Что произошло
Министерство торговли США разрешило американским компаниям взаимодействовать с Huawei в процессе формирования стандартов для технологий нового поколения, в том числе телекоммуникационного поколения 5G и автономного транспорта.
Согласно новому правилу Бюро промышленности и безопасности (BIS), американские компании могут беспрепятственно раскрыть подробности технологий, которые нужны для формирования единых мировых стандартов в отрасли. Компания Huawei является одним из активных участников организаций, занимающихся разработкой и сертифицирования технологических стандартов.
Что это значит
Huawei в мае 2019 г. была внесена в список компаний, для работы с которыми требуется особая лицензия специальной комиссии по экспортному контролю (EAR). По сути, компания была внесена в черный список, и американским, а также компаниям из стран «союзников» США, было негласно рекомендовано искать других партнеров для сотрудничества.
Теперь правительство США смягчило меры в отношении взаимодействия компаний с китайской Huawei. Для раскрытия технологий, которое необходимо для установления единых стандартов в различных отраслях, американским компаниям не нужно будет получать специальную лицензию.
Смягчение экспортного контроля технологий может показаться шагом к потеплению отношений между США и Китаем. Но, могут быть и другие причины послабления со стороны американского правительства.
Важно отметить, что упрощается взаимодействие с китайской компанией и ее дочками только в сфере создания единых стандартов. Раскрытие или продажа технологий, которые могут повлечь коммерческое применение, по-прежнему требует получения лицензии и согласования комиссии по экспортному контролю (EAR). То есть фактически Huawei остается в черном списке и не может свободно купить технологию, которая ей нужна для производства оборудования или другого способа коммерческого использования.
Альтернативные причины
Американский бизнес уже много лет назад стал транснациональным и по достоинству оценил эффект масштаба, как с экономической, так и политической точки зрения. В стремительно меняющемся мире технологий важно занять нишу ключевого, самого влиятельного игрока, чего не достичь без единых стандартов. То есть стремление властей обеспечить американским компаниям ведущие роли в стандартизации вполне естественны и направлены на расширение потенциального рынка сбыта.
Другой причиной смягчения правил могут быть успехи самого Huawei в создании и продвижении мировых стандартов в новых технологических нишах. То есть американские компании должны быть конкурентоспособны в тех направлениях и странах присутствия, где Huawei уже достиг значительного прогресса. Это касается преимущественно развития стандарта связи 5G. Если говорить о регионе, то в первую очередь это Европа и Юго-Восточная Азия. Ниже представлена динамика выручки Huawei по регионам.
Еще одной причиной послаблений может быть стратегический взгляд на отношения между США и Китаем в будущем. При этом разработка единых стандартов может оказаться «win-win» ситуацией.
Один из сценариев предполагает осложнение взаимоотношений между странами. США могут прибегнуть к давлению на европейских или азиатских партнеров с целью блокировки бизнеса Huawei и замены оборудования на продукцию своих вендоров. С едиными стандартами сделать это будет легко.
Другой вариант подразумевает использование и потенциальное расширение торговой сделки с КНР. Первая фаза сделки включает обязательства увеличения ежегодных закупок Китаем американских товаров и услуг на $77,7 млрд. С едиными стандартами поставлять готовые технологические изделия на китайский будет куда проще.
Какие компании могут выиграть
В первую очередь, это компании, так или иначе вовлеченные в разработку телекоммуникационных технологий или связанные с производителями оборудования для отрасли. Решение Минторга США в среднесрочной перспективе может позитивно отразиться на акциях Skyworks Solutions (SWKS), Lumentum Holdings (LITE), Applied Materials (AMAT), Keysight Technologies (KEYS) и др. Все перечисленные эмитенты доступны для инвестирования на СПБ бирже.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Министерство торговли США разрешило американским компаниям взаимодействовать с Huawei в процессе формирования стандартов для технологий нового поколения, в том числе телекоммуникационного поколения 5G и автономного транспорта.
Согласно новому правилу Бюро промышленности и безопасности (BIS), американские компании могут беспрепятственно раскрыть подробности технологий, которые нужны для формирования единых мировых стандартов в отрасли. Компания Huawei является одним из активных участников организаций, занимающихся разработкой и сертифицирования технологических стандартов.
Что это значит
Huawei в мае 2019 г. была внесена в список компаний, для работы с которыми требуется особая лицензия специальной комиссии по экспортному контролю (EAR). По сути, компания была внесена в черный список, и американским, а также компаниям из стран «союзников» США, было негласно рекомендовано искать других партнеров для сотрудничества.
Теперь правительство США смягчило меры в отношении взаимодействия компаний с китайской Huawei. Для раскрытия технологий, которое необходимо для установления единых стандартов в различных отраслях, американским компаниям не нужно будет получать специальную лицензию.
Смягчение экспортного контроля технологий может показаться шагом к потеплению отношений между США и Китаем. Но, могут быть и другие причины послабления со стороны американского правительства.
Важно отметить, что упрощается взаимодействие с китайской компанией и ее дочками только в сфере создания единых стандартов. Раскрытие или продажа технологий, которые могут повлечь коммерческое применение, по-прежнему требует получения лицензии и согласования комиссии по экспортному контролю (EAR). То есть фактически Huawei остается в черном списке и не может свободно купить технологию, которая ей нужна для производства оборудования или другого способа коммерческого использования.
Альтернативные причины
Американский бизнес уже много лет назад стал транснациональным и по достоинству оценил эффект масштаба, как с экономической, так и политической точки зрения. В стремительно меняющемся мире технологий важно занять нишу ключевого, самого влиятельного игрока, чего не достичь без единых стандартов. То есть стремление властей обеспечить американским компаниям ведущие роли в стандартизации вполне естественны и направлены на расширение потенциального рынка сбыта.
Другой причиной смягчения правил могут быть успехи самого Huawei в создании и продвижении мировых стандартов в новых технологических нишах. То есть американские компании должны быть конкурентоспособны в тех направлениях и странах присутствия, где Huawei уже достиг значительного прогресса. Это касается преимущественно развития стандарта связи 5G. Если говорить о регионе, то в первую очередь это Европа и Юго-Восточная Азия. Ниже представлена динамика выручки Huawei по регионам.
Еще одной причиной послаблений может быть стратегический взгляд на отношения между США и Китаем в будущем. При этом разработка единых стандартов может оказаться «win-win» ситуацией.
Один из сценариев предполагает осложнение взаимоотношений между странами. США могут прибегнуть к давлению на европейских или азиатских партнеров с целью блокировки бизнеса Huawei и замены оборудования на продукцию своих вендоров. С едиными стандартами сделать это будет легко.
Другой вариант подразумевает использование и потенциальное расширение торговой сделки с КНР. Первая фаза сделки включает обязательства увеличения ежегодных закупок Китаем американских товаров и услуг на $77,7 млрд. С едиными стандартами поставлять готовые технологические изделия на китайский будет куда проще.
Какие компании могут выиграть
В первую очередь, это компании, так или иначе вовлеченные в разработку телекоммуникационных технологий или связанные с производителями оборудования для отрасли. Решение Минторга США в среднесрочной перспективе может позитивно отразиться на акциях Skyworks Solutions (SWKS), Lumentum Holdings (LITE), Applied Materials (AMAT), Keysight Technologies (KEYS) и др. Все перечисленные эмитенты доступны для инвестирования на СПБ бирже.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter