2 октября 2020 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе ввиду неблагоприятного внешнего фона и корпоративных факторов.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 1,13%, до 2857,22 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 2,20%, до 1148,61 пункта, находясь под повышенным давлением из-за ослабления рубля.
В самом значительном плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи металлов и добычи (+0,73%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи финансов (-2,22%).
Эмитенты
Лидеры роста: Система (+5,25%), МРСК ЦП (+3,86%), Полюс (+2,69%), Полиметалл (+2,08%)
Акции Системы в конце недели чувствовали себя лучше рынка на фоне новостей о планируемом IPO Ozon, в котором компании принадлежит 43%.
Бумаги золотодобытчиков росли на фоне стабилизации драгоценного металла выше 1900 долл./унц.
Лидеры снижения: ап и ао Сбербанк (-8,72% и - 8,41% соответственно), Аэрофлот (-3,43%)
Акции Сбербанка снижались и тянули за собой весь рынок после дивидендной отсечки за 2019 год.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ теряли порядка 0,4-1,1% и пытались отступить от минимумов дня. Негативной новостью для рынка стало заболевание Трампа коронавирусом, увеличивающие риски политической неопределенности всего за месяц до президентских выборов. Окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в сентябре при этом принес инвесторам позитивные вести и увеличился с 68,5 до 75,6 пункта (ожидалось 73,3 пункта).
Статистика по занятости в США в несельскохозяйственном секторе в сентябре показала рост числа рабочих мест лишь на 661 тыс (ожидалось +850 тыс) после увеличения на 1,49 млн месяцем ранее. Умеренно негативный сигнал, в очередной раз подтверждающий необходимость налогово-бюджетного стимулирования экономики. Накануне Палата представителей провела программу в объеме 2,2 трлн долларов, но ее одобрение в Сенате на данный момент представляется маловероятным. Так или иначе, американский фондовый рынок остается под краткосрочным и среднесрочным давлением.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял около 0,2%, отвоевав большую часть утерянных в течение дня позиций. В еврозоне, согласно предварительным опубликованным в пятницу данным, в сентябре в годовом исчислении сохранилась потребительская дефляция, а тенденция к улучшению наметилась по сравнению с августом.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру немного сократили темпы падения и теряли порядка 3,5% ввиду общемирового уклонения от риска. Цены на международный сорт достигли минимума с середины июня 38,83 долл, пробив нижнюю границу среднесрочного диапазона. Неспособность котировок устоять выше 39 долл будет сигнализировать риски просадки в район 36 долл (нижняя полоса Боллинджера недельного графика). Цены на американский сорт в пятницу немногим не дотянули до сентябрьского минимума 36,13 долл, пробой которого также может увести их примерно на 3 доллара ниже.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу оставались в минусе, но пытались отвоевать утерянные позиции. Неплохим поводом для коррекционного роста рублевого индикатора на следующей неделе может стать необходимость закрытия сегодняшнего гэпа между 2855 и 2882 пунктами. В остальном рынок остается под краткосрочным и среднесрочным давлением. Завершение дня или недели ниже 2850 пунктов подтвердит риски развития более масштабного падения, в район 2650-2700 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2800-2900 пунктов.
Общий настрой: На мировых биржах в конце недели преобладало бегство от риска, которое усугубилось новостями о болезни Трампа. В ближайшие дни “быкам” лучше рассчитывать не более чем на краткосрочные восходящие коррекции. Фундаментальных факторов для уверенного роста на данный момент не достает, а спекулятивные покупки становятся все более рискованными. На следующей неделе инвесторы продолжат наблюдать за макроэкономическим фоном, ходом переговоров по программе стимулирования и предвыборной гонкой в США.
Валюта и Денежный рынок
Ускорение бегства от риска и падение цен на нефть вернули рубль в аутсайдеры на рынках EM. В пятницу на глобальных финансовых рынках вновь наблюдалось бегство инвесторов от риска, вызванное как новостями о заболевании коронавирусом американского президента и его супруги, так и планами по очередному ужесточению ограничительных мер в странах Европы (в частности, в Испании и Франции). Частично негатив на торговых площадках нивелировался новостями об одобрении палатой представителей Конгресса США пакета стимулов на 2,2 трлн долларов, однако пока данное событие остается в тени на фоне экономических рисков, связанных с ускорением темпов распространения пандемии.
К окончанию рабочего дня доллар укреплялся на большинстве валютных площадок развивающихся рынков. Российский рынок не являлся исключением, при этом потери рубля заметно превосходили потери других валют-аналогов, так как дополнительный негативный отпечаток на отечественную валюту накладывало дальнейшее падение нефтяных котировок. В частности, еще рано утром котировки марки Brent опустились ниже 40 долл. за баррель – впервые с середины сентября, и к окончанию рабочего дня торговались в минусе более чем на 3%. В результате, если снижение таких валют EM, как турецкая лира и индийская рупия, не превышало 0,5%, то падение рубля к доллару достигало 1,4%. Валюты Бразилии и ЮАР и вовсе к концу дня торговались в плюсе. На российском рынке основной рост доллара пришелся еще на утреннюю часть торгов, а в последующие часы пара доллар/рубль преимущественно вела борьбу за отметку в 78,5 руб.
Снижение стоимости ликвидности на рынке МБК пока не уменьшило спрос банков на депозиты от казначейства. На рынке межбанковского кредитования стоимость рублевой ликвидности продолжила заметно дешеветь: ставка MosPrime o/n потеряла еще разом 28 бп, оказавшись ниже ключевой ставки ЦБ. Однако ряд кредитных организаций по-прежнему поддерживают высокий спрос на ликвидность от Федерального казначейства. Так, днем ведомство проводило депозитный аукцион по размещению 150 млрд руб. на 21 день по фиксированной ставке, и объем в заявках участников превысил лимит казначейства более чем в 2,5 раза. На аукционе РЕПО сроком 35 дней также был востребован весь лимит на 30 млрд руб.
События завтра
окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (10.55-11.30 мск) и США (16.45 мск) в сентябре
розничные продажи еврозоны в августе (12.00 мск)
встреча Еврогруппы (13.00 мск)
индекс деловой активности ISM в производственном секторе США в сентябре (17.00 мск)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов оставались в минусе ввиду неблагоприятного внешнего фона и корпоративных факторов.
К 18.20 мск индекс Мосбиржи снизился на 1,13%, до 2857,22 пункта. Долларовый индекс РТС упал на 2,20%, до 1148,61 пункта, находясь под повышенным давлением из-за ослабления рубля.
В самом значительном плюсе к концу сессии был индекс Мосбиржи металлов и добычи (+0,73%). В самом значительном минусе находился индекс Мосбиржи финансов (-2,22%).
Эмитенты
Лидеры роста: Система (+5,25%), МРСК ЦП (+3,86%), Полюс (+2,69%), Полиметалл (+2,08%)
Акции Системы в конце недели чувствовали себя лучше рынка на фоне новостей о планируемом IPO Ozon, в котором компании принадлежит 43%.
Бумаги золотодобытчиков росли на фоне стабилизации драгоценного металла выше 1900 долл./унц.
Лидеры снижения: ап и ао Сбербанк (-8,72% и - 8,41% соответственно), Аэрофлот (-3,43%)
Акции Сбербанка снижались и тянули за собой весь рынок после дивидендной отсечки за 2019 год.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США начались снижением трех основных индексов, которые к завершению основной сессии в РФ теряли порядка 0,4-1,1% и пытались отступить от минимумов дня. Негативной новостью для рынка стало заболевание Трампа коронавирусом, увеличивающие риски политической неопределенности всего за месяц до президентских выборов. Окончательный индекс потребительского доверия Университета Мичиган в сентябре при этом принес инвесторам позитивные вести и увеличился с 68,5 до 75,6 пункта (ожидалось 73,3 пункта).
Статистика по занятости в США в несельскохозяйственном секторе в сентябре показала рост числа рабочих мест лишь на 661 тыс (ожидалось +850 тыс) после увеличения на 1,49 млн месяцем ранее. Умеренно негативный сигнал, в очередной раз подтверждающий необходимость налогово-бюджетного стимулирования экономики. Накануне Палата представителей провела программу в объеме 2,2 трлн долларов, но ее одобрение в Сенате на данный момент представляется маловероятным. Так или иначе, американский фондовый рынок остается под краткосрочным и среднесрочным давлением.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии в РФ терял около 0,2%, отвоевав большую часть утерянных в течение дня позиций. В еврозоне, согласно предварительным опубликованным в пятницу данным, в сентябре в годовом исчислении сохранилась потребительская дефляция, а тенденция к улучшению наметилась по сравнению с августом.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру немного сократили темпы падения и теряли порядка 3,5% ввиду общемирового уклонения от риска. Цены на международный сорт достигли минимума с середины июня 38,83 долл, пробив нижнюю границу среднесрочного диапазона. Неспособность котировок устоять выше 39 долл будет сигнализировать риски просадки в район 36 долл (нижняя полоса Боллинджера недельного графика). Цены на американский сорт в пятницу немногим не дотянули до сентябрьского минимума 36,13 долл, пробой которого также может увести их примерно на 3 доллара ниже.
Рынок завтра
Индексы РФ: Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу оставались в минусе, но пытались отвоевать утерянные позиции. Неплохим поводом для коррекционного роста рублевого индикатора на следующей неделе может стать необходимость закрытия сегодняшнего гэпа между 2855 и 2882 пунктами. В остальном рынок остается под краткосрочным и среднесрочным давлением. Завершение дня или недели ниже 2850 пунктов подтвердит риски развития более масштабного падения, в район 2650-2700 пунктов. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 2800-2900 пунктов.
Общий настрой: На мировых биржах в конце недели преобладало бегство от риска, которое усугубилось новостями о болезни Трампа. В ближайшие дни “быкам” лучше рассчитывать не более чем на краткосрочные восходящие коррекции. Фундаментальных факторов для уверенного роста на данный момент не достает, а спекулятивные покупки становятся все более рискованными. На следующей неделе инвесторы продолжат наблюдать за макроэкономическим фоном, ходом переговоров по программе стимулирования и предвыборной гонкой в США.
Валюта и Денежный рынок
Ускорение бегства от риска и падение цен на нефть вернули рубль в аутсайдеры на рынках EM. В пятницу на глобальных финансовых рынках вновь наблюдалось бегство инвесторов от риска, вызванное как новостями о заболевании коронавирусом американского президента и его супруги, так и планами по очередному ужесточению ограничительных мер в странах Европы (в частности, в Испании и Франции). Частично негатив на торговых площадках нивелировался новостями об одобрении палатой представителей Конгресса США пакета стимулов на 2,2 трлн долларов, однако пока данное событие остается в тени на фоне экономических рисков, связанных с ускорением темпов распространения пандемии.
К окончанию рабочего дня доллар укреплялся на большинстве валютных площадок развивающихся рынков. Российский рынок не являлся исключением, при этом потери рубля заметно превосходили потери других валют-аналогов, так как дополнительный негативный отпечаток на отечественную валюту накладывало дальнейшее падение нефтяных котировок. В частности, еще рано утром котировки марки Brent опустились ниже 40 долл. за баррель – впервые с середины сентября, и к окончанию рабочего дня торговались в минусе более чем на 3%. В результате, если снижение таких валют EM, как турецкая лира и индийская рупия, не превышало 0,5%, то падение рубля к доллару достигало 1,4%. Валюты Бразилии и ЮАР и вовсе к концу дня торговались в плюсе. На российском рынке основной рост доллара пришелся еще на утреннюю часть торгов, а в последующие часы пара доллар/рубль преимущественно вела борьбу за отметку в 78,5 руб.
Снижение стоимости ликвидности на рынке МБК пока не уменьшило спрос банков на депозиты от казначейства. На рынке межбанковского кредитования стоимость рублевой ликвидности продолжила заметно дешеветь: ставка MosPrime o/n потеряла еще разом 28 бп, оказавшись ниже ключевой ставки ЦБ. Однако ряд кредитных организаций по-прежнему поддерживают высокий спрос на ликвидность от Федерального казначейства. Так, днем ведомство проводило депозитный аукцион по размещению 150 млрд руб. на 21 день по фиксированной ставке, и объем в заявках участников превысил лимит казначейства более чем в 2,5 раза. На аукционе РЕПО сроком 35 дней также был востребован весь лимит на 30 млрд руб.
События завтра
окончательные индексы деловой активности в секторах услуг стран Европы (10.55-11.30 мск) и США (16.45 мск) в сентябре
розничные продажи еврозоны в августе (12.00 мск)
встреча Еврогруппы (13.00 мск)
индекс деловой активности ISM в производственном секторе США в сентябре (17.00 мск)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter