3 июня 2022 БКС Экспресс
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2306 п. (-1,4%)
Индекс РТС: 1172 п. (-2%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,9 (+0,5%)
EUR/RUB: 64,9 (+1%)
Нефть Brent: $116,9 (-0,6%)
Лидеры: Белон (+17,4%), Мосэнерго (+4,4%),ТГК-1 (+3,5%), Мосбиржа (+3,5%)
Аутсайдеры: Саратовский НПЗ ап (-19,5%), Северсталь (-12,3%), Мечел ап (-8,1%), ММК (-7,2%)
Коротко
Российский рынок на старте торгов вышел в плюс, но вскоре развернулся и опустился в красную зону. Под серьезным давлением вновь оказались акции Северстали, серьезные потери несут и другие представители сектора металлургии и добычи.
На валютном рынке рубль продолжает терять позиции как к доллару, так и к евро.
В фокусе
Российский рынок на старте торгов вышел в плюс, но вскоре развернулся и опустился в красную зону. К 12:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,4% и торгуется на уровне 2306 п.
По индексу МосБиржи пока по-прежнему остается актуальным боковик. Котировки постепенно сползают в сторону его нижней границы, расположенной в районе 2165–2235 п. Сверху же ключевые уровни находятся на 2460–2500 п., но предпосылок к их штурму в ближайшей перспективе не наблюдается. Пока не произошло выхода за пределы обозначенных границ, сценарий боковой консолидации остается в силе.
В аутсайдерах дня оказался отраслевой индекс металлургии и добычи — его потери превышают 3%.
• Акции Северстали обвалились на 12% после падения на 15% накануне. Причина распродаж — Северсталь и ее главного акционера Алексея Мордашова включили в санкционный список США. SDN-лист предполагает огромные сложности по ведению международной торговой деятельности. В 2021 г. экспортные поставки Северстали составляли около половины выручки.
• Новости о санкциях негативны и для других сталеваров, в частности для ММК. Конкуренция на внутреннем рынке увеличится. Бумаги ММК и НЛМК 7,2% и 5,2% соответственно.
• Префы Мечела продолжают снижение и сегодня опустились еще на 8%. Помимо общего фона, негативное давление оказывает и решение совета директоров отказаться от выплаты дивидендов за 2021 г. Фактор дивидендов исторически обеспечивал привилегированным акциям существенную премию. По итогам вчерашней сессии она составляла 63%.
Продают также акции Русала, АЛРОСА, Распадской. В плюсе держатся лишь бумаги Норникеля, Полиметалла и Петропавловска.
Более 2% в минус ушел отраслевой индекс транспортного сектора. Продают Аэрофлот, ДВМП, НМТП, Совкомфлот и Глобалтранс.
Хуже рынка смотрятся отраслевые индексы нефтегазового, телекоммуникационного секторов и представителей химии и нефтехимии. Хуже коллег здесь выглядят акции Татнефти, Новатэка, Башнефти ап, МТС, Ростелекома ао, НКНХ, Акрона и ФосАгро.
Динамику чуть лучше рынка демонстрируют отраслевые индексы электроэнергетического и потребительского секторов. Продавцы сосредоточились на бумагах ФСК ЕЭС, РусГидро, Юнипро, Россетей ао, Магнита, Х5, М.Видео, Мать и дитя, Ренессанс Страхования, HH, VK, Softline и Самолета. Сдерживают от более глубокой просадки покупки в бумагах Газпром энергохолдинга — Мосэнерго, ОГК-2, ТГК-1. Все эти компании планируют выплатить достойные дивиденды за 2021 г.
В небольшой плюс смог выйти финансовый сектор благодаря росту акций Мосбиржи. Биржа опубликовала данные по торговым оборотам в мае
ОФЗ. Индекс RGBI, отслеживающий динамику 26 выпусков Минфина РФ с дюрацией более 1 года, не показывает выраженной динамики и торгуется на уровне 131,5 п.
Одни из самых высоких доходностей предлагают короткие облигации: ОФЗ 26209 (10,3%) со сроком погашения в июле текущего года, ОФЗ 29012 (10,1%) со сроком погашения в ноябре 2022 г. Самые длинные ОФЗ со сроком погашения в 2041 г. предлагают доходность на уровне 9,1%.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери как к доллару, так и к евро. К 12:20 МСК пара USD/RUB растет на 0,5% и торгуется на уровне 61,9 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 1% и курсирует на уровне 66,2 руб.
Санкционная повестка. Послы ЕС утвердили шестой пакет санкций против России, включая частичное нефтяное эмбарго, пишут СМИ со ссылкой на источник в Совете ЕС.
«Есть решение послов. Шестой пакет вступит в силу после публикации в Официальном журнале ЕС, ориентировочно в пятницу», — сообщил дипломат.
Как отмечалось ранее, новый раунд санкций ЕС предполагает частичное эмбарго на импорт российской нефти, за исключением нефти, поставляемой по трубопроводу «Дружба». Планируется прекратить поставки российской нефти по морю в течение следующих 6 месяцев и нефтепродуктов — в течение следующих 8 месяцев.
Также на официальной странице Twitter главы Евросовета ранее сообщалось, что в рамках шестого санкционного пакета против России страны ЕС пришли к решению об отключении Сбербанка от системы SWIFT.
Внешний фон складывается смешанный. Азия торговалась сегодня в сокращенном составе — биржи Китая и Гонконга закрыты в связи с выходными днями. Японский Nikkei вырос на 1,2%, корейский KOSPI — на 0,4%.
Европейские площадки курсируют чуть выше уровней закрытия торгов в четверг: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 поднялся на 0,2%. Американские фьючерсы с утра торгуются в зоне отрицательных значений: Dow Jones и S&P500 снижаются на 0,2% и 0,3% соответственно, Nasdaq — в минусе на 0,4%.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent к 12:20 МСК опустилась на 0,6%, до $116,9. Давление оказывает решение ОПЕК+ увеличить добычу нефти сверх плана. Тем не менее риски сокращения поставок российской нефти, снятие антиковидных ограничений в Китае и высокий автомобильный сезон в США будут способствовать сохранению дефицита в ближайшие недели, поэтому дальнейшее снижение выглядит не вполне оправданным.
Инвесторы продолжают следить за состоянием мировой экономики. В фокусе сегодня окажется второй блок статистики по рынку труда в США. Вчерашние данные по по занятости в частном секторе страны в мае от ADP оказались хуже ожиданий. Слабый макроотчет по рынку труда может побудить ФРС смягчить свою риторику.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба