Цены акций делаются мозгами людей.
Инвестиционная карьера Ричарда Вайкоффа, появившегося на свет 2 ноября 1873 г., началась с должности посыльного в брокерской компании — в пятнадцать лет он был вынужден выйти на работу, чтобы спасти свою семью от голода. Через десять лет Вайкофф получил пост главного аудитора, а после зарегистрировал собственную компанию.
Анализируя спрос и предложение, Вайкофф выявил связь между движениями акций и поступлением на рынок крупных капиталов. Ему удалось доказать, что богатые участники рынка оказывают колоссальное влияние на биржу. Именно в научных трудах Ричарда Вайкоффа впервые появились понятия «аккумуляция» и «распределение».
Слава пришла к аналитику после публикации его работ в популярном издании Technical Analysis of Stocks & Commodities в 1908 г. Спустя три года в журнале появилась авторская колонка Вайкоффа, где он публиковал прогнозы, которые получал в ходе анализа графиков цены и объёма. Известно, что число инвесторов, посетивших индивидуальные консультации Вайкоффа, превышало 200 тыс. человек.
В 1928 г. Ричард запустил собственную школу инвестирования, которая затем трансформировалась в университет имени Вайкоффа. До конца своих дней инвестор делился своим опытом не только в формате лекций, но и с помощью книг, самыми популярными из которых стали «Как я торгую и инвестирую в акции и облигации» и «Технический анализ фондового рынка. Метод Вайкоффа».
1. Научитесь вовремя закрывать сделки
Я ограничиваю риск в большинстве случаев. Большая часть моих потерь связана с тем, что я не ликвидировал сделку вовремя.
Вайкофф рекомендовал сразу же ликвидировать сделку, которая пошла против инвестора. Увеличение проигрышной позиции — верный способ потерять средства.
2. Ошибки — естественная часть инвестирования
Люди успешны в бизнесе потому, что, когда они сначала делают ошибки, они изучают эти ошибки и избегают их в будущем. Тогда, постепенно приобретая знания основных принципов успеха, они развиваются в хороших бизнесменов.
Ричард Вайкофф призывал своих учеников не бояться ошибок и использовать их для получения знаний и опыта. Он утверждал, что ключ к успеху инвестора скрывается в умении признавать промахи и тщательно их анализировать, постоянно совершенствуя свои навыки.
Успех в торговле — это превышение прибыли над потерями. Если кто-то говорит вам, что может быть неизменно успешным, отвернитесь — он пытается использовать вашу доверчивость.
По мнению Вайкоффа, единственным показателем успеха инвестора является прирост капитала. Даже профессионалы, посвятившие бирже десятилетия, ошибаются. Потеря средств — это не признак отсутствия знаний, таланта или удачи, а обычная часть деятельности инвестора. Главное — чтобы потери компенсировались прибылью от удачных сделок.
3. Осознайте, что вы не можете получать прибыль постоянно
Я ещё не встречал человека на Уолл-стрит или вне её, кто в состоянии успешно делать деньги без перерыва. Как и у всех, у меня есть как удачные, так и неудачные периоды.
Часто начинающие инвесторы заблуждаются, считая, что чем больше времени они проведут на бирже, тем выше будет вероятность заключения удачной сделки. Вайкофф утверждал, что одна продуманная сделка намного прибыльнее, чем десять случайных, и рекомендовал терпеливо дожидаться нужного момента, так как не всегда на рынке есть выгодные решения. Не предпринимайте необдуманные действия — лучше провести торговый день без сделок, чем допустить ошибку, за которую придётся расплачиваться собственным капиталом.
Быть всё время на рынке не есть ключ к прибыли. Быть на рынке в момент, когда есть ясный, уверенный технический сигнал и суждение торговца не подвержено эмоции — это метод торгового успеха.
4. Планируйте свои действия
Популярный метод торговли (что означает неуспешный) — это логика типа: «Акции Smelters, Copper, St. Paul очень сильно выросли за последнее время. Я думаю, что у них должна быть хорошая коррекция, я продам по сто акций». В торговле, основанной на «я думаю, что…», редко удаётся получить прибыль. Выбор двух или трёх акций на основе догадок, вместо одной с помощью анализа и веской причины, объясняет потери толпы.
Оценивая перспективность сделки, Вайкофф опирался на анализ графиков фигур технического анализа и волн. Последний Ричард разрабатывал лично с 1916 г. Анализ баров позволяет определить направления движения цены, периоды открытия и закрытия позиций и расположение стоп-ордеров. Графики фигур показывают цену и объём, сигнализируя о возможности получения прибыли. Графики волн, на которых основана авторская методика Ричарда Вайкоффа, ориентированы на психологию участников рынка. Иными словами, данные графики отображают динамику рынка в критических точках, возникающих на протяжении тренда, и фиксируют разворотные моменты.
Любой, кто покупает или продаёт акцию, облигацию или товар ради прибыли, является спекулянтом, если он использует интеллектуальное предвидение. Если он не делает этого, он играет на деньги в азартную игру.
5. Учитывайте не только финансовые показатели, но и психологию участников рынка
Техника фондового рынка не точная наука. Механические торговые методы или математические формулы не могут конкурировать с человеческим суждением рынка.
Вайкофф разработал собственный метод торговли, опираясь на то, что инвестор или владелец бизнеса — это обычный человек, подверженный влиянию третьих лиц, эмоций и сторонней информации: новостей, финансовых показателей, слухов, дивидендных ставок.
6. Записывайте свои размышления в процессе анализа рынка
Всякий раз, когда ситуация на рынке не полностью ясна мне, я могу разъяснить её, записывая на бумаге все факты и классифицируя их как благоприятные и неблагоприятные. Благодаря перечислению мыслей на бумаге у меня есть время, чтобы продумать каждый пункт и проанализировать ситуацию намного лучше.
Вайкофф считал, что на бумаге стоит не только записывать полученные показатели и собственные выводы, но и проводить пробные сделки. Перед тем как открыть позицию, инвестору следует расписать свои действия на черновике — если появилась малейшая неуверенность во время такой тренировки, лучше не рисковать капиталом.
7. Не пренебрегайте обучением
Ричарда Вайкоффа возмущало безответственное отношение к инвестированию и трейдингу со стороны людей, которые годами осваивали какую-либо другую профессию. Как основатель школы и университета, Ричард не уставал подчёркивать, что инвестирование — это сложная специальность, требующая профильной подготовки и постоянного освоения новых знаний, а не игра, где достаточно один раз прочесть правила.
Очень немногие относятся к трейдингу и инвестированию серьёзно и проходят хоть какое-либо обучение. Они дрейфуют на рынке, очень часто рынок кусает их, они покидают трейдинг на время, потом возвращаются, но получают тот же результат. Потом постепенно уходят всё дальше, не давая себе шанса стать успешным трейдером. Это неправильно. Люди относятся серьёзно к обучению медицине, юриспруденции, стоматологии… Они заводят знакомства перед тем, как создавать бизнес или производство. Но многие ли применяют это к инвестициям? Очень немногие глубоко изучают этот жизненно важный предмет.
8. Опирайтесь только на факты — изолируйте себя от новостного шума
Ричард Вайкофф утверждал, что чем сильнее инвестор подвержен влиянию информационного шума, новостной повестки, советов друзей, мнений экспертов и рекомендаций других участников рынка, тем ниже его шанс получить прибыль. По мнению Вайкоффа, стоит изучать только ту информацию, которая действительно важна в процессе анализа сделок.
Вы не должны читать в финансовой прессе ничего, кроме таблиц цен на акции и объёмов торгов. Вам не нужно обращать внимание на новости, доходы, ставки дивидендов, отчётности корпораций. Вам не нужно понимать статистику промышленности, выписки из банковских счетов, политическую ситуацию или мировую торговлю. Вы можете абсолютно игнорировать тысячи советов, слухов, прогнозов и особенно так называемую инсайдерскую информацию, что наводняет Уолл-стрит. Просто откажитесь от всего этого полностью и окончательно. Если вы не сделаете этого, вы не сможете получить лучшие результаты от ваших торговых операций.
9. Контролируйте свои эмоции
Разумеется, Вайкофф, много лет изучавший психологические аспекты инвестирования, понимал, что ни один человек не сможет полностью избавиться от эмоций. Тем не менее он советовал ученикам приниматься за торговлю только тогда, когда они находятся в относительно спокойном расположении духа. Азарт, излишние надежды на успех и страх неудачи только отдаляют инвестора от прибыли.
Всякий раз, когда вы судите, исходя из надежды или страха, закрывайте вашу позицию.
10. Анализируйте не только цены, но и силы, которые на них влияют.
Всякий раз, когда вы изучаете ленту или график, рассматривайте то, что вы там видите, как выражение сил, которые поднимают и снижают цены. Изучайте свои графики не с прицелом на сравнение формаций, фигур, поведения акций, а с точки зрения мотивов тех, кто доминирует над ней. Изучайте графики с точки зрения успехов и неудач продавцов и покупателей, когда они борются за власть на каждом движении.
Вайкофф утверждал, что владельцы крупных капиталов влияют не только на движение конкретных активов, но и на рынок в целом, поэтому инвестор сможет стать успешным, только если научится распознавать и анализировать планы действий людей, которые в определённой мере управляют движением цен.
Я видел всё яснее, что действие акций отражало планы и цели тех, кто доминирует в них.
https://journal.open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу