Итоги торгов 16.06
Индекс МосБиржи: 2748,3 п. (+1,08%)
Индекс РТС: 1242,72 п. (+1,73%)
Если в понедельник мировые рынки сначала активно снижались, а во второй половине дня развернулись к росту, то во вторник ситуация развивалась обратным образом. На фоне очередной порции тревожной статистики из США и Китая, указывающей на рост случаев заражения коронавирусом, продажи на фондовых площадках усилились, и индексы акций вечером частично отыграли утренний рост.
По мере роста числа заболеваний коронавирусом в США и Китае растут риски как продления карантина, так и его возобновления в жесткой форме, как это было в марте-апреле. Пока что официальные лица США говорят о том, что повторная остановка экономики США маловероятна и не рассматривается, но уверенности в том, что распространение вируса находится под контролем, с каждым днем становится все меньше.
Вторая волна COVID-19 опасна тем, что текущие прогнозы большинства финансовых регуляторов и аналитических домов мира не учитывают ее в своих прогнозах. Пересмотр ожиданий в негативную сторону может оказать серьезное давление на финансовые активы по всему миру и вновь спровоцировать волну оттока капитала из рисковых активов.
Вечером глава ФРС Джером Пауэлл выступил с речью в Конгрессе США. Ключевой посыл регулятора остался прежним — из-за эпидемии COVID-19 ФРС ожидает долгосрочный негативный эффект для экономики, и все доступные инструменты поддержки будут использоваться для скорейшего выхода из рецессии. При этом Пауэлл отметил, что действующие прогнозы во многом не учитывают второй волны эпидемии, и от Конгресса и ФРС может потребоваться больше мер поддержки.
Индекс S&P 500 к третьему часу торгов закрепился в районе уровня 3120 п. и консолидировался в этой зоне. На фоне растущих рисков и исчерпания позитивных драйверов инвесторы проявляют осторожность. Краткосрочно не исключено движение как вверх, так и вниз. Если ранее оптимизм доминировал на рынке, то теперь чувствительность к негативным новостям усилилась, и дальнейшее ухудшение информационного фона может спровоцировать новую волну распродаж, сопровождающуюся обновлением недельных минимумов.
Индекс МосБиржи во вторник открылся в плюсе почти на 1% и уверенно подрастал до 17:30 МСК, когда волна распродаж буквально за полчаса вернула индикатор к утренним уровням. Возвращения в восходящий канал не состоялось, и по итогам двух дней инструмент остается под его нижней границей. В то же время поддержка 2700 п. по-прежнему удерживает индикатор от более глубокого снижения. В базовом сценарии ожидаю боковой динамики в коридоре 2700–2800 п., однако в случае пробоя поддержки волна снижения может увести индекс в район 2500–2550 п.
В корпоративном сегменте во вторник безусловным лидером оказались акции НМТП, которые взлетели на 21% на фоне рекомендации рекордных дивидендов по итогам 2019 г. Совет директоров рекомендовал выплатить 1,35 руб. на акцию, что эквивалентно доходности около 14,8% к ценам закрытия понедельника. Несмотря на выдающийся рост, дивидендная доходность по-прежнему находится выше 12%, что может поддерживать активность покупателей на сегодняшней сессии. В 2020 г. финансовые результаты НМТП могут ухудшиться из-за влияния сделки ОПЕК+ и выпадения мощностей зернового терминала. Тем не менее устойчивая ликвидная позиция компании и средства от продажи НЗТ в теории могли бы позволить сохранить высокий уровень выплат в ближайшем будущем.
К восстановлению перешли акции ГМК Норильский никель, которые с начала месяца теряли почти 15% из-за аварии на ТЭЦ-3 и расходов на устранение последствий. Восходящее движение может продолжиться в район 20 500–21 000 руб. при благоприятном рыночном фоне.
После закрытия торгов на Московской бирже стало известно о том, что АФК Система и РКИФ могут предложить к продаже пакет 118 млн акций Детского мира, или около 15,9% от акционерного капитала. Изменений в корпоративном управлении ритейлера не ожидается, а средства от продажи Система планирует частично направить на погашение долговых обязательств. Краткосрочно новость может повлечь позитивную реакцию в акциях Системы и негативную динамику акций Детского мира. Долгосрочный взгляд на обе компании остается позитивным.
Сегодня последний день с дивидендами торгуются акции Магнита. Акционеры могут рассчитывать на дивиденд в размере 157 руб. на акцию, или около 3,9% дивидендной доходности.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после нашего закрытия остались на прежних уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 падают на 0,4%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце июня падают на 1,7% и находятся около уровня $40,3.
С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи может пройти вблизи или чуть выше уровня закрытия вторника.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс МосБиржи: 2748,3 п. (+1,08%)
Индекс РТС: 1242,72 п. (+1,73%)
Если в понедельник мировые рынки сначала активно снижались, а во второй половине дня развернулись к росту, то во вторник ситуация развивалась обратным образом. На фоне очередной порции тревожной статистики из США и Китая, указывающей на рост случаев заражения коронавирусом, продажи на фондовых площадках усилились, и индексы акций вечером частично отыграли утренний рост.
По мере роста числа заболеваний коронавирусом в США и Китае растут риски как продления карантина, так и его возобновления в жесткой форме, как это было в марте-апреле. Пока что официальные лица США говорят о том, что повторная остановка экономики США маловероятна и не рассматривается, но уверенности в том, что распространение вируса находится под контролем, с каждым днем становится все меньше.
Вторая волна COVID-19 опасна тем, что текущие прогнозы большинства финансовых регуляторов и аналитических домов мира не учитывают ее в своих прогнозах. Пересмотр ожиданий в негативную сторону может оказать серьезное давление на финансовые активы по всему миру и вновь спровоцировать волну оттока капитала из рисковых активов.
Вечером глава ФРС Джером Пауэлл выступил с речью в Конгрессе США. Ключевой посыл регулятора остался прежним — из-за эпидемии COVID-19 ФРС ожидает долгосрочный негативный эффект для экономики, и все доступные инструменты поддержки будут использоваться для скорейшего выхода из рецессии. При этом Пауэлл отметил, что действующие прогнозы во многом не учитывают второй волны эпидемии, и от Конгресса и ФРС может потребоваться больше мер поддержки.
Индекс S&P 500 к третьему часу торгов закрепился в районе уровня 3120 п. и консолидировался в этой зоне. На фоне растущих рисков и исчерпания позитивных драйверов инвесторы проявляют осторожность. Краткосрочно не исключено движение как вверх, так и вниз. Если ранее оптимизм доминировал на рынке, то теперь чувствительность к негативным новостям усилилась, и дальнейшее ухудшение информационного фона может спровоцировать новую волну распродаж, сопровождающуюся обновлением недельных минимумов.
Индекс МосБиржи во вторник открылся в плюсе почти на 1% и уверенно подрастал до 17:30 МСК, когда волна распродаж буквально за полчаса вернула индикатор к утренним уровням. Возвращения в восходящий канал не состоялось, и по итогам двух дней инструмент остается под его нижней границей. В то же время поддержка 2700 п. по-прежнему удерживает индикатор от более глубокого снижения. В базовом сценарии ожидаю боковой динамики в коридоре 2700–2800 п., однако в случае пробоя поддержки волна снижения может увести индекс в район 2500–2550 п.
В корпоративном сегменте во вторник безусловным лидером оказались акции НМТП, которые взлетели на 21% на фоне рекомендации рекордных дивидендов по итогам 2019 г. Совет директоров рекомендовал выплатить 1,35 руб. на акцию, что эквивалентно доходности около 14,8% к ценам закрытия понедельника. Несмотря на выдающийся рост, дивидендная доходность по-прежнему находится выше 12%, что может поддерживать активность покупателей на сегодняшней сессии. В 2020 г. финансовые результаты НМТП могут ухудшиться из-за влияния сделки ОПЕК+ и выпадения мощностей зернового терминала. Тем не менее устойчивая ликвидная позиция компании и средства от продажи НЗТ в теории могли бы позволить сохранить высокий уровень выплат в ближайшем будущем.
К восстановлению перешли акции ГМК Норильский никель, которые с начала месяца теряли почти 15% из-за аварии на ТЭЦ-3 и расходов на устранение последствий. Восходящее движение может продолжиться в район 20 500–21 000 руб. при благоприятном рыночном фоне.
После закрытия торгов на Московской бирже стало известно о том, что АФК Система и РКИФ могут предложить к продаже пакет 118 млн акций Детского мира, или около 15,9% от акционерного капитала. Изменений в корпоративном управлении ритейлера не ожидается, а средства от продажи Система планирует частично направить на погашение долговых обязательств. Краткосрочно новость может повлечь позитивную реакцию в акциях Системы и негативную динамику акций Детского мира. Долгосрочный взгляд на обе компании остается позитивным.
Сегодня последний день с дивидендами торгуются акции Магнита. Акционеры могут рассчитывать на дивиденд в размере 157 руб. на акцию, или около 3,9% дивидендной доходности.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы после нашего закрытия остались на прежних уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 падают на 0,4%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце июня падают на 1,7% и находятся около уровня $40,3.
С учетом результатов вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи может пройти вблизи или чуть выше уровня закрытия вторника.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter