономные очки для VR – Oculus Quest, первые реально крутые не-автономные очки Valve Index и первая сделанная специально-для-VR качественная стрелялка Half Life Alyx.
Я купил себе этот Oculus Quest, и ребята – это заявка на успех. Еще чуть чуть, появятся приложения с приспособленями, имитирующими бег как в том фильме, с тактильными перчатками, и народ начнет массово переселяться в VR. Все равно на улицу выходить нельзя !
Что это значит для инвестора ? Если честно – понятия не имею. Если у кого то есть идеи – пишите в комментах
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter