20 мая 2020 Открытие Кочетков Андрей
По итогам торгов 19 мая индекс МосБиржи поднялся на 0,65% до 2711,72 п., а РТС на 0,8% до 1177,24 п. Утро на российском рынке было весьма позитивным благодаря росту нефти накануне и общим ожиданиям смягчения карантинных мер. Однако уже к середине торгов напор оптимистов был ослаблен новостями из Китая об очередном очаге коронавирусной инфекции на северо-западе страны. Это напоминает инвесторам о том, что борьба с инфекцией может не закончиться в ближайшее время, а ослабление карантинных мер может легко смениться на их ужесточение. Впрочем, закрытие всё же было на позитивной ноте. Более того, индекс МосБиржи сделал заявку на продолжение роста, завершив день выше отметки 2700 пунктов. Предыдущая волна роста остановилась именно на этом рубеже. Однако ситуация уже отличается хотя бы тем, что улучшились ожидания по нефти. Огорчил лишь Сбербанк (+0,04%), наблюдательный совет которого может пересмотреть дивидендные выплаты за 2019 год в конце лета. «Ростелеком» (+0,56%) порадовал отчётностью за I квартал, сообщив о росте прибыли на 1% и выручки на 10%. В лидерах дня были бумаги «Русгидро» (+2,72%), «Акрон» (+2,67%), привилегированные «Ростелеком» (+2,42%), привилегированные «Ленэнерго» (+2,38%) и «ТГК-1» (+2,27%). Самыми слабыми оказались «САФМАР» (-4,48%), «ЛСР» (-1,49%), привилегированные Сбербанк (-1,44%), «Мосэнерго» (-1,42%) и «Сургутнефтегаз» (-1,38%). Объём торгов на основной секции московской бирже составил 90,468 млрд рублей.
Рубль продолжил укрепляться, реагируя как на улучшение ожиданий по нефти, так и вероятное снижение ставки ЦБ РФ. Глава ЦБ РФ Э. Набиуллина заявила в рамках совещания у президента РФ В. Путина о том, что инфляция в РФ стабилизировалась на уровне 3,1% и также наблюдается снижение инфляционных ожиданий. «Мы уже снижали ключевую ставку, и если ситуация будет развиваться в соответствии с нашими ожиданиями, с нашим прогнозом, у нас есть потенциал для дальнейшего снижения процентной ставки, для того чтобы поддержать спрос в экономике, особенно в период, когда постепенно снимаются ограничительные меры", - заявила она. Ещё в конце прошлой неделе глава ЦБ РФ говорила о том, что на июньском заседании может быть рассмотрен вопрос снижения ставки сразу на 100 базисных пункта. Это породило существенный рост спроса на ОФЗ, доходность которых продолжает снижаться, а через них оказывается укрепляющее влияние на рубль. Минфин в среду 20 мая предложит инвесторам ОФЗ трёх серий: ОФЗ-ПД выпуска 26232 с погашением 6 октября 2027 года; ОФЗ-ПД выпуска 26230 с погашением 16 марта 2039 года; а также ОФЗ-Ин выпуска 52002 с погашением 2 февраля 2028 года. По первым аукционам объём ограничен лишь доступным для размещения объёмом, а по третьему предложение составит 10,8244 млрд рублей по номиналу. Соответственно, ведомство протестирует спрос на инструменты со средним и длинным сроками размещения. Впрочем, мы ожидаем высокий спрос по всем инструментам. Также можно ждать продолжение укрепления рубля, так как уверенность в снижении ставки регулятора только растёт. К вечеру вторника доллар слабел на 0,29% до 72,465, а евро на 0,15% до 79,185.
Торги в США проходили с осложнениями. Два часа выступлений председателя ФРС Дж. Пауэлла и министра финансов С. Мнучина подтвердили готовность оказывать всемерную поддержку для экономики. Однако принятый недавно пакет на $2 трлн, пока остаётся нереализованным. Глава финансов С. Мнучин обещает запустить все необходимые механизмы уже к концу месяца. Меж тем, бюджетная комиссия Конгресса ожидает падение американского ВВП в II квартале на 38%. Бюджетный дефицит в текущем фискальном году прогнозируется на уровне $2,1 трлн, но эта цифра уже вызывает множество вопросов. Ещё одним осложнением дня рынка стала информация из Сената, где представитель Луизианы Дж. Кеннеди разработал законопроект, который не позволит китайским компаниям размещаться на американских площадках, или иным образом получать финансирование американских инвесторов, если не используются американские стандарты отчётности и аудита. Кроме того, такие компании не могут быть контролируемы государством или находиться в собственности государства. По сути, данный законопроект может привести к тому, что почти все китайские компании будут вынуждены уйти с американских бирж. Это также приведёт к дальнейшему ухудшению отношений между Пекином и Вашингтоном. Впрочем, вернёмся к экономике. За апрель число новых строительств в США упало на 30%, а разрешений на них на 21%. Из отчитавшихся компаний можно выделить сильные результаты Walmart (-2,12%). Торговая сеть не только показала улучшение сравнимых продаж, но и рост онлайн продаж в I квартале на 74%. Facebook (+1,73%) рассказала о планах внедрить в свою систему онлайн магазины для малого бизнеса. Ещё один гигант онлайн-торговли — Amazon.com (+1,79%) планирует создать 1000 рабочих мест в штате Делавэр для улучшения обслуживания клиентов. По итогам торгов DJIA упал на 1,59% до 24206,86 п., а S&P 500 на 1,05% до 2922,94 п.
Азиатские индексы демонстрировали разнонаправленную динамику. Народный Банк Китая оставил без изменения ставки долгосрочного РЕПО для премиальных заёмщиков 3,85% на год и 4,65% на пять лет. Оптимизм также был ограничен новостями от STAT News. Эксперты по инфекциям подвергли сомнению заявления Moderna об успешных испытаниях вакцины против COVID-19. В целом, говорится о том, что данных по 45 испытуемым абсолютно недостаточно, чтобы оценить эффективность разработки. Япония удивила тем, что за март объём базовых машиностроительных заказов упал на 0,4% при ожиданиях падения на 7,1%. К 8:40 мск NIKKEI 225 - 20621,64 п. (+0,92%), Hang Seng - 24377,71 п. (-0,04%), Shanghai Composite - 2891,54 п. (-0,24%).
Нефть вновь пытается расти. Накануне вечером API сообщил, что на неделе до 15 мая коммерческие запасы нефти в США упали на 4,8 млн бар. Запасы бензина сократились на 0,65 млн бар., а вот запасы дистиллятов выросли на 5,1 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут роста запасов нефти на 2,4 млн бар., сокращение запасов бензина на 3,5 млн бар. и рост по дистиллятам на 3,2 млн бар. Примечательно, что API сообщает о падении загрузки терминала в Кушинге на 5,0 млн бар. Остаётся дождаться данных от Минэнерго США, чтобы оценить дальнейшее сокращение американской добычи. В остальном, можно говорить, что локально запасы начали снижаться, что является позитивом для рынка, хотя прогнозы по спросу остаются весьма туманными. К 9:00 мск Brent - $34,72 (+0,20%), WTI - $31,92 (-0,13%), Золото - $1753 (+0,42%), Медь - $5337,41 (+0,12%), Никель - $12420 (-0,26%).
Индекс доллара повышался на 0,07% до 99,44 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США оставалась на уровне 0,69%, как и накануне вечером. К 9:00 мск пара $1,094 (+0,21%), GBP-USD - $1,226 (+0,14%), USD-JPY – 107,71 (-0,01%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду:
- в 9:00 инфляция в Великобритании замедлилась до 0,8% в апреле по сравнению с 1,5% в марте и ожиданиями 0,9%;
- в 12:00 мск уточнение инфляции в еврозоне за апрель;
- в 15:30 мск инфляция в Канаде, ожидается падение цен на 0,1% в годовом выражении;
- в 17:00 мск индекс доверия потребителей еврозоны;
- в 17:30 мск отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов;
- в 21:00 мск публикация протокола заседания ФРС.
Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный. С одной стороны, американо-китайские отношения могут продолжить портиться из-за очередного законопроекта по ограничениям для листинга китайских компаний в США. С другой, нефть пытается вновь расти, но пока без обновления недельных максимумов. Вероятнее всего, отечественный рынок начнёт день с попытки тестирования поддержки в районе 2700 пунктов по индексу МосБиржи. Рубль, напротив, может укрепить свои позиции на фоне проводимых аукционов ОФЗ. Главным корпоративным событием дня будут рекомендации по дивидендам «Газпрома».
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль продолжил укрепляться, реагируя как на улучшение ожиданий по нефти, так и вероятное снижение ставки ЦБ РФ. Глава ЦБ РФ Э. Набиуллина заявила в рамках совещания у президента РФ В. Путина о том, что инфляция в РФ стабилизировалась на уровне 3,1% и также наблюдается снижение инфляционных ожиданий. «Мы уже снижали ключевую ставку, и если ситуация будет развиваться в соответствии с нашими ожиданиями, с нашим прогнозом, у нас есть потенциал для дальнейшего снижения процентной ставки, для того чтобы поддержать спрос в экономике, особенно в период, когда постепенно снимаются ограничительные меры", - заявила она. Ещё в конце прошлой неделе глава ЦБ РФ говорила о том, что на июньском заседании может быть рассмотрен вопрос снижения ставки сразу на 100 базисных пункта. Это породило существенный рост спроса на ОФЗ, доходность которых продолжает снижаться, а через них оказывается укрепляющее влияние на рубль. Минфин в среду 20 мая предложит инвесторам ОФЗ трёх серий: ОФЗ-ПД выпуска 26232 с погашением 6 октября 2027 года; ОФЗ-ПД выпуска 26230 с погашением 16 марта 2039 года; а также ОФЗ-Ин выпуска 52002 с погашением 2 февраля 2028 года. По первым аукционам объём ограничен лишь доступным для размещения объёмом, а по третьему предложение составит 10,8244 млрд рублей по номиналу. Соответственно, ведомство протестирует спрос на инструменты со средним и длинным сроками размещения. Впрочем, мы ожидаем высокий спрос по всем инструментам. Также можно ждать продолжение укрепления рубля, так как уверенность в снижении ставки регулятора только растёт. К вечеру вторника доллар слабел на 0,29% до 72,465, а евро на 0,15% до 79,185.
Торги в США проходили с осложнениями. Два часа выступлений председателя ФРС Дж. Пауэлла и министра финансов С. Мнучина подтвердили готовность оказывать всемерную поддержку для экономики. Однако принятый недавно пакет на $2 трлн, пока остаётся нереализованным. Глава финансов С. Мнучин обещает запустить все необходимые механизмы уже к концу месяца. Меж тем, бюджетная комиссия Конгресса ожидает падение американского ВВП в II квартале на 38%. Бюджетный дефицит в текущем фискальном году прогнозируется на уровне $2,1 трлн, но эта цифра уже вызывает множество вопросов. Ещё одним осложнением дня рынка стала информация из Сената, где представитель Луизианы Дж. Кеннеди разработал законопроект, который не позволит китайским компаниям размещаться на американских площадках, или иным образом получать финансирование американских инвесторов, если не используются американские стандарты отчётности и аудита. Кроме того, такие компании не могут быть контролируемы государством или находиться в собственности государства. По сути, данный законопроект может привести к тому, что почти все китайские компании будут вынуждены уйти с американских бирж. Это также приведёт к дальнейшему ухудшению отношений между Пекином и Вашингтоном. Впрочем, вернёмся к экономике. За апрель число новых строительств в США упало на 30%, а разрешений на них на 21%. Из отчитавшихся компаний можно выделить сильные результаты Walmart (-2,12%). Торговая сеть не только показала улучшение сравнимых продаж, но и рост онлайн продаж в I квартале на 74%. Facebook (+1,73%) рассказала о планах внедрить в свою систему онлайн магазины для малого бизнеса. Ещё один гигант онлайн-торговли — Amazon.com (+1,79%) планирует создать 1000 рабочих мест в штате Делавэр для улучшения обслуживания клиентов. По итогам торгов DJIA упал на 1,59% до 24206,86 п., а S&P 500 на 1,05% до 2922,94 п.
Азиатские индексы демонстрировали разнонаправленную динамику. Народный Банк Китая оставил без изменения ставки долгосрочного РЕПО для премиальных заёмщиков 3,85% на год и 4,65% на пять лет. Оптимизм также был ограничен новостями от STAT News. Эксперты по инфекциям подвергли сомнению заявления Moderna об успешных испытаниях вакцины против COVID-19. В целом, говорится о том, что данных по 45 испытуемым абсолютно недостаточно, чтобы оценить эффективность разработки. Япония удивила тем, что за март объём базовых машиностроительных заказов упал на 0,4% при ожиданиях падения на 7,1%. К 8:40 мск NIKKEI 225 - 20621,64 п. (+0,92%), Hang Seng - 24377,71 п. (-0,04%), Shanghai Composite - 2891,54 п. (-0,24%).
Нефть вновь пытается расти. Накануне вечером API сообщил, что на неделе до 15 мая коммерческие запасы нефти в США упали на 4,8 млн бар. Запасы бензина сократились на 0,65 млн бар., а вот запасы дистиллятов выросли на 5,1 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут роста запасов нефти на 2,4 млн бар., сокращение запасов бензина на 3,5 млн бар. и рост по дистиллятам на 3,2 млн бар. Примечательно, что API сообщает о падении загрузки терминала в Кушинге на 5,0 млн бар. Остаётся дождаться данных от Минэнерго США, чтобы оценить дальнейшее сокращение американской добычи. В остальном, можно говорить, что локально запасы начали снижаться, что является позитивом для рынка, хотя прогнозы по спросу остаются весьма туманными. К 9:00 мск Brent - $34,72 (+0,20%), WTI - $31,92 (-0,13%), Золото - $1753 (+0,42%), Медь - $5337,41 (+0,12%), Никель - $12420 (-0,26%).
Индекс доллара повышался на 0,07% до 99,44 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США оставалась на уровне 0,69%, как и накануне вечером. К 9:00 мск пара $1,094 (+0,21%), GBP-USD - $1,226 (+0,14%), USD-JPY – 107,71 (-0,01%).
Следующие макроэкономические события запланированы на среду:
- в 9:00 инфляция в Великобритании замедлилась до 0,8% в апреле по сравнению с 1,5% в марте и ожиданиями 0,9%;
- в 12:00 мск уточнение инфляции в еврозоне за апрель;
- в 15:30 мск инфляция в Канаде, ожидается падение цен на 0,1% в годовом выражении;
- в 17:00 мск индекс доверия потребителей еврозоны;
- в 17:30 мск отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов;
- в 21:00 мск публикация протокола заседания ФРС.
Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный. С одной стороны, американо-китайские отношения могут продолжить портиться из-за очередного законопроекта по ограничениям для листинга китайских компаний в США. С другой, нефть пытается вновь расти, но пока без обновления недельных максимумов. Вероятнее всего, отечественный рынок начнёт день с попытки тестирования поддержки в районе 2700 пунктов по индексу МосБиржи. Рубль, напротив, может укрепить свои позиции на фоне проводимых аукционов ОФЗ. Главным корпоративным событием дня будут рекомендации по дивидендам «Газпрома».
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter