Главное
Российский рынок акций в четверг торговался в нейтральном ключе и только к закрытию торгов показал осторожную попытку восстановления после коррекции. Обороты торгов снизились до 23 млрд руб., что в данном случае можно считать позитивным сигналом, поскольку в фазе активно развивающейся коррекции обороты, как правило, растут. Однако и на уверенное восстановление при таких вводных рассчитывать сложно.
Сегодня эффект пятницы будет оказывать сдерживающее влияние, так что преимущественной тенденцией может быть боковик. При этом акции, которые сильно выросли за неделю, могут быть под давлением за счет фиксации прибыли спекулянтами. К таким бумагам можно отнести TCS Group, ИСКЧ, Полиметалл, СПБ Биржу, а также подскочившие вчера низколиквидные бумаги.
Индекс МосБиржи сохраняет позиционирование выше пробитого на этой неделе сопротивления 2180 п., что является умеренно позитивным сигналом и позволяет надеяться на дальнейший рост на следующей неделе. По-прежнему фокус внимания на уровне 2240 п., пробой и фиксация выше которого можно будет рассматривать в качестве подтверждающего сигнала о зарождающемся восходящем тренде.
На валютном рынке чувствуется эффект приближающегося налогового периода. Рубль активно укрепляется третий день подряд, оказывая давление на экспортно-ориентированные компании и создавая новые возможности для инвесторов по формированию валютной составляющей своего портфеля по более привлекательным ценам.
Все больше растет популярность китайской валюты. В моменте обороты торгов CNY/RUB превышали обороты в паре USD/RUB. Растущая ликвидность торгов, и расширяющийся перечень доступных для вложений инструментов делает юань хорошей альтернативой «токсичным» валютам.
С технической точки зрения CNY/RUB вошел в торговый диапазон 8,7–8,8 руб. При пробое нижней границы следующей опорой может стать уровень поддержки 8,5 руб.
Цены на нефть в четверг наконец отскочили, демонстрируя улучшение сентимента и оказывая косвенную поддержку российскому рынку. Судя по всему, рынок с запозданием отыгрывал опубликованную днем ранее статистику из США, которая показала сохранение сильного спроса.
По вопросу переговоров между США и Ираном сохраняется затишье, вероятно какая-то информация может появиться на выходных. При такой неопределенности рассчитывать на дальнейшее восстановление нефти перед выходными не приходится, тем более что его потенциал сдерживается сопротивлением $97,5 за баррель.
Бумаги в фокусе
• Банк Санкт-Петербург (+7,6%). Акции Банка позитивно отреагировали на итоги ОСА, на котором акционеры утвердили рекомендованные советом директоров дивиденды в размере 11,81 руб. на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность по цене закрытия вчерашнего дня 12,2%. Последний день для покупки бумаг с дивидендами — 25 августа.
После прецедента с Газпромом инвесторы стали воспринимать утверждение дивидендов акционерами в качестве фактора неопределенности, поэтому позитивные итоги голосования стали катализатором роста акций. Вероятно, эта особенность будет характерна и для других фишек, создавая спекулятивные возможности.
• ФосАгро (-0,19%). Компания представила сильные результаты за I полугодие, а совет директоров рекомендовал выплатить 780 руб. на акцию за 4 кв. 2021 г. и 6 месяцев 2022 г. Дивидендная доходность по цене закрытия вчерашнего дня 9,9%. Новость вышла после закрытия торгов на Московской бирже, поэтому сегодня на открытии акции могут вырваться в лидеры роста. С середины марта акции держатся в консолидации 6800–8400 руб. Сегодня верхняя граница боковика может быть протестирована.
Ранее в начале июля акционеры не утвердили рекомендованные дивиденды, так что сейчас инвесторы вполне могут закладывать определенный дисконт в акции, опасаясь повторения подобной ситуации. Акционеры проголосуют по вопросу дивидендов 21 сентября.
• Мечел АО (+3,7%) и АП (+3,1%). Компания представила хорошие операционные результаты за II квартал. Производство угля растет, отражая эффект от модернизации основных средств после затяжного периода дефицита инвестиций. В сочетании с отчетами дочерних предприятий можно предположить, что в I полугодии группа могла показать хороший результат по выручке и EBITDA.
Цены на уголь снижаются и уже в III квартале маржинальность должна сократиться, но пока конъюнктура остается благоприятной для постепенного снижения долга и дальнейшей реализации инвестпрограммы. Основа инвестиционного кейса префов — надежда на возвращение к выплате дивидендов в 2023 г., обычных акций — общее оздоровление компании за счет сокращения долга и модернизации производства.
• En+ Group (-2,6%). Отчет компании за II квартал вышел в русле ожиданий. Маржинальность энергетического сегмента сократилась, что дополнило достаточно слабые результаты металлургического сегмента в лице РУСАЛа. Акции скорректировались после отскока почти на 20% от минимумов в последние дни. Перед выходными коррекция может продолжиться, но в дальнейшем котировки могут быть более устойчивыми и сменить нисходящий тренд на консолидацию.
Важные события
• Сегодня отчетность по МСФО за II квартал опубликуют Магнит и Global Ports.
• В Великобритании будут опубликованы данные по розничным продажам
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,3% и находится около уровня $96,3.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи 2194,31 (+0,26)
РТС 1162,3 (+2,28%)
S&P 500 4288,85 (+0,35%)
Валюта
USD/RUB 59,53 (-2%)
EUR/RUB 60,18 (-2,41%)
CNY/RUB 8,901 (-1,63%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский рынок акций в четверг торговался в нейтральном ключе и только к закрытию торгов показал осторожную попытку восстановления после коррекции. Обороты торгов снизились до 23 млрд руб., что в данном случае можно считать позитивным сигналом, поскольку в фазе активно развивающейся коррекции обороты, как правило, растут. Однако и на уверенное восстановление при таких вводных рассчитывать сложно.
Сегодня эффект пятницы будет оказывать сдерживающее влияние, так что преимущественной тенденцией может быть боковик. При этом акции, которые сильно выросли за неделю, могут быть под давлением за счет фиксации прибыли спекулянтами. К таким бумагам можно отнести TCS Group, ИСКЧ, Полиметалл, СПБ Биржу, а также подскочившие вчера низколиквидные бумаги.
Индекс МосБиржи сохраняет позиционирование выше пробитого на этой неделе сопротивления 2180 п., что является умеренно позитивным сигналом и позволяет надеяться на дальнейший рост на следующей неделе. По-прежнему фокус внимания на уровне 2240 п., пробой и фиксация выше которого можно будет рассматривать в качестве подтверждающего сигнала о зарождающемся восходящем тренде.
На валютном рынке чувствуется эффект приближающегося налогового периода. Рубль активно укрепляется третий день подряд, оказывая давление на экспортно-ориентированные компании и создавая новые возможности для инвесторов по формированию валютной составляющей своего портфеля по более привлекательным ценам.
Все больше растет популярность китайской валюты. В моменте обороты торгов CNY/RUB превышали обороты в паре USD/RUB. Растущая ликвидность торгов, и расширяющийся перечень доступных для вложений инструментов делает юань хорошей альтернативой «токсичным» валютам.
С технической точки зрения CNY/RUB вошел в торговый диапазон 8,7–8,8 руб. При пробое нижней границы следующей опорой может стать уровень поддержки 8,5 руб.
Цены на нефть в четверг наконец отскочили, демонстрируя улучшение сентимента и оказывая косвенную поддержку российскому рынку. Судя по всему, рынок с запозданием отыгрывал опубликованную днем ранее статистику из США, которая показала сохранение сильного спроса.
По вопросу переговоров между США и Ираном сохраняется затишье, вероятно какая-то информация может появиться на выходных. При такой неопределенности рассчитывать на дальнейшее восстановление нефти перед выходными не приходится, тем более что его потенциал сдерживается сопротивлением $97,5 за баррель.
Бумаги в фокусе
• Банк Санкт-Петербург (+7,6%). Акции Банка позитивно отреагировали на итоги ОСА, на котором акционеры утвердили рекомендованные советом директоров дивиденды в размере 11,81 руб. на одну обыкновенную акцию. Дивидендная доходность по цене закрытия вчерашнего дня 12,2%. Последний день для покупки бумаг с дивидендами — 25 августа.
После прецедента с Газпромом инвесторы стали воспринимать утверждение дивидендов акционерами в качестве фактора неопределенности, поэтому позитивные итоги голосования стали катализатором роста акций. Вероятно, эта особенность будет характерна и для других фишек, создавая спекулятивные возможности.
• ФосАгро (-0,19%). Компания представила сильные результаты за I полугодие, а совет директоров рекомендовал выплатить 780 руб. на акцию за 4 кв. 2021 г. и 6 месяцев 2022 г. Дивидендная доходность по цене закрытия вчерашнего дня 9,9%. Новость вышла после закрытия торгов на Московской бирже, поэтому сегодня на открытии акции могут вырваться в лидеры роста. С середины марта акции держатся в консолидации 6800–8400 руб. Сегодня верхняя граница боковика может быть протестирована.
Ранее в начале июля акционеры не утвердили рекомендованные дивиденды, так что сейчас инвесторы вполне могут закладывать определенный дисконт в акции, опасаясь повторения подобной ситуации. Акционеры проголосуют по вопросу дивидендов 21 сентября.
• Мечел АО (+3,7%) и АП (+3,1%). Компания представила хорошие операционные результаты за II квартал. Производство угля растет, отражая эффект от модернизации основных средств после затяжного периода дефицита инвестиций. В сочетании с отчетами дочерних предприятий можно предположить, что в I полугодии группа могла показать хороший результат по выручке и EBITDA.
Цены на уголь снижаются и уже в III квартале маржинальность должна сократиться, но пока конъюнктура остается благоприятной для постепенного снижения долга и дальнейшей реализации инвестпрограммы. Основа инвестиционного кейса префов — надежда на возвращение к выплате дивидендов в 2023 г., обычных акций — общее оздоровление компании за счет сокращения долга и модернизации производства.
• En+ Group (-2,6%). Отчет компании за II квартал вышел в русле ожиданий. Маржинальность энергетического сегмента сократилась, что дополнило достаточно слабые результаты металлургического сегмента в лице РУСАЛа. Акции скорректировались после отскока почти на 20% от минимумов в последние дни. Перед выходными коррекция может продолжиться, но в дальнейшем котировки могут быть более устойчивыми и сменить нисходящий тренд на консолидацию.
Важные события
• Сегодня отчетность по МСФО за II квартал опубликуют Магнит и Global Ports.
• В Великобритании будут опубликованы данные по розничным продажам
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,3% и находится около уровня $96,3.
Котировки
Биржевые индексы
Инд. МосБиржи 2194,31 (+0,26)
РТС 1162,3 (+2,28%)
S&P 500 4288,85 (+0,35%)
Валюта
USD/RUB 59,53 (-2%)
EUR/RUB 60,18 (-2,41%)
CNY/RUB 8,901 (-1,63%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter