11 марта 2022 Открытие Кочетков Андрей
· Торги на российском рынке продолжают проходить в ограниченном режиме. Однако некоторые брокеры уже начали подготовку к возможному возобновлению операций с фьючерсами на индексы и акции, что выражается в повышении гарантийных обязательств. Впрочем, на рынке говорят, что в первую очередь ЦБ РФ может возобновить торги ОФЗ, а в последствии и другими инструментами.
· ТГК-1 в 2021г снизила чистую прибыль по МСФО на 14%, до 7,1 млрд рублей. Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Инвестиции» Алексея Павлова: Из-за опережающего роста расходов ТГК-1 в 2021 году сократила чистую прибыль, несмотря на получение рекордной выручки. При этом в отличие от сестринских «Мосэнерго» и ОГК-2 у компании не было масштабных «бумажных» списаний. Впрочем, согласно анонсированным ранее ГЭХом поправкам к дивидендной политике «дочек», теперь базой для выплат акционерам ТГК-1, ОГК-2 и «Мосэнерго» будет большая из прибылей по МСФО или РСБУ. Т.е. в случае ТГК-1 на дивиденды по итогам 2021 года может быть направлено не менее половины прибыли по РСБУ, составившей 8,7 млрд руб. (т.е. не менее 0,00113 руб. на акцию). Это в теории, на практике же с выплатами пока большая неопределенность в связи со сложившейся геополитической ситуацией.
· HeadHunter увеличила выручку по МСФО в IV квартале на 84,7% до 4,525 млрд рублей. По итогам года рост выручки составил 92,8% до 15,97 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль в IV квартале выросла на 95% до 1,66 млрд рублей. Чистый долг на конец квартала сократился на 75,3% до 1,21 млрд рублей.
· Рубль на торгах в пятницу укрепляется относительно своих конкурентов. Вновь отметим позитивное влияние на курс роста объёма торгов. Особенно это будет заметно в период налоговых платежей, но это история уже следующей недели. Волатильность также снизилась. Доллар торговался в диапазоне 113,13-118,50 рублей.
· Народный Банк Китая расширил в два раза коридор колебания курса рубля к юаню на внутреннем межбанковском рынке с 5% до 10%, начиная с пятницы.
· Ситуацию на внешних рынках сложно назвать тревожной, но и абсолютной покупки риска также не наблюдается. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла на 1,7 базисных пункта до 2,10%. По германским аналогичным бондам аналогичный рост доходности до 0,29%. Валюты риска AUD и NZD слабеют на 0,5% и 0,3%, а вот индекс доллара снижается в пределах 0,1% до 98,43 п. Основное наступление на доллар ведёт евро, укрепляясь на 0,35% до $1,101. В начале недели европейская валюта была под сильным давлением на фоне рисков резкого экономического спада, но ЕЦБ перешёл к «ястребиной» риторике, обещая более скорое сворачивание программы покупки активов и даже вероятность повышения ставки до конца года.
По состоянию на 15:15 мск:
· DXY – 98,43 (-0,08%),
· EUR-USD - $1,1024 (+0,43%),
· GBP-USD - $1,3112 (+0,21%),
· USD-JPY - 116,94 (+0,71%),
· USD-RUB – 115,00 (-2,95%),
· EUR-RUB – 125,60 (+0,48%).
Европейские рынки пытаются расти на фоне слабого евро и заявлений из Москвы
· Европейские рынки торговались в плюсе. Частично такое настроение инвесторов поддержало двухдневное падение котировок нефти, а также слабость евро, что стимулирует экспорт. Аппетиты к риску также повысились на фоне заявлений президента РФ о некоторых позитивных сдвигах в переговорах с Украиной. Впрочем, далеко не всё является позитивным. Вывод капитала с европейских рынков достиг рекордных объёмов $13,5 млрд на неделе до 9 марта.
· Сектор нефтегазовых компаний вновь среди лидеров на фоне возобновления роста котировок нефти. В секторе товаров роскоши и модной одежды оживление в бумагах итальянской Tod's и EssilorLuxottica на фоне сильной отчётности за IV квартал.
· Из статистики отметим рост британского промышленного производства за январь на 2,3% при ожиданиях роста на 1,9%.
По состоянию на 15:15 мск:
· FTSE 100 - 7207,75 п. (+1,53%),
· DAX - 13851,39 п. (+3,04%),
· CAC 40 - 6347,13 п. (+2,25%).
Без России нефтяной баланс не складывается
· Дорогая нефть начинает сказываться на ежедневной жизни европейцев. Австрийская OMV начала ограничивать поставки топлива в Венгрию из-за высокого спроса потребителей, которые пользуются государственными субсидиями. Ещё в ноябре правительство Венгрии установило предельную цену на литр бензина на уровне 480 форинтов, или около $1,39). 28 февраля решение было продлено. Соответственно, австрийская OMV ограничила заправку бензином на своих станциях объёмом 100 литров и 300 литров для дизельных заправок высокого давления.
· Нефть в утренние часы торговалась неуверенно, но всё же на европейском отрезке вышла в плюс. Страны ОПЕК+ не торопятся с повышением производства, хотя у большинства просто нет такой возможности из-за дефицита инвестиций в предыдущие годы. ОАЭ и Саудовская Аравия выразили приверженность соглашению ОПЕК+. Аналитики размышляют о том, что для выполнения желаний по ограничению потребления российской нефти странам Европы и США потребуется освободить от санкций Иран и Венесуэлу. Впрочем, даже в этом случае можно рассчитывать лишь на 0,5-0,8 млн бар. в течение ближайших пару месяцев, а какие-то значимые объёмы около 1,5-2,0 могут появиться лишь через год и более. Впрочем, доля РФ на мировом рынке составляет около 10%, а в объёме экспорта и того больше. Россия поставляет за пределы своих границ 7,0-7,5 млн бар. в сутки в виде сырой нефти и нефтепродуктов, что составляет более 11% от мирового экспорта. Поэтому даже временные перебои с поставками, произошедшие в последние пару недель, негативно сказываются на общем состоянии запасов в странах ОЭСР.
По состоянию на 15:15 мск:
· Brent - $110,92 (+1,45%),
· WTI - $107,27 (+1,18%),
· Алюминий - $3444,5 (+0,50%),
· Золото - $1975,8 (-1,23%),
· Медь - $10285,7 (+0,28%),
· Палладий - $2775,5 (-4,96%).
Заявления из Москвы улучшили настрой американских инвесторов
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 1,2% в Dow Jones до 1,7% в NASDAQ. Оптимизм частично был спровоцирован заявлениями президента РФ о прогрессе на переговорах между Россией и Украиной.
· После старта торгов выйдет индекс потребительского доверия от Университета Мичигана, который может зафиксировать снижение на фоне продолжающегося роста цен. В остальном, американский рынок рискует закрыть пятую подряд неделю снижением, если, конечно, повышение пятницы не окажется выдающимся. На следующей неделе ФРС соберётся для принятия решения по ставке. Ситуация для регулятора усложнилась, так как появились факторы инфляционного давления за пределами влияния денежной политики.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
· ТГК-1 в 2021г снизила чистую прибыль по МСФО на 14%, до 7,1 млрд рублей. Комментарий главного аналитика по российскому рынку «Открытие Инвестиции» Алексея Павлова: Из-за опережающего роста расходов ТГК-1 в 2021 году сократила чистую прибыль, несмотря на получение рекордной выручки. При этом в отличие от сестринских «Мосэнерго» и ОГК-2 у компании не было масштабных «бумажных» списаний. Впрочем, согласно анонсированным ранее ГЭХом поправкам к дивидендной политике «дочек», теперь базой для выплат акционерам ТГК-1, ОГК-2 и «Мосэнерго» будет большая из прибылей по МСФО или РСБУ. Т.е. в случае ТГК-1 на дивиденды по итогам 2021 года может быть направлено не менее половины прибыли по РСБУ, составившей 8,7 млрд руб. (т.е. не менее 0,00113 руб. на акцию). Это в теории, на практике же с выплатами пока большая неопределенность в связи со сложившейся геополитической ситуацией.
· HeadHunter увеличила выручку по МСФО в IV квартале на 84,7% до 4,525 млрд рублей. По итогам года рост выручки составил 92,8% до 15,97 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль в IV квартале выросла на 95% до 1,66 млрд рублей. Чистый долг на конец квартала сократился на 75,3% до 1,21 млрд рублей.
· Рубль на торгах в пятницу укрепляется относительно своих конкурентов. Вновь отметим позитивное влияние на курс роста объёма торгов. Особенно это будет заметно в период налоговых платежей, но это история уже следующей недели. Волатильность также снизилась. Доллар торговался в диапазоне 113,13-118,50 рублей.
· Народный Банк Китая расширил в два раза коридор колебания курса рубля к юаню на внутреннем межбанковском рынке с 5% до 10%, начиная с пятницы.
· Ситуацию на внешних рынках сложно назвать тревожной, но и абсолютной покупки риска также не наблюдается. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла на 1,7 базисных пункта до 2,10%. По германским аналогичным бондам аналогичный рост доходности до 0,29%. Валюты риска AUD и NZD слабеют на 0,5% и 0,3%, а вот индекс доллара снижается в пределах 0,1% до 98,43 п. Основное наступление на доллар ведёт евро, укрепляясь на 0,35% до $1,101. В начале недели европейская валюта была под сильным давлением на фоне рисков резкого экономического спада, но ЕЦБ перешёл к «ястребиной» риторике, обещая более скорое сворачивание программы покупки активов и даже вероятность повышения ставки до конца года.
По состоянию на 15:15 мск:
· DXY – 98,43 (-0,08%),
· EUR-USD - $1,1024 (+0,43%),
· GBP-USD - $1,3112 (+0,21%),
· USD-JPY - 116,94 (+0,71%),
· USD-RUB – 115,00 (-2,95%),
· EUR-RUB – 125,60 (+0,48%).
Европейские рынки пытаются расти на фоне слабого евро и заявлений из Москвы
· Европейские рынки торговались в плюсе. Частично такое настроение инвесторов поддержало двухдневное падение котировок нефти, а также слабость евро, что стимулирует экспорт. Аппетиты к риску также повысились на фоне заявлений президента РФ о некоторых позитивных сдвигах в переговорах с Украиной. Впрочем, далеко не всё является позитивным. Вывод капитала с европейских рынков достиг рекордных объёмов $13,5 млрд на неделе до 9 марта.
· Сектор нефтегазовых компаний вновь среди лидеров на фоне возобновления роста котировок нефти. В секторе товаров роскоши и модной одежды оживление в бумагах итальянской Tod's и EssilorLuxottica на фоне сильной отчётности за IV квартал.
· Из статистики отметим рост британского промышленного производства за январь на 2,3% при ожиданиях роста на 1,9%.
По состоянию на 15:15 мск:
· FTSE 100 - 7207,75 п. (+1,53%),
· DAX - 13851,39 п. (+3,04%),
· CAC 40 - 6347,13 п. (+2,25%).
Без России нефтяной баланс не складывается
· Дорогая нефть начинает сказываться на ежедневной жизни европейцев. Австрийская OMV начала ограничивать поставки топлива в Венгрию из-за высокого спроса потребителей, которые пользуются государственными субсидиями. Ещё в ноябре правительство Венгрии установило предельную цену на литр бензина на уровне 480 форинтов, или около $1,39). 28 февраля решение было продлено. Соответственно, австрийская OMV ограничила заправку бензином на своих станциях объёмом 100 литров и 300 литров для дизельных заправок высокого давления.
· Нефть в утренние часы торговалась неуверенно, но всё же на европейском отрезке вышла в плюс. Страны ОПЕК+ не торопятся с повышением производства, хотя у большинства просто нет такой возможности из-за дефицита инвестиций в предыдущие годы. ОАЭ и Саудовская Аравия выразили приверженность соглашению ОПЕК+. Аналитики размышляют о том, что для выполнения желаний по ограничению потребления российской нефти странам Европы и США потребуется освободить от санкций Иран и Венесуэлу. Впрочем, даже в этом случае можно рассчитывать лишь на 0,5-0,8 млн бар. в течение ближайших пару месяцев, а какие-то значимые объёмы около 1,5-2,0 могут появиться лишь через год и более. Впрочем, доля РФ на мировом рынке составляет около 10%, а в объёме экспорта и того больше. Россия поставляет за пределы своих границ 7,0-7,5 млн бар. в сутки в виде сырой нефти и нефтепродуктов, что составляет более 11% от мирового экспорта. Поэтому даже временные перебои с поставками, произошедшие в последние пару недель, негативно сказываются на общем состоянии запасов в странах ОЭСР.
По состоянию на 15:15 мск:
· Brent - $110,92 (+1,45%),
· WTI - $107,27 (+1,18%),
· Алюминий - $3444,5 (+0,50%),
· Золото - $1975,8 (-1,23%),
· Медь - $10285,7 (+0,28%),
· Палладий - $2775,5 (-4,96%).
Заявления из Москвы улучшили настрой американских инвесторов
· Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 1,2% в Dow Jones до 1,7% в NASDAQ. Оптимизм частично был спровоцирован заявлениями президента РФ о прогрессе на переговорах между Россией и Украиной.
· После старта торгов выйдет индекс потребительского доверия от Университета Мичигана, который может зафиксировать снижение на фоне продолжающегося роста цен. В остальном, американский рынок рискует закрыть пятую подряд неделю снижением, если, конечно, повышение пятницы не окажется выдающимся. На следующей неделе ФРС соберётся для принятия решения по ставке. Ситуация для регулятора усложнилась, так как появились факторы инфляционного давления за пределами влияния денежной политики.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter