19 сентября 2022 БКС Экспресс
Поговорим о великой силе сложного процента, которую подавляющее большинство людей недооценивает.
Немного теории
Когда компания зарабатывает прибыль, то может реинвестировать ее в бизнес для увеличения собственного капитала или выплатить акционерам в виде дивидендов.
В первом случае у компании появляется ресурс для расширения бизнеса, закупки нового оборудования, найма нового персонала, рекламы и т.д. Увеличение чистой стоимости активов увеличивает фундаментальную ценность компании. Это со временем приводит к росту курсовой стоимости акций, так как развитие бизнеса дает возможность зарабатывать еще больше прибыли. Получается, прибыль, реинвестированная сегодня, увеличивает прибыль завтра — в этом суть сложного процента.
Во втором случае акционеры могут реинвестировать дивиденды, купив новые акции — и тоже получить эффект сложного процента, то есть, значительно увеличить свою прибыль. Самые яркие «чудеса» творит комбинация сложный процент + время. Рассмотрим три интересных примера.
Манхэттен за $24
Американские преподаватели любят рассказывать об острове Манхеттен, который был выкуплен колонистами у коренных жителей всего за $24 в далеком 1626 г.
Если разместить эту сумму под 8% годовых (среднегодовая номинальная доходность американского рынка акций за последние два столетия), то к 2022 г. $24 превратились бы в $413 триллионов! Этого хватит, чтобы купить всю недвижимость мира и на остаток — акции всех публично торгуемых компаний.
50 миллионов из одного
Можно рассмотреть более короткий период времени уже с отечественным рынком акций. Индекс Московской биржи был запущен в 1997 г. Предположим, что инвестор вложил в акции индекса 1 млн руб. в тогдашних ценах после деноминации. При условии постоянного реинвестирования дивидендов и ребалансировки портфеля с учетом изменений состава индекса, на конец 2021 г. инвестиции выросли бы в современном выражении приблизительно до 50 млн. руб.
Из секретарши в миллионеры
Однажды американка купила небольшое количество акций компании, где она работала, и через 75 лет стала миллионером. Грейс Гронер прожила до ста лет, из которых 43 года работала секретаршей в Abbott Laboratories. Жила она скромно, но заработала состояние с помощью всего трех акций.
В период Великой депрессии в 1935 г. Гронер купила три акции Abbott за $180. До конца своей жизни, то есть до 2010 г., она их не продавала. За 75 лет бумаги много раз дробились, а женщина вновь и вновь инвестировала полученные дивиденды. В итоге три ее акции превратились в 100 тыс. бумаг стоимостью $7,2 млн.
Выводы для инвестора
• В долгосрочных инвестициях капитал создается именно благодаря сложному проценту.
• Прирост капитала зависит от трех переменных: начального капитала, доходности и времени.
• Начальный капитал — наименее значимый фактор.
• Самый ценный ресурс инвестора — это время. Чем раньше человек осознает, что молодость дает великолепный шанс обустроить свою старость, тем комфортнее будет его вторая половина жизни.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Немного теории
Когда компания зарабатывает прибыль, то может реинвестировать ее в бизнес для увеличения собственного капитала или выплатить акционерам в виде дивидендов.
В первом случае у компании появляется ресурс для расширения бизнеса, закупки нового оборудования, найма нового персонала, рекламы и т.д. Увеличение чистой стоимости активов увеличивает фундаментальную ценность компании. Это со временем приводит к росту курсовой стоимости акций, так как развитие бизнеса дает возможность зарабатывать еще больше прибыли. Получается, прибыль, реинвестированная сегодня, увеличивает прибыль завтра — в этом суть сложного процента.
Во втором случае акционеры могут реинвестировать дивиденды, купив новые акции — и тоже получить эффект сложного процента, то есть, значительно увеличить свою прибыль. Самые яркие «чудеса» творит комбинация сложный процент + время. Рассмотрим три интересных примера.
Манхэттен за $24
Американские преподаватели любят рассказывать об острове Манхеттен, который был выкуплен колонистами у коренных жителей всего за $24 в далеком 1626 г.
Если разместить эту сумму под 8% годовых (среднегодовая номинальная доходность американского рынка акций за последние два столетия), то к 2022 г. $24 превратились бы в $413 триллионов! Этого хватит, чтобы купить всю недвижимость мира и на остаток — акции всех публично торгуемых компаний.
50 миллионов из одного
Можно рассмотреть более короткий период времени уже с отечественным рынком акций. Индекс Московской биржи был запущен в 1997 г. Предположим, что инвестор вложил в акции индекса 1 млн руб. в тогдашних ценах после деноминации. При условии постоянного реинвестирования дивидендов и ребалансировки портфеля с учетом изменений состава индекса, на конец 2021 г. инвестиции выросли бы в современном выражении приблизительно до 50 млн. руб.
Из секретарши в миллионеры
Однажды американка купила небольшое количество акций компании, где она работала, и через 75 лет стала миллионером. Грейс Гронер прожила до ста лет, из которых 43 года работала секретаршей в Abbott Laboratories. Жила она скромно, но заработала состояние с помощью всего трех акций.
В период Великой депрессии в 1935 г. Гронер купила три акции Abbott за $180. До конца своей жизни, то есть до 2010 г., она их не продавала. За 75 лет бумаги много раз дробились, а женщина вновь и вновь инвестировала полученные дивиденды. В итоге три ее акции превратились в 100 тыс. бумаг стоимостью $7,2 млн.
Выводы для инвестора
• В долгосрочных инвестициях капитал создается именно благодаря сложному проценту.
• Прирост капитала зависит от трех переменных: начального капитала, доходности и времени.
• Начальный капитал — наименее значимый фактор.
• Самый ценный ресурс инвестора — это время. Чем раньше человек осознает, что молодость дает великолепный шанс обустроить свою старость, тем комфортнее будет его вторая половина жизни.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter