3 августа 2009 Лайф капитал
Рост риск-аппетитов наблюдался на протяжении всей пятничной торговой сессии, причем динамика склонности к риску укреплялась по нарастающей. Так, если на торгах в Азии наблюдался умеренный рост с откатами, по структуре больше похожий на коррекционный, то с приходом европейских, а затем и американских игроков, на фоне позитивных данных из США, покупки доходных активов носили уже прорывный характер
Итак, напомним, что во время азиатской сессии, на фоне публикаций откровенно слабых данных из Японии, на рынке наблюдались повсеместные продажи японской валюты и умеренный рост основных валют против доллара и йены. Кроме этого, удачный аукцион по семилетним Казначейским бумагам США, проведенный накануне, также поддерживал оптимистичный настрой среди участников рынка.
Так, индекс потребительских цен в Японии за июнь, при предыдущем значении -0.2% за месяц, -1.1% за год, составил -0.2% за месяц, -1.8% за год. При этом индекс потребительских цен в регионе Токио в Японии за июль, при предыдущем значении -0.4% за месяц, -1.5% за год, составил -0.4% за месяц, -1.8% за год. Безработица в Японии за июнь, при предыдущем значении 5.2%, составила 5.4%. А индекс расходов домашних хозяйств в Японии за июнь, при предыдущем значении +0.3% за год, составил +0.2% за год. Индекс новых строительств в Японии за июнь, при предыдущем значении -30.8% за год, составил -32.4% за год. А индекс заказов на строительство в Японии за июнь, при предыдущем значении -41.9% за год, составил -28.0% за год.
Дополнительную поддержку рисковым инструментам на торгах в Азии оказали растущие фондовые индексы, а также рост котировок на мировых рынках сырья. Напомним, что цена на нефть в Нью-Йорке накануне выросла к закрытию торгов на $2.51 до уровня $69.45 за баррель.
На европейской сессии данные из Еврозоны, опубликованные в 09:00 GMT, оказавшись умеренно негативными, не смогли изменить доминирующих бычьих настроений на рынке - слегка просев, евровалюты позже вновь возобновили поступательное движение. Причем активность игроков оставалась достаточно невысокой, поскольку внимание инвесторов было сосредоточено на предстоящей публикации индекса ВВП США за второй квартал.
Напомним, что предварительное значение индекса потребительских цен в Европе(16) за июль, при прогнозе -0.4%, и предыдущем значении -0.1% за год, составило -0.6% за год, что стало минимальным уровнем с начала расчета индекса в 1997 году. Также напомним, что в июне годовой индекс оказался отрицательным, что стало первым годовым снижением за последние 10 лет. Заметим, что в итоге годовой показатель в июле остается значительно ниже целевого уровня ЕЦБ в 2%.
Опубликованный в тоже время обзор по уровню безработицы в Еврозоне, показал рост показателя с 9,3% в мае до 9,4% в июне. Однако, экономисты прогнозировали рост уровня безработицы в июне до 9,7%. Заметим, что, несмотря на выход показателя лучше ожиданий, это значение оказалось максимальным с июня 1999 года, и на 1,9% выше уровня июня предыдущего года. При этом данные за май были пересмотрены с 9,5% до 9,3%. В итоге количество безработных в Еврозоне в июне выросло на 158 тыс., что ведет к падению потребительских расходов, замедляя восстановление экономики из рецессии.
Напомним, что очередным импульсом к дальнейшим продажам доллара оказалась публикация ключевого релиза недели - обзора по объему ВВП в США за второй квартал. Так, предварительное значение индекса валового внутреннего продукта в США за второй квартал 2009 года, при прогнозе -1.5%, и предыдущем значении -6.4%, составило -1.0%.
Следует заметить, однако, что данные обзора в целом оказались неоднозначными. Так, несмотря на лучший по сравнению с прогнозами общий показатель ВВП, потребительские расходы во втором квартале сократились сразу на -1.2%. Заметим, что потребительские расходы составляют более двух третей объема ВВП в США, при этом в первом квартале, несмотря на падение экономики, наблюдался их рост на +0.6%.
Продажи доллара получили дополнительное ускорение после того, как МВФ заявил о том, что, несмотря на снижение курса с начала весны, доллар продолжает оставаться несколько переоцененной валютой. Кроме этого, поддержку рисковым активам, и прежде всего таким сырьевым валютам, как австралийский, новозеландский и канадский доллар, оказал рост котировок на сырьевых рынках. При этом оптимизм игроков получил дополнительную поддержку после публикации индекса деловой активности в Чикаго.
Так, индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за июль, при прогнозе 38.1, и предыдущем значении 39.9, составил 43.4.
В итоге, на торгах в пятницу сразу несколько событий, аккумулируя суммарный эффект, значительно усилили понижательное давление на доллар, что привело пару евро/доллар к опасной близости к ключевому сопротивлению на уровне 1.4305.
Несмотря на то, что индекс ВВП США за 2й квартал оказался лучше ожиданий, мы пока сохраняем свой прогноз в отношении скорого снижения основных валют против доллара. Однако, при этом, учитывая близость ключевого уровня, не следует исключать краткосрочного роста выше 1.4305-40, где угадывается плотный пояс оферов.
В результате, агрессивным игрокам, открывшим "шорта" с уровней 1.4190 - 1.4230, и не готовым терпеть значительные «прогибы», мы рекомендуем закрыть позиции на откатах к уровням 1.4170-90, вероятность которого видится нам достаточно высокой. Трейдерам же, имеющим больший "запас прочности", следует оставаться в коротких позициях.
При этом стратегическим игрокам мы, по-прежнему, рекомендуем, сохраняя выжидательные позиции, быть готовыми к высокой волатильности в ближайшие несколько дней. Открывать среднесрочные продажи им следует лишь после формирования надежных сигналов смены тенденции
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Итак, напомним, что во время азиатской сессии, на фоне публикаций откровенно слабых данных из Японии, на рынке наблюдались повсеместные продажи японской валюты и умеренный рост основных валют против доллара и йены. Кроме этого, удачный аукцион по семилетним Казначейским бумагам США, проведенный накануне, также поддерживал оптимистичный настрой среди участников рынка.
Так, индекс потребительских цен в Японии за июнь, при предыдущем значении -0.2% за месяц, -1.1% за год, составил -0.2% за месяц, -1.8% за год. При этом индекс потребительских цен в регионе Токио в Японии за июль, при предыдущем значении -0.4% за месяц, -1.5% за год, составил -0.4% за месяц, -1.8% за год. Безработица в Японии за июнь, при предыдущем значении 5.2%, составила 5.4%. А индекс расходов домашних хозяйств в Японии за июнь, при предыдущем значении +0.3% за год, составил +0.2% за год. Индекс новых строительств в Японии за июнь, при предыдущем значении -30.8% за год, составил -32.4% за год. А индекс заказов на строительство в Японии за июнь, при предыдущем значении -41.9% за год, составил -28.0% за год.
Дополнительную поддержку рисковым инструментам на торгах в Азии оказали растущие фондовые индексы, а также рост котировок на мировых рынках сырья. Напомним, что цена на нефть в Нью-Йорке накануне выросла к закрытию торгов на $2.51 до уровня $69.45 за баррель.
На европейской сессии данные из Еврозоны, опубликованные в 09:00 GMT, оказавшись умеренно негативными, не смогли изменить доминирующих бычьих настроений на рынке - слегка просев, евровалюты позже вновь возобновили поступательное движение. Причем активность игроков оставалась достаточно невысокой, поскольку внимание инвесторов было сосредоточено на предстоящей публикации индекса ВВП США за второй квартал.
Напомним, что предварительное значение индекса потребительских цен в Европе(16) за июль, при прогнозе -0.4%, и предыдущем значении -0.1% за год, составило -0.6% за год, что стало минимальным уровнем с начала расчета индекса в 1997 году. Также напомним, что в июне годовой индекс оказался отрицательным, что стало первым годовым снижением за последние 10 лет. Заметим, что в итоге годовой показатель в июле остается значительно ниже целевого уровня ЕЦБ в 2%.
Опубликованный в тоже время обзор по уровню безработицы в Еврозоне, показал рост показателя с 9,3% в мае до 9,4% в июне. Однако, экономисты прогнозировали рост уровня безработицы в июне до 9,7%. Заметим, что, несмотря на выход показателя лучше ожиданий, это значение оказалось максимальным с июня 1999 года, и на 1,9% выше уровня июня предыдущего года. При этом данные за май были пересмотрены с 9,5% до 9,3%. В итоге количество безработных в Еврозоне в июне выросло на 158 тыс., что ведет к падению потребительских расходов, замедляя восстановление экономики из рецессии.
Напомним, что очередным импульсом к дальнейшим продажам доллара оказалась публикация ключевого релиза недели - обзора по объему ВВП в США за второй квартал. Так, предварительное значение индекса валового внутреннего продукта в США за второй квартал 2009 года, при прогнозе -1.5%, и предыдущем значении -6.4%, составило -1.0%.
Следует заметить, однако, что данные обзора в целом оказались неоднозначными. Так, несмотря на лучший по сравнению с прогнозами общий показатель ВВП, потребительские расходы во втором квартале сократились сразу на -1.2%. Заметим, что потребительские расходы составляют более двух третей объема ВВП в США, при этом в первом квартале, несмотря на падение экономики, наблюдался их рост на +0.6%.
Продажи доллара получили дополнительное ускорение после того, как МВФ заявил о том, что, несмотря на снижение курса с начала весны, доллар продолжает оставаться несколько переоцененной валютой. Кроме этого, поддержку рисковым активам, и прежде всего таким сырьевым валютам, как австралийский, новозеландский и канадский доллар, оказал рост котировок на сырьевых рынках. При этом оптимизм игроков получил дополнительную поддержку после публикации индекса деловой активности в Чикаго.
Так, индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго в США за июль, при прогнозе 38.1, и предыдущем значении 39.9, составил 43.4.
В итоге, на торгах в пятницу сразу несколько событий, аккумулируя суммарный эффект, значительно усилили понижательное давление на доллар, что привело пару евро/доллар к опасной близости к ключевому сопротивлению на уровне 1.4305.
Несмотря на то, что индекс ВВП США за 2й квартал оказался лучше ожиданий, мы пока сохраняем свой прогноз в отношении скорого снижения основных валют против доллара. Однако, при этом, учитывая близость ключевого уровня, не следует исключать краткосрочного роста выше 1.4305-40, где угадывается плотный пояс оферов.
В результате, агрессивным игрокам, открывшим "шорта" с уровней 1.4190 - 1.4230, и не готовым терпеть значительные «прогибы», мы рекомендуем закрыть позиции на откатах к уровням 1.4170-90, вероятность которого видится нам достаточно высокой. Трейдерам же, имеющим больший "запас прочности", следует оставаться в коротких позициях.
При этом стратегическим игрокам мы, по-прежнему, рекомендуем, сохраняя выжидательные позиции, быть готовыми к высокой волатильности в ближайшие несколько дней. Открывать среднесрочные продажи им следует лишь после формирования надежных сигналов смены тенденции
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу