27 июля 2022 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в среду завершал торги повышением, получая поддержку от корпоративных историй и более крепкого рубля. Индекс Мосбиржи к 18.10 мск вырос на 0,38%, до 2200,7 пункта, а индекс РТС увеличился на 1,07%, до 1148,19 пункта благодаря приостановке падения российской валюты.
Рубль на Мосбирже к вечеру прибавлял порядка 1% к доллару и евро, располагаясь у 60,40 руб и 61 руб соответственно вслед за снижением в начале недели. На Форекс российская валюта, однако, теряла порядка 1%, тестируя сопротивления 60,50 руб и 62 руб соответственно. Закрепление выше указанных отметок может предвещать движение доллара и евро в район июльских пиков 68,45 руб и 66,56 руб соответственно.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали расписки HeadHunter (+6,99%), акции Белуги (+3,75%), котировки Северстали (+3,62%), бумаги Новатэка (+3,47%), акции М. Видео (+3,34%), привилегированные акции Татнефти (+2,74%), расписки Fix Price (+2,63%) и бумаги Полюса (+2,47%).
Золото в середине недели сохраняло стабильность, но в преддверии подведения итогов заседания ФРС не решалось на преодоление ближайшего сопротивления 1735 долл/унц. Акции таких золотодобытчиков как Полюс и Селигдар, тем не менее, пытались развить наметившееся накануне коррекционное повышение.
Fix Price в среду представил сильные операционные результаты за 2-й квартал текущего года, согласно которым выручка эмитента увеличилась на 27% г/г (прогнозировалось +23,5% г/г) включая рост розничных продаж на 27,3% г/г (наш прогноз +25% г/г). Рентабельность EBITDA по итогам первого полугодия составила 19,2% против 18,7% годом ранее.
Бумаги нефтедобывающих компаний при этом росли, несмотря на прогресс в переговорах стран Большой семерки по установлению потолка цен на российскую нефть к 5 декабря. К инициативе пытаются привлечь в том числе азиатские страны, в том числе основных покупателей российской нефти – Индию и Китай.
В лидерах снижения находились бумаги Яндекса (-3,31%), акции Полиметалла (-2,99%), бумаги VK (-2,93%), гдр X5 Retail Group (-2,78%), адр Cian (-2,75%) и котировки ГМК «Норильского никеля» (-2,56%).
Расписки X5 Retail Group вместе с рядом высокотехнологичных компаний в середине недели корректировались вниз после роста предыдущих сессий.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,4-2,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Квартальные результаты Alphabet и Microsoft в итоге были восприняты инвесторами с оптимизмом, при этом после закрытия основных торгов отчитается еще один крупный представитель сектора – Meta. Заказы на товары длительного пользования США в июне оказались лучше прогнозов и выросли на 1,9% м/м по основному показателю. От ФРС в 21.00 мск при этом ждут объявления о повышении процентной ставки на 75 базисных пунктов, что, вероятно, вызовет краткосрочную нейтральную реакцию рынков, остающихся в среднесрочном нисходящем тренде.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов ускорил рост и прибавлял около 1% вслед за покупками в США. В четверг предварительные данные могут показать замедление потребительской инфляции Германии в июле с 7,6% до 7,4% г/г, что стало бы краткосрочным позитивным сигналом. Тем не менее среднесрочно регион, скорее всего, столкнется с новыми витками инфляции, провоцируемой в том числе скачком цен на энергоносители.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили рост и подскочили примерно на 2%, возвращаясь к сопротивлениям 107,50 долл и 98,50 долл соответственно. Рынок поддерживали новости о возможном ограничении цен на российскую нефть и данные отчета Минэнерго США о сокращении запасов «черного золота» на прошлой неделе на 4,5 млн баррелей при снижении запасов бензина на 3,3 млн баррелей. Экспорт нефти из США при этом достиг рекордного значения 4,55 млн барр/день.
Рынок завтра
Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду наблюдался оптимизм, при этом настроения во второй половине недели, вероятно, будут определяться тоном ФРС на сегодняшнем заседания. Прервать среднесрочный пессимизм на американских площадках могли бы намеки регулятора на замедление темпов повышения процентных ставок в ближайшие месяцы. На российских биржах при этом преобладал сдержанный оптимизм, а индекс Мосбиржи пытался закрепиться выше 2200 пунктов с потенциалом развития роста в район 2300 пунктов. В августе к торгам в РФ могут допустить инвесторов из дружественных стран, что может послужить для рынка в том числе дополнительным драйвером роста в перспективных секторах (IT, недвижимость, ритейл и другие).
События дня:
· предварительный индекс потребительских цен Германии за июль (15.00 мск)
· недельное число обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· ВВП США за 2-й кв 2022 г (15.30 мск)
· операционные результаты OKEY, United Medical Group за 2-й кв 2022 г
· финансовые результаты Магнита, VK, РусГидро, Юнипро за 2-й кв 2022 г по МСФО
· квартальные результаты Apple, Amazon.com, ArcelorMittal, Caterpillar, Mastercard, Pfizer, Merck&Co, Intel, Honeywell, Anglo American, Barclays, Samsung Electronics, Shell, Volkswagen
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру прибавлял порядка 1% к доллару и евро, располагаясь у 60,40 руб и 61 руб соответственно вслед за снижением в начале недели. На Форекс российская валюта, однако, теряла порядка 1%, тестируя сопротивления 60,50 руб и 62 руб соответственно. Закрепление выше указанных отметок может предвещать движение доллара и евро в район июльских пиков 68,45 руб и 66,56 руб соответственно.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к концу сессии пребывали расписки HeadHunter (+6,99%), акции Белуги (+3,75%), котировки Северстали (+3,62%), бумаги Новатэка (+3,47%), акции М. Видео (+3,34%), привилегированные акции Татнефти (+2,74%), расписки Fix Price (+2,63%) и бумаги Полюса (+2,47%).
Золото в середине недели сохраняло стабильность, но в преддверии подведения итогов заседания ФРС не решалось на преодоление ближайшего сопротивления 1735 долл/унц. Акции таких золотодобытчиков как Полюс и Селигдар, тем не менее, пытались развить наметившееся накануне коррекционное повышение.
Fix Price в среду представил сильные операционные результаты за 2-й квартал текущего года, согласно которым выручка эмитента увеличилась на 27% г/г (прогнозировалось +23,5% г/г) включая рост розничных продаж на 27,3% г/г (наш прогноз +25% г/г). Рентабельность EBITDA по итогам первого полугодия составила 19,2% против 18,7% годом ранее.
Бумаги нефтедобывающих компаний при этом росли, несмотря на прогресс в переговорах стран Большой семерки по установлению потолка цен на российскую нефть к 5 декабря. К инициативе пытаются привлечь в том числе азиатские страны, в том числе основных покупателей российской нефти – Индию и Китай.
В лидерах снижения находились бумаги Яндекса (-3,31%), акции Полиметалла (-2,99%), бумаги VK (-2,93%), гдр X5 Retail Group (-2,78%), адр Cian (-2,75%) и котировки ГМК «Норильского никеля» (-2,56%).
Расписки X5 Retail Group вместе с рядом высокотехнологичных компаний в середине недели корректировались вниз после роста предыдущих сессий.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,4-2,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Квартальные результаты Alphabet и Microsoft в итоге были восприняты инвесторами с оптимизмом, при этом после закрытия основных торгов отчитается еще один крупный представитель сектора – Meta. Заказы на товары длительного пользования США в июне оказались лучше прогнозов и выросли на 1,9% м/м по основному показателю. От ФРС в 21.00 мск при этом ждут объявления о повышении процентной ставки на 75 базисных пунктов, что, вероятно, вызовет краткосрочную нейтральную реакцию рынков, остающихся в среднесрочном нисходящем тренде.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов ускорил рост и прибавлял около 1% вслед за покупками в США. В четверг предварительные данные могут показать замедление потребительской инфляции Германии в июле с 7,6% до 7,4% г/г, что стало бы краткосрочным позитивным сигналом. Тем не менее среднесрочно регион, скорее всего, столкнется с новыми витками инфляции, провоцируемой в том числе скачком цен на энергоносители.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру ускорили рост и подскочили примерно на 2%, возвращаясь к сопротивлениям 107,50 долл и 98,50 долл соответственно. Рынок поддерживали новости о возможном ограничении цен на российскую нефть и данные отчета Минэнерго США о сокращении запасов «черного золота» на прошлой неделе на 4,5 млн баррелей при снижении запасов бензина на 3,3 млн баррелей. Экспорт нефти из США при этом достиг рекордного значения 4,55 млн барр/день.
Рынок завтра
Общий настрой: На зарубежных фондовых площадках в среду наблюдался оптимизм, при этом настроения во второй половине недели, вероятно, будут определяться тоном ФРС на сегодняшнем заседания. Прервать среднесрочный пессимизм на американских площадках могли бы намеки регулятора на замедление темпов повышения процентных ставок в ближайшие месяцы. На российских биржах при этом преобладал сдержанный оптимизм, а индекс Мосбиржи пытался закрепиться выше 2200 пунктов с потенциалом развития роста в район 2300 пунктов. В августе к торгам в РФ могут допустить инвесторов из дружественных стран, что может послужить для рынка в том числе дополнительным драйвером роста в перспективных секторах (IT, недвижимость, ритейл и другие).
События дня:
· предварительный индекс потребительских цен Германии за июль (15.00 мск)
· недельное число обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· ВВП США за 2-й кв 2022 г (15.30 мск)
· операционные результаты OKEY, United Medical Group за 2-й кв 2022 г
· финансовые результаты Магнита, VK, РусГидро, Юнипро за 2-й кв 2022 г по МСФО
· квартальные результаты Apple, Amazon.com, ArcelorMittal, Caterpillar, Mastercard, Pfizer, Merck&Co, Intel, Honeywell, Anglo American, Barclays, Samsung Electronics, Shell, Volkswagen
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter