10 июня 2020 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Доходность UST10 опустилась вчера до 0,82%, потеряв за день 5 б.п. Сегодня заканчивается заседание ФРС, мы ждем обновленный макроэкономический прогноз, также интерес представляют комментарии регулятора относительно перспектив денежно-кредитной политики.
Глобальный спрос на риск вчера немного снизился после нескольких дней непрерывного роста. Несмотря на отскок вверх нефтяных котировок, цены суверенных евробондов ЕМ преимущественно падали. Российская кривая доходности вчера осталась практически без изменений, лишь отдельные выпуски прибавили в доходности 1–2 б.п. Сегодня, в преддверии заседания ФРС, активность иностранных инвесторов будет по-прежнему низкой, поэтому российские суверенные евробонды, скорее всего, будут находиться в боковом тренде. Субординированные еврооблигации частных банков продолжают восстановление.
Внутренний рынок
Несмотря на то что рубль вчера несколько сдал свои позиции на фоне коррекции нефтяных цен, ОФЗ наконец-то завершили день ростом котировок. К вечеру кривая доходности рублевых госбумаг сместилась в среднем на 5–10 б.п. вниз. Минфин для своих аукционов выбрал среднесрочный выпуск с постоянным купоном и флоатер, оба предлагаются в безлимитном формате.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ вчера полностью доразместил КОБР 32-й серии с погашением в июле этого года. Спрос на бумаги получил поддержку за счет сегодняшнего погашения КОБР 31-й серии в объеме 700 млрд руб.
ВКРАТЦЕ
ООО «РЕСО-Лизинг» (ВВ+/-/-) установило ставку 1-го купона 3-летних облигаций серии БП-03 объемом 5 млрд руб. на уровне 7,50% годовых. Ставке соответствует доходность к 2-летней оферте в размере 7,64% годовых. В процессе премаркетинга ориентир был снижен один раз с первоначальных 7,60–7,70% годовых. Техразмещение запланировано на 11 июня. Интерфакс.
Башкирская содовая компания (-/-/-) (БСК, г. Стерлитамак, входит в АО «Башкирская химия») планирует во второй половине июня собирать заявки на 5-летние облигации серии 001Р-02 объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона– премия 190–210 базисных пунктов к 4,5-летним ОФЗ. По выпуску предусмотрена амортизационная система погашения. В даты выплаты 17–20-го купонов гасится по 25% от номинала. Купоны квартальные. Премаркетинг выпуска данной серии компания уже проводила летом прошлого года. Она планировала разместить облигации на 5 млрд руб. во второй половине июля 2019 г. Интерфакс.
АО «МаксимаТелеком» (-/-/-) в июле планирует собирать заявки на 3-летние бонды объемом 3 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона будет объявлен позднее. Это дебютное размещение компании на публичном долговом рынке. Ранее МаксимаТелеком сообщал, что выйдет на публичный долговой рынок до конца второго квартала. Московская биржа 28 мая зарегистрировала программу облигаций компании серии 001P объемом до 15 млрд руб. Интерфакс.
Международное агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и национальной валютах ГМК «Норильский никель» на уровне «BBB-». Прогноз рейтингов – стабильный. Подтверждение рейтингов Норникеля отражает ожидания Fitch, что валовый левередж по денежным средствам от операционной деятельности (FFO) компании останется ниже 2,5x, хотя и приблизится к этому уровню к 2023 г. (по сравнению с 1,6x в 2019 г.) ввиду роста капиталовложений и дивидендных выплат, а также более умеренных цен на металлы платиновой группы. Интерфакс.
Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Evraz Plc. Прогноз – стабильный. Рейтинги Evraz отражают вертикально интегрированную природу операций компании, ее самообеспеченность сырьем и конкурентную структуру расходов–- эти факторы поддерживают высокую прибыльность российских активов компании. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Доходность UST10 опустилась вчера до 0,82%, потеряв за день 5 б.п. Сегодня заканчивается заседание ФРС, мы ждем обновленный макроэкономический прогноз, также интерес представляют комментарии регулятора относительно перспектив денежно-кредитной политики.
Глобальный спрос на риск вчера немного снизился после нескольких дней непрерывного роста. Несмотря на отскок вверх нефтяных котировок, цены суверенных евробондов ЕМ преимущественно падали. Российская кривая доходности вчера осталась практически без изменений, лишь отдельные выпуски прибавили в доходности 1–2 б.п. Сегодня, в преддверии заседания ФРС, активность иностранных инвесторов будет по-прежнему низкой, поэтому российские суверенные евробонды, скорее всего, будут находиться в боковом тренде. Субординированные еврооблигации частных банков продолжают восстановление.
Внутренний рынок
Несмотря на то что рубль вчера несколько сдал свои позиции на фоне коррекции нефтяных цен, ОФЗ наконец-то завершили день ростом котировок. К вечеру кривая доходности рублевых госбумаг сместилась в среднем на 5–10 б.п. вниз. Минфин для своих аукционов выбрал среднесрочный выпуск с постоянным купоном и флоатер, оба предлагаются в безлимитном формате.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ вчера полностью доразместил КОБР 32-й серии с погашением в июле этого года. Спрос на бумаги получил поддержку за счет сегодняшнего погашения КОБР 31-й серии в объеме 700 млрд руб.
ВКРАТЦЕ
ООО «РЕСО-Лизинг» (ВВ+/-/-) установило ставку 1-го купона 3-летних облигаций серии БП-03 объемом 5 млрд руб. на уровне 7,50% годовых. Ставке соответствует доходность к 2-летней оферте в размере 7,64% годовых. В процессе премаркетинга ориентир был снижен один раз с первоначальных 7,60–7,70% годовых. Техразмещение запланировано на 11 июня. Интерфакс.
Башкирская содовая компания (-/-/-) (БСК, г. Стерлитамак, входит в АО «Башкирская химия») планирует во второй половине июня собирать заявки на 5-летние облигации серии 001Р-02 объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона– премия 190–210 базисных пунктов к 4,5-летним ОФЗ. По выпуску предусмотрена амортизационная система погашения. В даты выплаты 17–20-го купонов гасится по 25% от номинала. Купоны квартальные. Премаркетинг выпуска данной серии компания уже проводила летом прошлого года. Она планировала разместить облигации на 5 млрд руб. во второй половине июля 2019 г. Интерфакс.
АО «МаксимаТелеком» (-/-/-) в июле планирует собирать заявки на 3-летние бонды объемом 3 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона будет объявлен позднее. Это дебютное размещение компании на публичном долговом рынке. Ранее МаксимаТелеком сообщал, что выйдет на публичный долговой рынок до конца второго квартала. Московская биржа 28 мая зарегистрировала программу облигаций компании серии 001P объемом до 15 млрд руб. Интерфакс.
Международное агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента в иностранной и национальной валютах ГМК «Норильский никель» на уровне «BBB-». Прогноз рейтингов – стабильный. Подтверждение рейтингов Норникеля отражает ожидания Fitch, что валовый левередж по денежным средствам от операционной деятельности (FFO) компании останется ниже 2,5x, хотя и приблизится к этому уровню к 2023 г. (по сравнению с 1,6x в 2019 г.) ввиду роста капиталовложений и дивидендных выплат, а также более умеренных цен на металлы платиновой группы. Интерфакс.
Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Evraz Plc. Прогноз – стабильный. Рейтинги Evraz отражают вертикально интегрированную природу операций компании, ее самообеспеченность сырьем и конкурентную структуру расходов–- эти факторы поддерживают высокую прибыльность российских активов компании. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter