2 июня 2021 Открытие Кочетков Андрей
• Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный.
• Нефть продолжает попытки роста, но котировки заметно отступили от максимальных значений предыдущего дня. В промышленных металлах разнонаправленная динамика.
• Азиатские индексы торгуются без единой динамики. Валюты риска AUD и NZD теряли до 0,2% и 0,3% против доллара США, что говорит об осторожности спекулянтов. DXY торговался в плюсе.
• Российский рынок может начать торги в небольшом минусе, а рубль продолжит ослабление.
События предстоящего дня
• Днём в 12:00 мск в еврозоне выйдут данные по ценам производителей. По оценки экономистов, их рост мог разогнаться до 7,3% в мае с 4,3% в апреле.
• В США вечером в 21:00 мск будет опубликована «Бежевая книга» ФРС, в которой в описательной форме рассказывается о состоянии региональных экономик США. Выступят президенты ФРБ Чикаго Чарльз Эванс и ФРБ Атланты Рафаэль Бостик.
• Закроет день в 23:30 мск отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов.
• В России Московская Биржа сообщит статистику торгов за май.
Газовые компании наращивают обороты
Позитивный внешний фон определил рост российского рынка и новый исторический максимум индекса МосБиржи 3784,59 п. Столь сильный повышательный импульс сформировался за счёт сильной производственной статистики Китая и еврозоны. В Китае промышленный PMI от Caixin вырос до 52,0 п. вместо ожидаемого снижения до 51,7 п. В еврозоне рост производственного PMI оказался рекордным 63,1 п. и даже превысил предварительную оценку 62,8 п. Нефть немедленно отреагировала на столь сильное восстановление ключевых экономик и впервые в этом году закрепилась выше $70 за баррель Brent. Этому росту даже не помешало решение ОПЕК+ продолжить придерживаться плану восстановления добычи ещё на 350 тыс. бар. в сутки с 1 июня.
• По итогам торгов 1 июня индекс МосБиржи - 3764,59 п. (+1,15%), а РТС - 1614,21 п. (+1,04%).
• 8 отраслевых индексов выросли и 2 упали. Сектор нефти и газа показал самый сильный рост (+1,83%). Вслед за ним обосновался отраслевой индекс строительных компаний (+1,78%) на фоне разговоров в правительстве по мерам снижения стоимости строительных материалов. Аутсайдером оказался сектор информационных технологий (-0,47%), что вполне отражало ситуацию на американском рынке, где индекс NASDAQ также закрыл день в минусе.
• «Московский Кредитный Банк» (+1,21%) увеличил чистую прибыль по МСФО в I квартале на 60,6% до 8,3 млрд рублей. Совокупный кредитный портфель до вычета резервов вырос на 6,0% до 1,123 трлн рублей.
• «Газпром» (+1,08%) увеличил добычу газа в январе-мае на 16,2% до 221,9 млрд кубометров. По данным самой компании поставки на внутренний рынок выросли на 16,2%, а в страны дальнего зарубежья на 27,2% до 84,2 млрд кубометров. Заполняемость ПХГ Европы остаётся на низком уровне. По данным Gas Infrastructure Europe, на 30 мая восполнено только 8,1 млрд кубометров. Меж тем в сезон 2020-2021 годов из них было откачено 66 млрд кубометров.
• «НОВАТЭК» (+3,0%) сообщил о выводе четвёртой очереди «Ямал-СПГ» на полную мощность. По первоначальным планам запуск должен был состояться ещё в конце 2019 года, но по разным причинам откладывался.
Рубль в ожидании роста ставки ЦБ РФ и очередных геополитических осложнений
Рубль игнорировал нефть и общую слабость доллара. Причин подобного поведения сразу несколько. Это и некоторое ухудшение внешнеполитического фона перед встречей президентов РФ и США, хотя у последних также возникло осложнение в качестве очередного скандала из-за шпионажа за союзниками. Также можно говорить о потери поддержки налогового периода, но более всего на рубль давит высокая вероятность дальнейшего повышения ставки ЦБ РФ, хотя окончание цикла ужесточения развернёт ситуацию на противоположную.
• Минфин РФ 2 июня проведёт два аукциона ОФЗ. Инвесторам будут предложены ОФЗ-ПД 26234 с погашением 16 июля 2025 года в объёме 40,24 млрд рублей по номиналу и ОФЗ-ПД 26235 с погашением 12 марта 2031 года в объёме 20 млрд рублей по номиналу.
• На Forex индекс доллара незначительно снижался и торговался вблизи уровня 89,90 п. Однако давление на доллар оказывала норвежская крона, а вот британский фунт стерлингов терял до 0,45%.
По состоянию на мск:
• DXY - 89.92 п. (-0,12%),
• USD-RUB – 73,51 +0,11%),
• EUR-RUB – 89,80 (+0,02%),
• EUR-USD - $1,221 (-0,11%),
• GBP-USD - $1,415 (-0,4%),
• USD-JPY – 109,49 (-0,06%).
ФРС продолжает читать мантру о временном характере всплеска инфляции
Американские индексы завершили день разнонаправленным движением. В начале торгов индексы показывали неплохой прирост, но инфляционные опасения сдерживали оптимизм инвесторов. Вице-председатель ФРС Рэндел Кворлс в очередной раз говорил о транзитном характере инфляции. По его мнению, открытие различных частей экономики будет создавать временное ценовое давление на фоне ограниченных поставочных цепочек. Однако это явление остаётся временным. Вице-председатель ФРС Лейл Брейнард также считает, что ценовое давление создаётся из-за дефицита поставок и слабого процесса найма работников. В любом случае, по её мнению, сейчас слишком рано говорить о том, чтобы сокращать меры поддержки экономики, даже на фоне всплеска инфляции.
• Рынок слышит мантру ФРС про временный характер роста цен достаточно давно и пока не готов в неё поверить полностью. Доходность по 110-летним казначейским обязательствам США повысилась накануне до 1,61%, хотя и немного скорректировалась после утреннего взлёта до 1,63%. Тем не менее, опасения отразились на структуре рынка по секторам.
• 5 секторов снизились и 6 выросли. Сектор технологий потерял 0,42%), но самым слабым всё же стал сектор здравоохранения (-1,64%), что связано с продолжающимся сокращением случаев COVID-19. Более 62% американцев уже получили минимум одну дозу вакцины. Самый мощный рост показал сектор энергетики (+3,93%) на фоне максимальных цен на нефть более чем за год.
• Статистика по США остаётся сильной. Индекс деловой активности в производственной сфере вырос в мае до 62,1 п. с 61,5 п. в апреле. Индекс ISM в производственной сфере поднялся до 61,2 п. с 60,7 п. в апреле, но компонент новых заказов вырос до 67,0 п. с 64,3 п. Расходы на строительство в апреле выросли хуже ожиданий всего на 0,2%.
• Основные покупки инвесторов сосредоточились в бумагах, связанных с открытием экономики после ограничений пандемии: American Airlines (+1,77%), Boeing Co. (+3,12%), Carnival Corp. (+2,0%).
• Акции JBS (+1,95%) оказались в фокусе внимания из-за кибер атаки на компьютерную инфраструктуру крупного международного поставщика мяса. Власти США заявляют об очередном участии хакеров из России, но пока никаких обвинений в адрес государства не было выдвинуто.
По итогам торгов:
• DJIA - 34575,31 п. (+0,13%),
• S&P 500 - 4202,04 п. (-0,05%),
• NASDAQ - 13736,48 п. (-0,09%).
Азиатские рынки торгуются разнонаправленно
• Китайские индексы снижались на фоне слабости секторов здравоохранения и товаров широкого потребления.
• Иена слабела до 109,7 за доллар, что дополнительно стимулировало японский рынок. Особенно этот рост был заметен в акциях производителей автомобилей на фоне высокого глобального спроса. Бумаги Honda Motor повышались более чем на 4%. Надежды на выход Японии из ограничений пандемии проявились в бумагах операторов железных дорог: West Japan Railway дорожали на 5%, а East Japan Railway почти на 4%.
• Австралийский рынок реагировал на дорожающую нефть и местную статистику. Добывающий сектор также повышался уже пятую сессию подряд. ВВП Австралии вырос в I квартале на 1,1% при ожиданиях 0,6%, а в отношении предыдущих трёх месяцев рост составил 1,8% при ожиданиях 1,5%.
По состоянию на 8:40 мск:
• NIKKEI 225 - 28952,83 п. (+0,48%),
• Hang Seng - 29308,41 п. (-0,54%),
• Shanghai Composite - 3598,75 п. (-0,72%).
ОПЕК+ верит в дальнейшее восстановление спроса
Нефть сохраняла позитивный настрой на фоне надежд дальнейшего восстановления спроса после выхода из ограничений пандемии.
• Накануне члены ОПЕК+ в рамках довольно короткой встречи решили придерживаться своего плана постепенного повышения добычи. В июне план предусматривает дополнительное увеличение производства на 350 тыс. бар. Саудовская Аравия дополнительно увеличит производство на 400 тыс. бар. в сутки за счёт сокращения добровольных обязательств по ограничению добычи.
• Ещё одним фактором поддержки нефти являются ожидания сокращения запасов в США. Согласно предварительным итогам опроса Reuters, на рынке ждут сокращения на 2,1 млн бар.
• На рынке стали и компонентов для производства в Китае вновь рост. Фьючерсы на поставку железной руды на Даляньской Товарной Бирже подскочили почти на 5%. Арматурная сталь в Шанхае подорожала почти на 2%.
По состоянию на 9:00 мск:
• Brent - $70,55 (+0,43%),
• WTI - $67,93 (+0,31%),
• Золото - $1898,4 (-0,35%),
• Медь - $10236,1 (-0,23%),
• Никель - $18165 (+0,19%).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба